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招商证券召开私募专场策略会,看看现场的主券商业务有多拼

招商证券 (2016-06-23 14:28)

【正文】

    在招商证券6月22日召开的中期策略会上,首次以私募专场的形式,召开了以主券商服务体系为核心的专场策略会。在策略会几乎完全服务公募的生态下,这确实方兴未艾。

    而在这背后,恰是招商证券私募业务收入已可比肩公募业务,而主要以服务私募为主的主券商(PB)服务体系也被写入了最新的经营管理大纲。

 

业务收入比肩公募

 

    所谓主券商业务,指的是为投资基金等高端机构客户提供集中托管清算、后台运营、研究支持、杠杆融资、证券拆借、资金募集等一站式综合金融服务。现在已被普遍接受的主券商业务,很少有人知道,这由招商证券率先提出。

    截至2016年5月底,基金业协会已登记私募基金管理人2.4万家。已备案私募基金3万只,认缴规模6.45万亿元。其中,从事证券投资的私募基金管理人1.1万家,证券投资类私募基金产品1.8万只,认缴规模2.2万亿。

招商证券副总裁丁安华在私募专场致辞

 

    与私募基金迅速发展相伴而生的是,券商在主券商业务领域越来越激烈的竞争。2012年,当招商证券在业内率先提出主券商(PB)业务的概念时,业内只有屈指可数的几家大券商能够为私募基金提供除了开户之外的综合服务;而到了2015年,不仅主券商业务的概念已经为市场所熟悉,中信、招商、国君、申万等几乎所有大券商都分别推出了各有特色的主券商业务,众多中小券商也瞄准了私募基金的蛋糕,不计成本、持续加大业务投入,希望迅速切入市场,这样的竞争策略也给大券商产生了一定的冲击。

    “现在主券商业务呈现出的是典型的新兴业务的充分竞争格局”,招商证券主券商业务相关负责人表示,现在主券商业务稳定的市场地位尚未形成,大家都在各自发展,预计这样的竞争还将持续三年左右,“三年之后,可能会有一个相对稳定的市场格局出现。”

    而作为先行者的招商证券,已经凭借先发优势,覆盖证券私募机构约1000家,服务产品约5000只,托管及外包总资产约6000亿元。一个标志性事件是,招商证券服务的私募,在去年的交易规模和创收,均已和公募不相上下。

    与此相适应的是,招商证券在2016年的经营管理大纲中,该券商提出构建四大服务体系,包括面向企业客户的大投行服务体系、面向机构客户的主券商服务体系、面向个人客户的经纪与财富管理服务体系和面向各类理财客户的资产管理服务体系。

    由于招商证券经营管理大纲,是该券商建设现代投行经营管理的基本理念和长期坚持的基本原则,确立了该券商打造中国最佳投行的行动纲领。可见,招商证券已经把主券商服务体系放在了非常高的战略地位。

 

PB业务成服务利器

 

    作为一家稳健经营的券商,招商证券各项业务基本处在齐头并进的格局,少数业务大幅领先行业,私募托管和外包即是其中一个。究其原因,PB业务成为该券商服务私募机构的一大利器。

 

    据招商证券相关人士介绍,主券商业务是该券商非常重视的业务之一,不仅写入了最新的经营管理大纲,而且公司承诺,为了服务好私募机构,该公司在人力、物力和财力等各方面对这一业务给予支持。

    受益于招商证券对这项业务的巨大支持,该券商得以在2012年左右就引入了国外的PB业务,并提出了主券商业务的理念,率先在国内推出了PB业务服务体系,有用了一定的先发优势。

    正因为拥有了先发优势和公司的支持,招商证券的PB服务体系已可以提供托管外包和交易系统等基础服务、融资融券和销售投研等核心服务,以及资金孵化、风险管理和顾问咨询等增值服务。

    随着越来越多的券商引入了主券商服务体系,对私募机构的服务的竞争也已进入白热化阶段,各家服务的特色成为制胜关键。

    招商证券上述负责人表示,相较于其他券商将PB服务体系放在了融资融券部、零售业务部等部门,招商证券的PB服务体系放在了机构业务部、零售经纪总部及托管部共同推进。因此,各项服务更为均衡。

    其次,招商证券在PB服务体系方面拥有了先发优势,因此得以投入巨大的人财物力,买入或者自主研发各类交易系统,满足不同策略需求的投资者。同时,招商证券还在销售方面与多家银行合作,并准备了较为充足的资金,用于孵化初创期的私募机构,尤其是海外回归的对冲基金。

    值得一提的是,招商证券与招商银行、招商期货、招商基金、博时基金、招商信诺、招商证券(香港)等公司共同依托于招商局平台,涵盖了证券、期货、银行、共同基金、保险等主要金融领域,在提供全产业链服务方面,拥有一定优势。

 

来源:券商中国

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