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【招商策略】5G将加速建设,细分领域投资机会确定——科技前沿及新产业观察周报(0324)

作者: 张夏,陈刚
时间: 2020年03月24日
重要性: 一般报告
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摘要: 报告名称:【招商策略】5G将加速建设,细分领域投资机会确定——科技前沿及新产业观察周报(0324)
研究员:张夏,陈刚
报告类型:策略研究*定期报告
报告日期:20200324

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【内容摘要】

5G作为新基建领域基础设施建设规模最大的板块,近期开始加速建设的进程,作为为数不多的不受全球疫情影响的行业之一,5G基础设施建设将带来相关公司较为确定的投资机会。
【本周重点关注——5G将加速建设,细分领域投资机会确定】近期,据报道,中国移动为满足建设领先的5G网络、打造云战略基础设施以及支撑CHBN四轮发展等需要,公司2020年资本开支预算为1798亿元。其中,5G相关投资计划约1000亿元。今年中国移动将积极推进5G建设,力争2020年底5G基站规模累计达到30万站以上,基本实现全国地市以上城区5G覆盖。我们在前期的报告中测算过,至2025年,国内5G的宏基站总建设数约495万座,测算出5G基础设施投资规模大约为2-2.5万亿之间。从产业链拆解来看,5G基础设施建设主要包含器件/芯片/光模块/设备/传输/网络以及电信运营等细分领域。建议关注细分领域投资机会。
【其他科技热点追踪】数字基建:工信部印发《中小企业数字化赋能专项行动方案》,包括科学精准防控疫情,推动有序复工复产,加快“云+智能”融合,帮助中小企业从云上获取更多的生产性服务。工业互联网:工信部官网发布《工业和信息化部办公厅关于推动工业互联网加快发展的通知》,提出改造升级工业互联网内外网络,建设工业互联网大数据中心等措施。数字货币:央行科技司提出并组织推动了《金融分布式账本技术应用技术参考架构》《金融分布式账本技术应用评价体系》《分布式账本贸易金融规范》等分布式账本技术相关标准。云游戏、VR游戏:华为云发布5G云游戏解决方案2.0,鲲鹏云的VR游戏即将推出
【全球科技行业股指走势】上周海外疫情加速爆发,欧美多国进入全面抗疫阶段,多个经济体面临经济衰退风险,截止3月24日,海外累计确诊病例达298922人。上周二美联储重启CPFF融资,以支持信贷流向家庭和企业,缓解市场流动性紧张,美股出现短暂上涨。本周一美联储开启无限量QE,但财政刺激政策再次于国会受阻,未能扭转市场跌势。OPEC价格战持续,疫情蔓延下全球封锁状态导致油市需求下滑,油价继续下探。受疫情持续发酵影响,全球股市延续普跌趋势。
【全球重点科技公司跟踪】三星电子:公司表示已开始批量生产该行业最快的移动存储。三星表示,这种512 GB的嵌入式通用闪存(eUFS)3.1已批量生产,可用于旗舰智能手机。英特尔:宣布将推出名为“Pohoiki Springs”的最新神经拟态计算系统,计算能力相当于1亿个神经元,能够模拟人脑,消耗更少的能量执行更快的计算。腾讯:腾讯控股2019年净利润933.1亿元,同比增19%;营收3772.9亿元,增长21%;网络游戏收入增长10%至1147亿元。截至2019年末,微信及WeChat合并月活跃账户数11.65亿,同比增6.1%;QQ智能终端月活跃账户数6.47亿,同比降7.5%。
【科创板企业跟踪】截止到3月24日,本周共有2家新增科创板企业完成注册并公告发行安排。这里梳理了已注册企业的基本情况,供投资者参考。
【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性,不构成个股投资建议。

【摘要结束】
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