招商期货 |  招商致远资本 |  招商投资 |  招商证券香港 |  English 官方微博 软件下载 登录web交易 专家在线 财管计划 理财超市 网上招聘 营业网点实时行情

关于发布《<中国银行间市场债券回购交易主协议(2013年版)>外币买断式回购标准补充协议》的通知

其他 (2019-12-31)

【正文】
  中国银行间市场交易商协会
  中市协发〔2019〕167号
  关于发布《<中国银行间市场债券回购交易主协议(2013年版)>外币买断式回购标准补充协议》的通知
  各市场参与者:
  为加强债券回购市场自律管理,维护市场参与者的合法权益,交易商协会组织市场成员和有关法律专家,制定了适用于外币买断式回购业务的《中国银行间市场债券回购交易主协议(2013年版)》(以下简称《回购主协议》)标准补充协议文本,即《<中国银行间市场债券回购交易主协议(2013年版)>外币买断式回购标准补充协议》(以下简称《外币买断式回购标准补充协议》),现就有关事项通知如下:
  一、已经签署《回购主协议》的市场参与者,可以按需选择签署《外币买断式回购标准补充协议》,或者选择双边签署《回购主协议》项下的其他补充协议,以满足签署双方外币买断式回购业务需求。
  2
  二、《外币买断式回购标准补充协议》采用多边签署模式,在签署方有效签署《外币买断式回购标准补充协议》后,《外币买断式回购标准补充协议》在该签署方与其他各签署方之间生效。
  签署方还可按需以双边方式就《外币买断式回购标准补充协议》
  自行签署补充协议,对《外币买断式回购标准补充协议》进行修改和补充。
  三、市场参与者签署《外币买断式回购标准补充协议》及其补充协议(若有),或就外币买断式回购业务双边签署《回购主协议》项下的其他补充协议(若有)后,应及时向交易商协会备案。备案文本应为经签署的中文文本;《外币买断式回购标准补充协议》文本一式两份,一份由签署机构留存,另一份送交易商协会备案;双边方式就《外币买断式回购标准补充协议》签署的补充协议,或在《回购主协议》项下签署的其他补充协议,文本均一式三份,签署双方各执一份,送交易商协会备案一份。
  特此通知。
  备案联系电话:010-66538115
  附件:《中国银行间市场债券回购交易主协议(2013年版)》
  外币买断式回购标准补充协议
  中国银行间市场交易商协会
  2019年12月30日
  3
  附件:
  《中国银行间市场债券回购交易主协议(2013年版)》
  外币买断式回购标准补充协议
  本补充协议由:
  (简称“签署方”)
  于年月日签署并生效。
  鉴于签署方已签署《中国银行间市场债券回购交易主协议》(2013年版)(简称“主协议”),为进一步明确签署方关于外币买断式回购交易的权利义务,签署方在主协议基础上签署本补充协议,对下列事项作出补充或特别约定。在签署方有效签署本补充协议后,本补充协议在该签署方与其他各签署方之间生效。
  本补充协议中的一项定义的含义与主协议中的相同定义的含义相同,但本补充协议对该定义的含义另有约定的除外。
  一、关于通用条款第一条第(二)款“协议的构成”
  通用条款第一条第(二)款修改如下:
  对本协议下每一笔质押式回购而言,主协议、补充协议和该笔质押式回购的交易有效约定构成交易双方之间就该笔质押式回购的完整协议;对本协议下的全部买断式回购而言,包括外币买断式回购,主4
  协议、补充协议和交易有效约定构成交易双方之间就全部买断式回购的单一和完整的协议。
  二、关于通用条款第二条“主协议的适用”
  通用条款第二条第(二)款补充如下:
  对于签署本补充协议之前达成的外币买断式回购交易不适用主协议。
  三、关于通用条款第五条第(五)款“交叉违约”
  适用通用条款第五条第(五)款“交叉违约”,交叉违约的起点金额为:交易一方所有者权益的百分之三。
  其中:
  (一)所有者权益应当根据签署方最近的合并资产负债表确定,并且该等资产负债表应当根据其注册地的公认会计准则编制,并以其注册地货币计价;若交易一方为分行或分公司等不具备法人资格的分支机构,则在该条款中所称“交易一方所有者权益”是指该分支机构所属总行或总公司的所有者权益;
  (二)其他债务文件的定义为:按通用条款第五条第(五)款中约定,但排除交易一方在其正常的银行业务经营过程中任何时候因为吸收公众存款而发生的负债义务以及外汇转贷款业务的负债。但因交易一方支付能力严重不足或没有支付能力而未履行上述负债义务的,不列入排除范围;
  5
  (三)若其他债务文件下的违约金额以起点金额的计价货币以外的货币表示,则违约金额应按违约事件发生日当天由中国外汇交易中心根据中国人民银行授权计算和发布的人民币汇率中间价进行折算;(四)就上述人民币汇率中间价而言,若违约事件发生日中国外汇交易中心未公布相应中间价,则违约事件发生日前中国外汇交易中心最近一次公布的中间价应视为违约事件发生日公布的该等中间价。
  四、关于通用条款第五条第(六)款“特定交易下违约”
  适用通用条款第五条第(六)款“特定交易下违约”。
  特定实体和特定交易由交易双方在交易有效约定中具体约定。
  五、关于买断式回购特别条款第二条“履约保障安排”
  就外币买断式回购而言,若交易双方选择适用买断式回购特别条款第二条“履约保障安排”,由交易双方签订双边补充协议具体约定。
  六、其他补充约定
  (一)关于通用条款第二十四条“定义条款”
  1、“基础计息天数”:
  在通用条款第二十四条“定义条款”中,补充“基础计息天数”
  定义:
  就外币买断式回购而言,基础计息天数是指由交易双方根据交易币种及回购债券类型在交易有效约定中具体约定的计息天数。
  6
  2、“外币买断式回购”:
  在通用条款第二十四条“定义条款”中,补充“外币买断式回购”
  定义:
  外币买断式回购是指首期资金结算额币种和到期资金结算额币种均为同一种非人民币币种的买断式回购。
  3、第3项“补偿金额”:
  通用条款第二十四条“定义条款”第3项“补偿金额”补充如下:
  (1)一笔外币买断式回购交易项下正回购方为违约方A.在首期结算日或之前发生违约事件
  该笔交易提前终止时,违约方应支付补偿金额的计算公式为:
  C=P首期×I违约×D实际占款天数/基础计息天数违约方在首期结算日发生通用条款第五条第(一)款所约定的违约事件,且守约方有效指定首期结算日后的第一个营业日为新的首期结算日,违约方应支付补偿金额的计算公式为(为计算该补偿金额的目的,“I违约”中所指的“有关违约事件发生日(或守约方知道或应当知道有关违约事件发生之日)”应为“原首期结算日”):
  C=P首期×I违约×D交付迟延天数/基础计息天数B.在首期结算日(不含该日)与到期结算日(不含该日)之间发生违约事件
  违约方应支付补偿金额的计算公式为:
  7
  C=P首期×I违约×D剩余回购期限/基础计息天数C.在到期结算日发生违约事件
  违约方应支付补偿金额的计算公式为:
  C=P到期×I违约×D支付迟延天数/基础计息天数(2)一笔外币买断式回购交易项下逆回购方为违约方A.在首期结算日或之前发生违约事件
  该笔交易提前终止时,违约方应支付补偿金额的计算公式为:
  C=P首期×(I违约-I回购)×D实际占款天数/基础计息天数违约方在首期结算日发生通用条款第五条第(一)款所约定的违约事件,且守约方有效指定首期结算日后的第一个营业日为新的首期结算日,违约方应支付补偿金额的计算公式为(为计算该补偿金额的目的,“I违约”中所指的“有关违约事件发生日(或守约方知道或应当知道有关违约事件发生之日)”应为“原首期结算日”):
  C=P首期×I违约×D支付迟延天数/基础计息天数B.在首期结算日(不含该日)与到期结算日(不含该日)之间发生违约事件
  违约方应支付补偿金额的计算公式为(为计算该补偿金额的目的,“D剩余回购期限”中所指的“提前终止日”和“I违约”中所指的“有关违约事件发生日(或守约方知道或应当知道有关违约事件发生之日)”
  应为“违约方实际返还相关回购债券之日”):
  C=P提前偿还额×(I违约-I回购)×D剩余回购期限/基础计息天数C.在到期结算日发生违约事件
  8
  违约方应支付补偿金额的计算公式为:
  C=P首期×I违约×D交付迟延天数/基础计息天数(3)在前述任何情况下,若由于守约方或违约方单方原因迟延返还相关回购债券,则其应支付额外补偿金额的计算公式为:
  C=P首期×I违约×D交付迟延天数/基础计息天数4、第15项“回购利率”:
  通用条款第二十四条“定义条款”第15项“回购利率”补充如下:
  就外币买断式回购而言,回购利率指交易双方约定的正回购方支付给逆回购方的融入资金利息与融入资金数额的比例,以年利率表示。
  计算利息的基础天数为交易双方约定的基础计息天数。
  5、第25项“净风险敞口”:
  (1)通用条款第二十四条“定义条款”第25项“净风险敞口”
  补充如下:
  就外币买断式回购而言,指交易双方间在本协议下的届时存续的全部外币买断式回购的净风险敞口。对于交易一方而言,其净风险敞口指:(1)另一方作为逆回购方的相关外币买断式回购下的相关回购债券在估值日的市场公允价值乘以适用的折算比例后所得数额,加上(2)另一方作为正回购方的相关外币买断式回购下的资金成本,加上(3)另一方在买断式回购特别条款第一条调整项下持有相关外币买断9
  式回购下的回购债券等同品(若有)在估值日的市场公允价值乘以适用的折算比例后所得数额,加上(4)另一方在买断式回购特别条款第二条履约保障安排项下持有相关外币买断式回购下的保证金(若有),加上(5)另一方在买断式回购特别条款第二条履约保障安排项下拥有质权的相关外币买断式回购下的保证券(若有)在估值日的市场公允价值乘以适用的折算比例后所得数额,以上五项之和减去(6)该交易一方作为逆回购方的相关外币买断式回购下的相关回购债券在估值日的市场公允价值乘以适用的折算比例后所得数额,减去(7)该交易一方作为正回购方的相关外币买断式回购下的资金成本,减去(8)该交易一方在买断式回购特别条款第一条调整项下持有相关外币买断式回购下的回购债券等同品(若有)在估值日的市场公允价值乘以适用的折算比例后所得数额,减去(9)该交易一方在买断式回购特别条款第二条履约保障安排项下持有相关外币买断式回购下的保证金(若有),减去(10)该交易一方在买断式回购特别条款第二条履约保障安排项下拥有质权的相关外币买断式回购下的保证券(若有)在估值日的市场公允价值乘以适用的折算比例后所得数额后,最终所得的数额为该交易一方的外币买断式回购的净风险敞口。
  外币买断式回购的净风险敞口计算使用美元。非美元币种的折算汇率按照估值日当天由中国外汇交易中心根据中国人民银行授权计算和发布的人民币汇率中间价进行折算。
  为本款之目的,资金成本指适用于一笔外币买断式回购的首期资金结算额及其截至估值日(不含该日)按回购利率计算的应计利息。
  10
  适用于外币买断式回购的折算比例,由交易双方在交易有效约定中进行约定。若交易双方未进行约定,则折算比例为100%。
  6、第26项“利息金额”:
  通用条款第二十四条“定义条款”第26项“利息金额”补充如下:
  就外币买断式回购而言,就一个利息期间而言,指相关外币买断式回购下的保证金的每一币种现金的本金在该利息期间的利息总额的总和。每一币种现金的本金在该利息期间内每一日的利息,由估值方按照如下方式确定:
  (1)该种货币在该日的现金额;乘以
  (2)交易双方在补充协议中约定的相关保证金利率;除以(3)该种货币的基础计息天数。
  7、第31项“市场公允价值”:
  通用条款第二十四条“定义条款”第31项“市场公允价值”补充如下:
  就外币买断式回购而言,回购债券市场公允价值可取自中国外汇交易中心、彭博、路透等提供的债券全价市值,或交易双方协商一致的其它估值方式。估值时货币转换汇率按照估值日当天由中国外汇交易中心根据中国人民银行授权计算和发布的人民币汇率中间价进行折算。
  第三方估值机构:中国外汇交易中心或其他交易双方协商一致的11
  第三方机构。
  8、第33项“首期交易净价/到期交易净价”:
  通用条款第二十四条“定义条款”第33项“首期交易净价/到期交易净价”补充如下:
  就外币买断式回购而言,“单位为元/百元面值”不限于人民币,适用于所有币种。
  9、第35项“首期结算日应计利息/到期结算日应计利息”:
  通用条款第二十四条“定义条款”第35项“首期结算日应计利息/到期结算日应计利息”补充如下:
  就外币买断式回购而言,“单位为元/百元面值”不限于人民币,适用于所有币种。
  10、第36项“首期资金结算额/到期资金结算额”:
  通用条款第二十四条“定义条款”第36项“首期资金结算额/到期资金结算额”补充如下:
  就外币买断式回购而言,
  首期资金结算额=(首期交易净价+首期结算日应计利息)×回购债券数量/100;
  到期资金结算额=首期资金结算额×(1+回购利率×实际占款天数/基础计息天数)。
  12
  11、第47项“违约利率”:
  通用条款第二十四条“定义条款”第47项“违约利率”补充如下:
  就外币买断式回购而言,在补偿金额为美元时,违约利率指在有关违约事件发生日(或守约方知道或应当知道有关违约事件发生之日)适用的由中国外汇交易中心在
  http://www.chinamoney.com.cn/chinese/bkusd/网页(或中国外汇交易中心另行使用的其他替代网页)上发布的境内美元同业拆放参考利率(USDCIROR)曲线中相应期限对应的利率水平(若期限为非标准期限,则取下一档更长期限利率)作为基准利率,再加百分之一年利率。在补偿金额为其它币种时,上述基准利率可由交易双方在交易有效约定中具体约定。当上述基准利率为负时,则该基准利率采用的数值为零。若实际占款天数超过该笔外币买断式回购的基础计息天数,则从超过基础计息天数之日起,违约利率按照日利率万分之二计算。
  若届时上述基准利率未发布,或违约利率低于适用于一笔交易的回购利率,以及对于没有发布同业拆放参考利率曲线的外币币种,就该笔交易的违约处理而言,上述基准利率采用回购利率的数值。当回购利率为负时,则该基准利率采用的数值为零。
  12、第49项“营业日”:
  通用条款第二十四条“定义条款”第49项“营业日”补充如下:
  13
  就外币买断式回购而言,除非交易双方另有约定,指下列日期:
  对于任何付款而言,为相关账户所在地商业银行正常营业的日期(不含法定节假日);对于任何交付而言,为回购债券托管机构正常营业的日期(不含法定节假日);对通知或通讯而言,为接收方提供的通知地址中指定城市的商业银行正常营业的日期(不含法定节假日)。
  13、第51项“债券账户/资金账户”:
  通用条款第二十四条“定义条款”第51项“债券账户/资金账户”
  补充如下:
  就外币买断式回购而言,债券账户/资金账户是指经交易双方协商一致的回购债券账户/资金账户。
  (二)关于买断式回购特别条款第三条“违约事件的处理”
  买断式回购特别条款第三条“违约事件的处理”第(一)项补充如下:
  就外币买断式回购而言,若逆回购方作为守约方,在其返还回购债券之前收到了债券发行人就该回购债券派发的利息(以下简称为“回购债券派息”),则其在返还回购债券时,无需就回购债券派息金额向违约方支付利息。
  (三)关于外币买断式回购的其他约定
  回购债券派息的支付:逆回购方收到回购债券派息后应支付给正14
  回购方。回购债券派息的支付采用即收即付的方式,在逆回购方收到回购债券派息后三个营业日内,由逆回购方将回购债券派息支付给正回购方,逆回购方无需就在上述期限内持有回购债券派息向正回购方支付利息。自逆回购方收到回购债券派息后三个营业日后的下一个营业日起,逆回购方在延迟支付的期间内应就回购债券派息金额按照通用条款第十条的约定向正回购方支付罚息。
  为了避免疑问,若逆回购方未在收到回购债券派息后三个营业日内支付给正回购方,不构成通用条款第五条项下的违约事件。自逆回购方收到回购债券派息后三个营业日后的下一个营业日起,若在正回购方通知逆回购方后逆回购方仍未支付回购债券派息及相关罚息的,正回购方有权按照通用条款第八条第(一)款第2项约定的方式终止交易双方间本协议下届时存续的全部买断式回购,并按照相应的违约处理条款执行。
  若回购债券发行人所在国政府机关依法对逆回购方取得的回购债券派息征税,则逆回购方应返还正回购方的回购债券派息金额为从发行人取得的税后利息净额。但因逆回购方的过错而导致其被征收惩罚性税款,则逆回购方应自行承担该惩罚性税款,在回购债券派息支付时应全额支付被征收该惩罚性税款前的回购债券派息金额。正回购方应代逆回购方向发行人索取完税凭证原件并交付逆回购方,且有义务协助办理可能的税款相关事项。逆回购方应提供纳税所必须的证明文件和企业信息。
  15
  中国银行间市场债券回购交易主协议(2013年版)外币买断式回购标准补充协议签署页
  签署机构:
  法定代表人或授权签字人姓名:
  法定代表人或授权签字人签字(盖章):
  签署时间:
  签署地点:
  签署机构公章:
  签署机构地址:
  联系电话:
  传真号码:
  联系人:
如果您不能打开pdf格式的文件,请您先下载PDF阅读器

相关文章

【免责声明】

在作者所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系。 本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据。 本公司不承担任何投资行为产生的相应后果。