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因子跟踪周报2018年第29周—估值类因子实现盈利,盈利类因子欠佳

作者: 叶涛,崔浩瀚
时间: 2018年07月23日
重要性: 一般报告
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摘要: 报告名称:因子跟踪周报2018年第29周—估值类因子实现盈利,盈利类因子欠佳
研究员:叶涛,崔浩瀚
报告类型:金融工程*衍生品
报告日期:20180723

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【内容摘要】

本周因子收益点评:
1、本周BP因子收益表现最佳,盈利类因子表现弱势。
从本周的因子收益跟踪数据来看,估值类因子表现最佳,其中BP因子的收益为1.37%,远超过其它因子收益,EBITDA / EV因子排名第二,为0.65%。与此同时,本周流通性类、波动类、盈利类以及成长类等因子整体表现弱势,其中,销售净利率因子最差,为-1.33%。总体来看,本周仅BP、EBITDA / EV、资产周转率(同比)、HIGH/LOW(2个月)、A股流通市值共5个因子表现出正收益,其他因子皆为负收益。
2、本周关注的16个因子中,有12个因子的方向发生改变。
每股收益(EPS)增长率、净利润增长率、速动比率、销售净利率、ROE(同比)、3个月股价动量(反转)、24日相对强弱指数、BP、EP、HIGH/LOW(2个月)、1个月股价波动这12个因子的方向较上周发生了改变,其中仅有BP、HIGH/LOW(2个月)这两个因子由负变正,其他几个因子的方向均由正变负。BP因子过去四周与一年收益均为负,但该因子本周保持最大正收益,值得继续关注。

【摘要结束】
全文: 招商证券_金融工程_因子跟踪周报2018年第29周估值类因子实现盈利,盈利类因子欠佳_叶涛,崔浩瀚_20180723.pdf
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