沪深两市探底回升V型反弹，深市尾盘收红，创业板指大涨1.3%收获三连阳，周期股与成长股走势较强，权重蓝筹持续低迷，个股涨跌各半。沪指报收2785.87，跌0.34%；深证成指报收884.86，涨0.36%；创业板指报收1531.34点，涨1.3%。两市合计成交3005.77亿元，较前一交易日放量124.05亿元。个股涨跌比为1606：1664。扣除新股因素，41家涨停；5家跌停。涨跌5%以上个股102：22；板块方面，计算机、通讯、钢铁涨幅居前，房地产、银行、非银金融等相对较弱。

资金方面，两市融资余额减少35.49亿元至8733.63亿元；央行连续17日不开展公开市场操作 ，本周有3365亿元MLF到期。不同期限Shibor整体涨跌互现，幅度-1.2 BP至28.7 BP不等。沪股通流出6550万元；深股通流出3.87亿元。

盘面上，受两部委部署扩大升级信息消费的消息影响，通讯再度集体强势上涨，富春股份、宜通世纪快速封板，中兴通讯、烽火通讯分别大涨6%、4%，近期全球5G频谱拍卖加速进行，再掀频谱浪潮, 通信主设备商业绩大概率在下半年迎来改善，而资本开支支出维持高位，5G产业链相关企业将直接受益。国产软件板块集体爆发，中国软件、卫士通等6股涨停，浪潮软件、石基信息等跟涨，工业互联网、云计算等概念较为活跃。市场避险情绪相对温和，黄金股冲高回落小幅收涨。次新股午后开始发力，芯能科技三连板，绿色动力、江苏新能尾盘涨停，短期市场情绪不稳次新振幅或较大，盘中适宜快进快出。医药板块延续超跌反弹，维生素、生物科技等概念午后发力，康泰生物两连板，超跌反弹轮动延续，医药估值大幅回调后具备安全边际。金融、地产、消费等权重蓝筹疲弱全天领跌，工农中建平均跌幅近2%，房地产股回吐周五涨幅，粤港澳大湾区概念跟随下挫，消费白马股亦整体低迷。个股方面，长生生物连续20日跌停；停牌逾半年的海航基础终止重组后复牌跌停；涉嫌信批违规遭立案调查，融钰集团开盘跌停；拟80亿元收购奥赛康药业，东方新星连续7日涨停。

整体上，土耳其事件的外溢效应有限，市场担忧情绪盘中减缓，区间震荡的格局未改。资金流向短中期逆转，映射并强化周期股和成长股的估值底部的逻辑，逢低介入的安全边际较高。操作上，中期关注MSCI指数调升受益及下半年或迎来估值切换的大金融、大消费。短线关注基于超跌反弹和周期轮逻辑支撑的计算机、通讯、电子及农林牧渔；7月新能源产销两旺数据提振的新能源相关，主题投资留意5G概念、西部大基建、粤港澳大湾区等。