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因子模型系列 1:基于增量信息逐层解释的因子模型框架搭建

作者: 叶涛,崔浩瀚
时间: 2017年10月16日
重要性: 深度报告
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摘要: 报告名称:因子模型系列 1:基于增量信息逐层解释的因子模型框架搭建
研究员:叶涛,崔浩瀚
报告类型:金融工程*专题报告
报告日期:20171016

行业/子行业:
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【内容摘要】

本篇报告是招商金工多因子系列的第一篇报告。报告系统地阐释了招商多因子模型的理论基础并介绍了模型的框架设计。比较了横截面模型和时间序列模型之间的异同和各自的优缺点,强调选因子而非选股的构建理念。随后细致描述了后续研究预计会使用到的基础数据收集和整理方法、单因子检验步骤、逐级增量解释的多因子检验、因子暴露目标配置、股票组合目标持仓和绩效归因与模型调整的方法。提纲挈领地为后续的系列研究做了铺垫。

【摘要结束】
全文: 招商证券_金融工程_因子模型系列 1基于增量信息逐层解释的因子模型框架搭建_叶涛,崔浩瀚_20171016.pdf
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