沪深两市周一高开高走，截至收盘上证指数收涨1.45%报2814.99点，深证成指涨2.08%报8978.52点，创业板指涨2.14%报1539.91点。个股3190只上涨，365只下跌，涨停56只，跌停3只。电子、食品饮料、通讯等涨幅居前，有色金属逆势下跌。两市成交3627亿元，与前一日缩量180亿元。美股小幅回调，欧股普跌，原油反弹，黄金震荡

资金方面，两市融资余额减少129.57元至8925.97亿元。央行今日开展300亿元逆回购。SHIBOR价格多数上涨。北向资金共计流入28.27亿元，活跃资金大幅流入电子、白酒、通讯，小幅流出农林牧渔、有色等。

盘面观察，茅台跳空高开4%重回千元刺激食品饮料集体爆发，双塔食品、金种子酒快速涨停，五粮液、老白干酒等震荡上扬涨超4%，茅台直销方案落地化解市场对其业绩增速变缓的担忧，我们认为食品饮料行业结构性机会依旧凸显，即使经济增速下行，运营能力强的龙头企业仍具较高的业绩的确定性。消费股赚钱效应风起激活市场人气，市场风险偏好快速修复，叠加华为发布首款搭载鸿蒙系统的产品的消息影响，科技股集体大幅超跌反弹，电子、通讯、计算机全面回暖居涨幅榜前列，华为概念午后集体冲高，PCB电路板、智能音响、LED等全线走强，长信科技、歌尔股份等20只电子股涨停，华为在智能手机巨头及5G技术领域有全球领先的技术和经验，在网络通信、芯片设计、操作系统优化领域的供应链上下游有很强的整合能力，智慧屏是华为在智能家居领域的关键切入点，对存储、芯片提出了更大的需求；受5月以来实体清单事件影响，华为对本土供应商的培养意愿显著增强，华为产业链将充分受益。券商板块集体表现活跃，华创阳安尾盘涨停，华林证券、中国银河午后涨幅扩大，保险、信托板块亦涨势较好。机场股全线飘红，人造肉概念卷土重来，双塔食品、东宝生物携手封板。避险情绪指向黄金表现低迷，稀土板块大幅下挫领跌，金力永磁跌近9%，科创板今日上演冰火两重天，微芯生物上市首日大幅高开511%，盘中涨幅迅速回落至360%附近，多数个股全天震荡走低，首周上市的柏楚电子、晶晨股份跌逾12%，首批上市个股近一周全数下跌，跌幅位于6%-27%，近两周涨跌各半。我们认为微芯生物作为创新原研药企具备一定稀缺性，短期遭遇活跃资金集中炒作的可能性甚高，但基本面未改情况下可比估值（动态PE TTM 1259倍）远超可比同业，盲目追高的风险很高。一方面科创板大规模盈利兑现潮渐起，市场留给价格错配的发现时间由两周锐减至二三日，意味着想挣短线交易的高额快钱的难度将越来越大。另一方面，近期我们多次提示主板、中小创与科创板之间的跷跷板效应较为明显，随着大盘的悲观充分释放，可能将吸引更多的资金回流主板，同时，参考创业板上市的首月表现，科创板可能维持宽幅震荡的结构性行情。

消息方面，国际货币基金组织（IMF）发布报告重申人民币汇率水平与经济基本面基本相符。上半年境外投资者增持中国证券超500亿美元，我国资本市场双向开放进一步促进了跨境资本流动。沪深交易所宣布两融标的从950只扩大至1600只，取消了最低维持担保比例不得低于130%的统一限制,此前证金公司已调低融资费率80BP。科技部发文支持科技型中小企业加快创新发展，为优质企业进入“新三板”、科创板上市融资提供便捷通道。华为公司发布第一款智慧屏产品，该产品首先以荣耀品牌发布，搭载9日在开发者大会上发布的鸿蒙OS以及鸿鹄818智慧芯片。华为正式发布HUAWEI HiCar生态白皮书，HUAWEI HiCar实现的是2.0版本的手机和车机互联，可以在手机和车机之间建立通道，将手机的应用和服务延展到汽车，让汽车和手机、其他IOT设备之间实现全互联。7月全国乘用车市场零售148.5万台，同比降5%，环比下降15.9%；7月新能源汽车产销同比下降6.9%和4.7%。

整体上，金融监管放松，价值股再现赚钱效应，市场风险偏好快速修复，华为重磅系列发布汇聚市场信心，科技股大幅超跌反弹，大盘基本修复周五跌幅，后续量能配合值得关注，科技股整体赢面较高。科创板盈利兑现渐显加剧波动，短期避免盲目追高。操作上，维持中长期配置关注受益MSCI扩容的保险、银行、食品饮料、家电，短线交易关注受益华为发布会消息刺激的通讯、电子、计算机等，热点主题留意5G、华为概念、猪肉等。