周三市场宽幅震荡,个股分化,近3/4的个股下跌,涨停数量下降至不足60只,整体赚钱效应有所减弱。热点轮动较快,资金高位接力的意愿不足,大市值个股有高低轮动切换的表现。
资金方面,截至1月5日,上交所融资余额报7864.85亿元,较前一交易日增加59.95亿元;深交所融资余额报7290.80亿元,较前一交易日增加38.50亿元;两市合计15155.65亿元,较前一交易日增加98.45亿元。
信息方面,商务部等12部门发文提振汽车、家电家具家装等消费。纽交所表示不再计划将中国三大电信运营商摘牌,中概股多大涨。特朗普政府禁止美企与支付宝、微信等8个中国应用软件交易。伦铜创8年新高。全球乳制品交易价格指数大涨。
周三市场整体进一步分化,3/4的个股下跌,涨幅靠前的个股数量减少,板块轮动较快,热点持续性较差。周二领涨的食品饮料、猪肉、芯片、半导体等板块并未能延续强势,也导致早盘市场高开冲高后回落翻绿,创业板指振幅超过2个百分点。
军工板块表现活跃,早盘光启技术率先缩量反包体现资金做多决心,随后巨力索具涨停实现5连板,对板块带动明显,大市值、高成交的活跃军工股如洪都航空、中航电子、航天彩虹、中航高科、中航西飞、中航沈飞、航发动力等延续趋势上行。
白酒板块早盘快速拉升后,茅台、五粮液、泸州老窖等一度翻绿,尾盘收涨,短期高位分歧加大。而市场资金也寻找低位、低估值的标的宣泄做多意愿,如个位数PE的水泥建材, 20倍以内PE的中字头大权重股,我们认为行业的前景预期难以大幅提升板块估值水平,行情的持续性需要观察。
对比之下,新能源产业前景预期空间大,虽然较高的估值也寄托了市场较高的期望,但资金对于关键卡位的优质企业仍关注度较高,比如锂电产业链上游价格持续回升的能源金属,天齐锂业、洛阳钼业、格林美、寒锐钴业、赣锋锂业等仍表现坚挺,宁德时代尾盘也回升抢筹卡位明显。
油气产业链涨幅靠前,产油国减产推升原油期货,可燃冰、石油板块领涨市场。而油价走势取决于产油国的政治博弈和全球经济对于石油供需的影响,不确定性较大,板块的持续性尚待观察,勿大幅追涨。
近期国内疫情反复出现,部分地区新增确诊病例有所增加,医疗保健、抗流感等相关主题表现活跃,英科医疗大涨超过12%,在去年大炒以及国内抗疫经验丰富的基础上,疫情概念的持续性和高度取决于后续的控制情况,勿寄予过高的期望。
银行板块主要得益于股份制银行的大幅反弹,平安银行存量按揭并未超限,但去年较快的增幅也引发了市场的担忧,本周先抑后扬收复跌幅;兴业银行超限较多,跌幅最大;招商银行也超限,跟随调整为主,但周三基本收复了本周的跌幅。监管的影响较为长远,对经营策略也有影响,股价修复情绪之后短期进一步走高还需要观察更多的积极驱动因素。
总体来看,周三市场进一步分化,板块轮动较快且较难持续,热点出现一日游特征,对短线活跃资金接力较为不利,建议投资短线持有热点主题的大市值、高成交、强趋势的活跃股为主,勿频繁切换,目前环境尚不支持大幅追涨。
产业景气度高的新能车产业链、军工、光伏、能源金属等近期有望反复活跃;食品饮料为代表的消费股、芯片半导体、消费电子等产业景气改善,中期可配置。个股选择上,“以肥为美”。另外,关注年报预喜的超预期标的,长春高新已经树立了较好的榜样。
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