2008-10-27        证券时报

    业界期待操作细则出台,据称11家券商可能均未申报融资融券试点方案

    本报讯 10月25日,中信、国信、招商、海通等11家券商、深沪证券交易所及中登公司联合进行了融资融券首次联网测试。

    据了解,测试过程中大部分券商系统运行状况良好。由于券商融资融券试点相关指引并未出台,11家券商可能均未正式递交试点申请,此前业内认为的首批试点券商将于11月8日集体亮相将存在变数。

    参与首次联网测试的11家券商还包括银河、华泰、广发、国泰君安、申银万国、光大和东方。由于融资融券比普通证券交易更为复杂,涉及券商、交易所、证券登记结算公司、银行等诸多机构,因此相互间网络通畅至关重要。本次测试主要为了检验整个网络系统互联互通的能力,具体包括融资买入、融券卖出、卖券还券、强制平仓和信用账户进行普通买卖等交易形式。

    上海、深圳多家参与测试的券商表示,整体测试较为顺利,技术系统运转基本正常。上海某券商相关人士表示,"由于技术系统方面没有什么不可克服的障碍,所以首次测试对于前期已经精心准备的券商来说,比较容易通过。"

    监管部门在10月初召集上述11家券商进行座谈,并确定两次联网测试时间分别为10月25日和11月8日。此前多家券商认为,可能仅有3至5家的首批试点券商才能参与11月8日的第二次联网测试。在11月8日之前,监管部门可能就会确定首批试点券商名单。

    据记者了解,监管部门目前尚未公布券商融资融券试点申报材料的相关指引（包括申报材料的具体内容和格式）,大部分券商目前只能按照2006年公布的《证券公司融资融券业务试点管理办法》及创新类业务相关指引进行材料准备。参与测试的某券商负责人透露,"参与测试的11家券商可能均未正式递交试点申请。"

    上述负责人表示,如11月8日的测试只包括首批试点券商,那么监管部门可能将在本周公布申报指引,并最晚在下周通知相关券商进行测试准备。但就目前情况分析,11月8日首批试点券商亮相还存在变数,不排除11家券商均再次参与联网测试的可能性。

    据悉,11月8日进行的第二次融资融券业务全面测试,包括模拟交易以及结算、交割、交易等相关业务步骤,具体可能涉及到系统压力测试,比如客户交易量达到一定规模后系统是否能够正常稳定运转和应急措施等。（作者：游芸芸）