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因子跟踪周报2018年第23周—技术类因子稳定盈利,估值类因子反转

作者: 叶涛,崔浩瀚
时间: 2018年06月11日
重要性: 一般报告
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摘要: 报告名称:因子跟踪周报2018年第23周—技术类因子稳定盈利,估值类因子反转
研究员:叶涛,崔浩瀚
报告类型:金融工程*专题报告
报告日期:20180610

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【内容摘要】

本周因子收益点评: 1、本周HIGH/LOW(2个月)因子收益表现最佳,技术性指标类因子持续盈利。 从本周的因子收益跟踪数据来看,HIGH/LOW(2个月)因子的收益最大,为1.74%,与上周发生明显反转变化,回归其历史正常水平。技术指标类因子与成长类因子持续强劲,其中,净利润增长率表现较为出色,为1.53%。本周3个估值类因子收益表现最差,与上周相比均发生负向改变,需要引起一定程度的关注。 2、本周关注的16个因子中,有7个因子的方向发生改变。 BP、EBITDA/EV、EP、净利润增长率、A股流通市值对数、24个月收益率标准差、总资产周转率(同比)、HIGH/LOW(两个月)这7个因子的方向较上周发生了改变,其中BP、EBITDA/EV、EP、净利润增长率、A股流通市值对数由正变负,其他几个因子的方向则由负变正。ROE因子过去一年收益最高,为14.87%,除24个月收益率标准差因子有较大变化外,其余因子本周收益均与过去一个月收益方向一致。

【摘要结束】
全文: 招商证券_金融工程_因子跟踪周报2018年第23周技术类因子稳定盈利,估值类因子反转_叶涛,崔浩瀚_20180611.pdf
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