招商期货 |  招商致远资本 |  招商投资 |  招商证券香港 |  English 官方微博 软件下载 登录web交易 专家在线 财管计划 理财超市 网上招聘 营业网点实时行情

算法交易

(2012-11-26)

【正文】

 

算法交易

    算法交易是量化交易的一种,所谓量化交易,广义而言,是指投资者利用计算机技术、金融工程建模等手段将自己的金融操作方式,用很明确的方式去定义和描述,用以协助投资者进行投资决策,并严格的按照所设定的规则去执行交易策略(买、卖)的交易方式。而算法交易,主要是把一个指定交易量的买入或者卖出指令输入计算机模型,由计算机模型根据特定目标自动产生执行指令的时机和方式。

常见使用者:对冲基金、企业年金、共同基金以及其他一些大型的机构投资者。

交易目标:使用算法交易对大额订单进行分拆,寻找最佳的路由和最有利的执行价格,以降低市场的冲击成本、提高执行效率和订单执行的隐蔽性。任何投资策略都可以使用算法交易进行订单的执行,包括做市、场内价差交易、套利、或者纯粹的投机(包括趋势跟随交易Trend Following)。

提示:算法交易一般不涉及投资组合的资产配置,以及何时买卖以及买卖何种证券。

 

 

 

条件跌市触发

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

条件跌市触发策略,是指最新价小于或等于触发价时触发,系统按照客户设定自动生成交易委托的交易策略。

条件升市触发

 

 

 

 

 

 

 

条件升市触发策略,是指最新价大于或等于触发价时触发,系统按照客户设定自动生成交易委托的交易策略。买入下单时,可实现放大10倍的虚拟委托,账户资金实际成交后,剩余委托将自动失效。

追踪止损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

追踪止损策略是指最新价从最高价格下跌某一个指定的金额时,系统按照客户设定自动生成卖出委托的交易策略。在一般情况下,该策略可以保证在客户设定的参数影响下,执行卖出行为。

时间到达

 

 

 

 

时间到达策略,在指定的时间触发,系统按照客户设定自动生成交易委托的交易策略。

区间买入

 

 

 

 

 

 

区间买入策略,指系统检查最新的对应卖出档位(扫盘深度)后,对比委托价格上下限,确认当前卖出档位在委托现价范围内,系统自动下单买入对应卖出档位的股份,其中下单数量小于等于客户委托数量。下单后如果没有完全成交,将未成交的数量撤单。间隔时间片后,继续以上的循环买入,直至买入数量达到委托数量为止。

 

 

1、减少市场冲击并降低交易成本

2、提高了交易的执行效率

3、减少人力成本的同时避免了人的非理性因素的干扰

4、算法交易能确保复杂的交易及投资策略得以执行

5、程序化便于验证与检讨交易策略

 

 

 

 

 

 

高效的交易通道,为您带来全新的盈利模式!

 

详情敬请咨询专项业务联络人:俞大福  联系方式:13625099728

 

如果您不能打开pdf格式的文件,请您先下载PDF阅读器

【免责声明】

在作者所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系。 本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据。 本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。