Airbus signs agreements for 68 planes

China Daily (2013-09-26 11:14) [Full Text]

 

Airbus SAS signed agreements to supply 68 aircraft to three Chinese clients at the AviationExpo China 2013 in Beijingwhich opened on Wednesday.

 

Airbus signs agreements for 68 planes

The Aviation Expo China 2013 opened in Beijing on Wednesdaywith heavyweights such as AirbusSAS and Boeing Co presentA report said that there will be 5,357 new aircraft delivered to China in thenext 20 yearsincluding 3,602 single-aisle planesZou Hong / China Daily

 

The orders are all for the Airbus 320 familyincluding the A320neo, the new engine version ofthe existing A320 aircraftthe European aircraft manufacturer said.

It didn't disclose the value of the orders.

Two of the clients are new passenger carriers that have just been approved by the CivilAviation Administration of China.

Qingdao Airlineswhich was established in June in Shandong provincechose 23 A320-familyaircraft to build its fleet.

The first delivery is expected in 2016, although the airline will start operating in 2014 with someleased A320 aircraft.

"As a newly established airlinewe needed to do thorough research before making a decisionon what aircraft to use to start operations and build up our brand new fleet," said Xiao Liyuan,president of Qingdao Airlines.

Zhejiang Loong Airlines Co Ltdbased in HangzhouZhejiang provincesigned a Memorandumof Understanding for 20 A320-family aircraftThat deal is subject to approval by the CAAC.

The third client is Bank of China Aviation Pte Ltda subsidiary of Bank of China Ltd and thelargest aircraft leasing company in Asiawhich ordered 25 A320-family aircraft.

"The Chinese market will be the (world'sbiggest in the next 20 yearsWe will continue to growfor sure," said Fabric Bregierpresident and chief executive officer of Airbusdiscussing thisyear's order growth in China.

 

There will be 5,357 new aircraft delivered to China in the next 20 yearsincluding 3,602 single-aisle planes such as the A320, Boeing 737 and C919, the plane that the Commercial AircraftCorp of China Ltd unveiled at the aviation expoAnd China will need 1,029 twin-aisle airplanesby 2032, according to a COMAC market outlook.

To meet demand for wide-body airplanes on regional and domestic routesAirbus announced anewlower-weight variant of the A330-300 in Beijing on Wednesday.

China will be one of the most important markets for the new version.

"Due to the fact that China's air traffic is growing very fast and the traffic flow is mostlyconcentrated in megacities such as BeijingShanghai and Guangzhouthe new A330 is aperfect solution for domestic air travel in China," said Bregier.

Compared with the current long-range A330-300, the new version can achieve an overall costreduction of up to 15 percentsaid Eric Chenpresident of Airbus China.

The new version of the A330 is available for delivery from 2015, he addedbut there are so farno orders for the plane.

Boeing Co - Airbusmain rival - does not fear competition from the new version of the A330.

"It isn't a real new product," said Marc Allenpresident of Boeing ChinaIt's just a change of"birth certificate", he saidnot a new baby.

Boeing is also working on solutions for regional wide-body travelThe Boeing 787-familyaircraft will be suitable for these routeshe said.

Boeing didn't announce its goal for orders from China this yearBoeing had delivered morethan 100 aircraft to China as of this monthwith more than 120 scheduled for delivery for thefull year.

【Disclaimer】

The recommended or reviewed securities in this comment doesn’t have any stake in the interest of the company and authors. Analysis of the company and individuals in this website cannot be used as any decision support but consultant for investment.