周五市场震荡分化，上证指数收跌1%，创业板涨1.18%，深成指基本持平。虽然市场主线明确，但分流效应非常大，1500只个股收涨，3000多只个股下跌，涨跌幅中位数达到-1.12%。涨幅10%以上个股近百只。

从板块来看，受益疫情刺激的医药、医疗板块一枝独秀霸屏。新冠检测、化学制药、医疗器械、中药等板块联动走强，涨幅10%以上个股超过40只。亚太药业、赛隆药业、九安医疗、安旭生物、精华制药等领涨股继续快速涨停，给出了日内主题的强势基调定位。

疫情概念之所以反复走强，一个重要的确定性来自于九安医疗订单的大幅增长，13日晚上公司公告获得超过80亿元的订单，而之前公司已经在美国获得超过20亿人民币的订单。另外，美国总统拜登指示美国政府额外采购五亿份新冠病毒检测试剂盒，以帮助满足在Omicron变异传播期间全国范围内激增的需求。由此可见新冠疫情毒株变异之后疫情防控的压力之大，检测需求之高。

近期国内外疫情反复，有扩散之势，预计疫情相关的受益概念还会反复活跃。但需要注意跟踪疫情防控进展，对于高位的领涨股和低位补涨股，不同地位、不同位置，面临的机会和风险可能也会有差别。总体上，短线交易博弈需要控制仓位。

预制菜剩5只个股涨停实现3连板，国联水产成为板块核心领涨股，得利斯、福成股份、海欣食品、金陵饭店等涨停，预制菜和餐饮酒店板块内个股多调整为主，剧烈分化的一天。早盘晨会已提示“消费旺季需求上升，但迎合宅经济的长逻辑还需观察，参考19年的人造肉逻辑演绎。连续两天加速之后预制菜或面临首次分歧，博弈资金或向强势领涨股集中，其中部分标的可能掉队走弱，盘中注意甄别其中的短线机会和风险。”

其他板块表现一般。元宇宙除了领涨股捷成股份、风语筑涨停形成箱体震荡回升之势，其他个股表现力度一般，湖北广电昨日高位回落后继续收低。冬奥概念冰山冷热、顾地科技、雪人股份、韩建河山等几近跌停，体育概念、氢能源、水利建设等板块继续退潮。

新能源产业链受益部分公司业绩持续超预期而有所修复，如业绩超预期的北方稀土、容百科技、德方纳米、恩捷股份、璞泰来等，还有受益新能车智能化的板块以及IGBT半导体等，都是我们新年以来持续提示超跌布局中线的景气产业链方向。

跌幅榜上主要是煤炭、旅游、石油、低价股、证券、工程机械、天然气、保险、地产、建筑等传统周期板块和疫情受损板块。一方面是近期公布的12月金融数据结构表现低于预期，稳增长力度成为分歧。另外，从长周期的投资角度来看，本周的晨会和视点复盘，我们也分析了地产、中药、预制菜的行业逻辑，如何区分短期行情和长期逻辑。

总体来看，本周的行情似乎与2020年一季度的行情节奏更为类似，当时面临新冠疫情的陌生情况，资本市场对疫情受益板块的疯狂追逐，以及对非疫情受益板块躲避，尤其在周五预判周末疫情继续发酵而为了抢短线博弈的筹码先手，往往周五疫情防御板块都会有大涨表现，而周一可能高开短暂兑现，或分化后向少数个股聚焦。

总之，短线博弈不确定性较大，在热点里面去挖掘相关的交易机会为主，不要偏离市场的主线。指数胶着震荡，结构性行情为主。对于中线策略不变，布局超跌的新能源产业链和困境反转的大消费。