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融资融券业务亮点——为投资者提供新的盈利模式

郑宇洁 (2012-05-03)

【正文】

模式一:基本策略

A、杠杆操作

融资融券最基本的投资策略之一就是利用融资融券的杠杆作用,投资者可以建立超出自有资金规模的多头(融资)或者空头(融券)头寸,放大自己的投资收益。

B、卖空交易

在融资融券交易出现前,证券市场处于单边下跌时,投资者只能忍受资产缩水或选择暂时退出并持币观望,而无法获取投资收益。通过融券进行卖空交易为投资者带来在市场下跌中盈利的机会,投资者可以在价格高位时融券卖出证券, 然后等到证券价格下跌后买入该证券归还,从而获取其中的收益。

 


模式二:套期保值

若投资者持有某只股票,通过融券对冲其个股风险的操作是最普通的套期保值策略。投资者预期股价要下跌,某些情况下无法通过直接出售来避免风险(如存在限售情况,或者投资者要保持在上市公司的投票权),这时通过融券卖空来进行套期保值就是一个较好的选择。

 


模式三:趋势投资交易

趋势投资主要是利用了融资融券交易实行保证金交易且可以通过证券充抵保证金,能够发挥资金的杠杆作用,同时在股价下跌时也可以利用融券做空获利这两个特点,使得投资者在正确判断趋势的前提下,能够得到更高的投资收益。


 

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