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招商证券助力全国首单长租公寓储架发行CMBS产品获批(图)

招商证券 (2017-12-01 18:51)

【正文】

  

    2017年12月1日,“招商创融-招商蛇口长租公寓第一期资产支持专项计划”获深交所审批通过。招商证券担任独家代理销售机构,招证资管担任计划管理人,建信信托担任信托受托人。该项目是全国首单长租公寓储架发行CMBS(商业物业抵押贷款证券化)产品,获批发行规模达60亿元,刷新了长租公寓类资产证券化的最高额度。该产品的获批也是招商证券响应国家发展长租公寓产业,盘活长租公寓资产的重要实践,帮助住房租赁企业盘活了存量资产,提供了流动性,长远有利于企业更快更好的向市场提供更多长租公寓,为金融机构服务实体经济提供了新思路,新方案。

      该产品首期拟发行20亿,期限为18年,其中优先级产品规模19.90亿,预计获得AAA评级。本次项目的成功获批是招商蛇口与招商证券发挥招商局集团产业链优势,推动产融结合的又一成功典范。

 

   

招商创融-招商蛇口长租公寓第一期资产支持专项计划

 
 
 

 

      本专项计划率先在CMBS领域引入了储架发行的交易结构,即一次审批、分期发行的模式。第一期专项计划以位于深圳市南山区蛇口,出租情况良好的长租公寓作为基础资产。在增信措施方面,考虑到不同层面的风险,本专项计划设置了优先级/次级分层、超额覆盖、差额补足、物业资产抵押担保等不同层次的缓释措施。

      本专项计划的成功获批体现了招商证券探索金融创新服务实体经济的决心,是直接融资市场创新的里程碑。

 

招商证券保持国内ABS领域领先地位

 
 
 

 

      招商证券在CMBS、REITs(房地产信托投资基金)、结构融资等业务领域具备全方位的业务整合能力和产品创新能力,公司自2005年完成首批资产证券化试点项目——华能澜电ABS以来,已经在市场上推出了包括首单国有资产类REITs——天虹商场REITs,首批CMBS——金宝大厦CMBS以及高和招商凯晨大厦CMBS,首单金融机构REITs——凯恒大厦REITs在内的多个标杆项目。本次项目的成功获批是招商证券探索金融创新服务实体经济的重要举措,是直接融资市场创新的里程碑。

 

延伸阅读:

 

招商证券投资银行资产证券化创新项目

 
 
 

1、招商创融-福晟集团资产支持专项计划

创新突破点:国内首单培育型不动产类REITs项目,以及福建省首单类REITs项目 

 
 

2、招商创融-广田集团应收账款资产支持专项计划

创新突破点:国内建筑装饰行业首单应收账款ABS

 
 

3、鸿富2017年第一期不良资产支持证券

创新突破点:不良资产证券化业务试点扩大范围后的首单落地项目,也是民生银行发行的首单不良资产支持证券 

 
 

4、北京京东世纪贸易有限公司2016年度第一期京东白条信托资产支持票据(ABN)

创新突破点:国内首单由互联网金融公司作为发起机构的ABN产品,首单消费类金融ABN,也是ABN新规出台后首单由券商全程参与并担任主承销商的ABN项目

 
 

5、汇富富华金宝大厦资产支持专项计划

创新突破点:国内首单商业地产按揭贷款资产支持证券(CMBS) 

 
 

6、招商创融-天虹商场(一期)资产支持专项计划

创新突破点:国内市场首单国有不动产REITs项目

 
 

7、海航技术应收账款资产证券化

创新突破点:国内首单航空业应收账款资产证券化项目

 
 

8、招商创融-四川长虹应收账款资产支持专项计划

创新突破点:首单家电制造行业资产证券化项目

 

 

 

 

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