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关于葛洲CWB1的交易与行权风险提示函

招商证券 (2009-11-27 17:53)

【正文】

    葛洲CWB1认股权证(以下简称“葛洲CWB1”,交易代码580025,行权代码582025)即将进入行权期,作为葛洲CWB1的保荐机构,中信建投证券有限责任公司根据上海证券交易所相关规定和葛洲CWB1上市公告等相关信息,特别制订本风险提示函,提醒持有或拟买入该权证的投资者注意葛洲CWB1相应的交易和行权风险: 
   1、葛洲CWB1的存续期为2008年7月11日至2010年1月10日,2009年12月31日(星期四)为葛洲CWB1最后一个交易日,2010年1月4日(星期一)至1月8日(星期五)期间的交易日为该权证的行权期。  
  2、2010年1月4日至1月8日行权期间,葛洲CWB1将停止交易。1月8日(星期五)为葛洲CWB1的行权终止日,截至当日交易时间结束时点(即15:00),尚未行权的葛洲CWB1将被全部注销。 
  3、由于在权证存续期内,葛洲坝股票进行过分红除息和配股,因此,葛洲CWB1行权价格由最初的9.19元/股调整为最新的7.66元/股,行权比例调整为1:0.59,即投资者每持有1份葛洲CWB1权证,有权在2010年1月4日至1月8日期间的5个交易日内以7.66元/股的价格认购0.59股葛洲坝股票,按照“葛洲CWB1”认股权证的行权比例计算的标的证券不足1股的部分予以舍弃处理,成功行权获得的股票可以在次一交易日上市交易。 
    4、截至2009年11月26日,葛洲坝股票收盘价为11.92元,葛洲CWB1为3.452元。葛洲CWB1目前属于价内权证,价内外程度为55.614%,目前溢价率为13.35%。最后交易日结束后,如葛洲坝股票价格在行权价格之上,仍持有葛洲CWB1的投资者应关注其内在价值,以避免不必要的损失。 
    5、理论上,权证的价值包括内在价值和时间价值两部分。其中,时间价值随着权证剩余期限的减少而减少并最终趋于零;最终,权证价格将向内在价值回归;目前距离行权日尚有25个交易日,随着行权日的临近,伴随着溢价率的收缩,葛洲CWB1权证价格存在一定的下跌风险,提请投资者注意相关投资风险。  
    6、“葛洲CWB1”认股权证行权期如遇国家法定节假日调整,公司将另行公告行权日期。

(摘自上海证券交易所,仅供投资者参考)

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