Alibaba spinoff moves further into the cloud

China Daily (2013-12-25 10:30) [Full Text]

By He Wei in Shanghai ( China Daily)

 

A division of the e-commerce giant readies to take on US competition

E-commerce conglomerate Alibaba Group Holding Ltd will extend its cloud-computing servicesto overseas markets in Marchas it attempts to grab a share of the public cloud arena fromarchrivals such as Amazon.com Inc and Microsoft Corp.

AliyunAlibaba's spinoff cloud-computing divisionis scheduled to set up data centers outsideChina to provide cloud-computing services to local enterprises and Chinese companies'overseas operationsthe company announced on Tuesday.

By building platforms for companies to manage and store data in the cloudAliyun will becomethe first Chinese company to reach out to the foreign public cloud segmentdays after its UScounterpart Amazon announced the launch of a similar services in China.

"After five years of development and three years of commercializationAliyun is able to providesustainable services to customersbacked by its resourceful parentAlibaba," said Aliyundirector Zhang Jing.

The service recently gained the world's first gold certification for cloud security from the BritishStandards Institutea business standards companywhich further guarantees its reliability,Zhang noted.

Zhang declined to disclose the first destination for Aliyun's global outreachBut he implied twooptionsthe United States (Amazon's birthplaceor Southeast Asiathanks to its proximity todomestic businesses.

As the country's largest cloud-computing platformAliyun provides cloud computing services forhundreds of thousands of Chinese websites and e-commerce vendorsbanksgamedevelopers and others.

Three-fourths of the 188 million orders generated from the Nov 11 online sales day wereprocessed by the Alibaba cloud-computing system.

Alibaba has made a consistent push into domestic cloudcomputing enterprisesIn September,Alibaba acquired personal cloud storage service Kanbox.

In AugustChinaSoft International Ltd announced a strategic agreement with Aliyun and theLishui municipal government for a State-funded cloud project in Zhejiang province.

Aliyun may team up with local telecom carriers to avoid local regulatory restrictionsZhangnoted.

【Disclaimer】

The recommended or reviewed securities in this comment doesn’t have any stake in the interest of the company and authors. Analysis of the company and individuals in this website cannot be used as any decision support but consultant for investment.