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计算机行业周报2017年5月7日—亚马逊AWS超预期

作者: 刘泽晶,周楷宁,徐文杰
时间: 2017年05月08日
重要性: 一般报告
行业评级: 推荐
公司评级:
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摘要: 报告名称:计算机行业周报2017年5月7日—亚马逊AWS超预期
研究员:刘泽晶,周楷宁,徐文杰
报告类型:行业研究*定期报告
报告日期:20170507

行业/子行业:计算机
公司名称及代码:
投资建议:推荐

【内容摘要】

计算机板块指数本周下跌1.98%。板块反弹的催化期已经结束,我们预计二季度板块将以震荡和阶段性的结构机会为主。二季度我们选股的思路是:细分行业龙头、泛基建概念。建议重点关注互金、人工智能、次新、智慧城市等领域的龙头个股。

AWS超预期!2017Q1为亚马逊贡献89%的营业利润,加速转型混合云。(1)AWS云服务第一季度净销售额为36.61亿美元,同比增长率达到43%,增幅继续保持着此前几个季度的高速态势。AWS云服务以高达8.9亿美元的营业利润为亚马逊提供了约89%的利润。(2)从全球云计算产业格局来看,AWS是目前的世界第一大云服务,其收入和利润均超过预期。(3)AWS加速转型混合云:与红帽OpenShift开展战略合作,公有云霸主与领先企业级容器平台强强联手,加速AWS转型混合云。

量子计算:人工智能的洪荒之力。中国科研团队成功构建光量子计算机,首次演示了超越早期经典计算机的量子计算能力。并且,这也是世界上纠缠数目最多(10个)的超导量子比特处理器。量子计算可使人工智能小型化、移动化,加快商业化进程。量子计算有望给人工智能带来的变革性的变化:小型化、移动化。当量子芯片中的量子比特数量达到一定数量后,计算能力将满足人工智能对运算能力需求,人工智能将不再依赖于大型服务器集群,量子计算的超强算力有望加速人工智能的突破和商业化应用。

从计算机行业的两个维度看投资机会曙光在前:一方面估值逐步消化,另一方面产业如火如荼。过去几次大的IT浪潮的基本规律是软件硬件的核心技术的出现和整合,带来全新的人机交互方式,在此基础上产生大量的商业应用。标的选择上,建议自下而上的选择真正具有成长性的优质标的。在标的选择上继续建议投资者选择:1、业绩增长确定性高标的(估值不一定低);2、业绩反转估值弹性较大的品种。行业整体来看,行业利润继续改善有望成为板块反弹的重要因素。重点关注:云计算、人工智能、消费金融/互联网金融、无人驾驶等。

风险提示:政策支持力度低于预期;核心技术发展遭遇瓶颈。

【摘要结束】
全文: 招商证券_行业研究_计算机_计算机行业周报2017年5月7日亚马逊AWS超预期(推荐)_刘泽晶,周楷宁,徐文杰_20170508.pdf
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