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关于发布《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司结算账户管理及资金结算业务指南》的通知

证券登记结算公司 (2020-12-25)

【正文】
  关于发布《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司结算账户管理及资金结算业务指南》的通知
  中国结算沪业字〔2020〕160 号
  各市场参与主体:
  根据《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
  境内证券投资登记结算业务实施细则》《关于执行<中国证券登
  记结算有限责任公司结算备付金管理办法>有关事项的通知》等
  规定,中国证券登记结算有限责任公司上海分公司对《中国证
  券登记结算有限责任公司上海分公司结算账户管理及资金结算
  业务指南》(以下简称“本指南”)进行了修订,由于QFII、
  RQFII最低备付相关表述已在《合格境外机构投资者和人民币合
  格境外机构投资者境内证券投资登记结算业务指南》明示,本
  指南中该部分内容指向前述业务指南。
  同时,配合指定收款账户业务的优化,简化了指定收款账
  户申报材料。
  本指南于2020年12月25日起施行。
  特此通知。
  附件:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司结算账
  户管理及资金结算业务指南
  二○二○年十二月二十五日
  
  附件
  中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
  结算账户管理及资金结算业务指南
  二〇二〇年十二月
  中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
  China Securities Depository & Clearing Corp. Ltd.Shanghai Branch
  修订说明
  更新日期 修订说明
  2020 年 12 月
  1、QFII、RQFII 最低备付相关表述已在《合格境外机构
  投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券投资登记
  结算业务指南》明示,本指南中该部分内容指向前述业务
  指南;
  2、配合指定收款账户业务优化,简化指定收款账户申报
  材料;
  3、删除了买断式回购相关内容。
  2020 年 9 月
  1、根据 RTGS 系统升级改造事项,对勾单指令申报、交收
  情况查询及操作权限管理等方面进行优化完善,调整非担
  保结算相关内容;
  2、根据信用保护工具、科创板股份询价转让及上市基金
  做市商开展 ETF 代收代付等业务变化,在资金代收代付业
  务章节增加相关内容,同时明确结算参与机构首次使用资
  金代收代付功能前签署反洗钱承诺的要求;
  3、根据沪市债券质押式回购现金担保品调整事项,增加
  结算参与机构通过 PROP 综合业务终端申报提交、返还现
  金担保品相关内容;
  4、为进一步提升结算资金服务,新增预留印鉴在线业务
  申报内容。
  2020 年 1 月
  1、为配合上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交
  易时间延长,将 RTGS 实时交收时间延长至 15:40,将 RTGS
  勾单时间延长至 16:00;
  2、为配合上海证券交易所跨市场 ETF 交易的结算模式调
  整,修订 ETF 申赎结算相关内容;
  3、为进一步提升结算资金服务,新增尚未支付金额查询
  功能;
  4、为配合开展上市公司股权激励行权融资和限制性股票
  融资业务试点工作,新增六类资金划拨划款用途;
  5、为配合本公司推出现金担保品业务,新增现金担保品
  业务相关内容,调整关于欠库的计算公式及部分表述;
  6、为配合《中国证券登记结算有限责任公司结算备付金
  管理办法》的修订,对债券以外其他证券品种适用的最低
  结算备付金比例进行调整,同时调整备付金账户计息方
  式。
  2019 年 5 月
  为了配合近期上海证券交易所为上市期间特定债券以及
  挂牌期间特定非公开发行债券提供转让结算服务,本公司
  对《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司结算账户
  管理及资金结算业务指南》进行了修订,在“逐笔全额等
  非担保结算”章节中,新增“为特定债券转让提供实时或
  日终逐笔全额结算服务”的内容。
  2019 年 1 月
  1、调整资金划拨业务处理时间及相关资金账户可用余额、
  可划款金额公式;
  2、新增接口方式办理资金账户查询类、划拨类业务相关
  内容;
  3、根据债券质押式回购交易时间延长的业务变化,调整
  预清算数据查询批次及时间;
  4、因债券兑付登记日由 P-3 日调整为 P-1 日,债券兑付
  清算由首次清算调整至二次清算,当日兑付清算债券的出
  库由首次出入库调整至二次出入库后;
  5、新增期货公司申请开通 A 股结算业务相关内容。
  2018 年 5 日
  1、在非担保结算品种中新增债券质押式三方回购业务相
  关内容;
  2、新增现金申赎的债券 ETF 相关内容;
  3、在预约划款部分增加了做好资金安排的提醒。
  2017 年 11 月
  1、新增结算业务在线受理相关内容;
  2、完善了原“可用余额”的相关表述,保持与实际业务
  相符。
  2017 年 9 月
  1、配合可转债、可交换债发行优化改革,修订了发行类
  业务的资金结算相关内容,主要修订见:第二篇-第五章
  第二节至第五节。其中:
  (1)新增“可转债网上发行资金申购”、“可交换债网上
  发行资金申购”章节。
  (2)修订“新股、可转债、可交换债网上发行的无效认
  购处理”、“新股、可转债、可交换债网上申购违约惩戒机
  制”章节。
  2、对原股东配售公司债(股配债)的结算模式进行修订
  (原非担保交收模式调整为担保交收模式)。
  3、增加可转债发行失败后续处理相关内容。
  2017 年 7 月
  1、增加RTGS日终交收批次、勾单模式设置功能、产品管
  理人数据查询有关功能,并延长RTGS业务服务时间。
  2、延长预约划款指令提交时间。
  3、修改了结算资金查询电话。
  2017 年 3 月
  1、配合完善上海证券交易所质押式回购利率形成机制,
  调整了债券质押式回购的购回清算公式;
  2、首次清算、二次清算相关内容修订;
  3、增加股权激励计划股票期权自主行权清算交收相关内
  容。
  2017 年 2 月
  1、新增指定收款账户等在线业务申报功能;
  2、新增PROP短信通知服务功能;
  3、简化业务办理手续和资料,修订了有关预留印鉴的部
  分内容;
  4、根据总部《关于新加入开放式基金系统参与人及相关
  产品采用全额非担保交收模式的通知》内容,修订了开放
  式基金部分内容。
  2016 年 2 月
  1、结合2016年1月中国结算修订颁布的《上海市场首次公
  开发行股票网上发行细则》、《上海市场首次公开发行股票
  网下发行细则》,修订相关内容;
  2、结合总部统一要求,修订相关资金交收违约处置内容;
  3、根据业务运行现状,删除隔夜回购相关内容,补充完
  善政策性金融债、可交换公司债券换股、跨境ETF交收期
  的有关内容;
  4、结合A股预清算查询服务优化升级,修订相关内容。
  2014 年 10 月
  融资融券结算业务终止申请材料新增总部出具的开户业
  务权限关闭证明文件。
  2014 年 8 月
  1、新增优先股相关内容;
  2、调整场内实时申赎货币市场基金申赎额度管理相关内
  容。
  2014 年 6 月 调整跨市场资金划拨相关内容。
  2014 年 1 月
  1、新增国债预发行、国家开发银行政策性金融债相关内
  容;
  2、开放式基金交收账户开立规定调整;
  3、新股发行相关内容调整;
  4、跨市场资金划拨相关内容调整。
  2013 年 8 月
  1、代收代付业务运行时间调整;
  2、资金出入账时间调整;
  3、开放式基金交收时点调整;
  4、新增预约划款内容。
  2013 年 7 月
  新增黄金 ETF、股票质押回购、报价回购相关资金结算内
  容
  2013 年 6 月 新增开放式基金结算业务在线办理。
  2013 年 5 月
  新增非担保交收资金指定交收及非担保交收不履约申报
  功能。
  2013 年 4 月
  1、新增结算保证金、股息红利差别化实施相关内容;
  2、新增场内实时申赎货币市场基金资金结算相关内容;
  3、新增中小企业私募债实时逐笔全额结算相关内容;
  4、新增信用交易、证券出借及转融通相关资金结算内容;
  5、新增单市场债券 ETF 及单市场国债 ETF 计入质押式回
  购质押券品种相关内容;
  6、备付金账号扩位;
  7、预留收款账户办理机制修订;
  8、对指南目录及架构进行调整,结算账户管理部分按结
  算参与人类别及申请业务类别分类,资金结算部分按多边
  净额、逐笔全额、代收代付等结算方式以及发行类业务、
  基金类业务、信用交易业务等业务大类进行分类。
  2012 年 11 月 交易单元结算路径业务优化。
  2012 年 10 月
  跨市场、跨境 ETF 价差保证金、清算、交收及代收代付业
  务相关内容。
  2012 年 8 月 部门调整。
  2012 年 2 月 新增 RQFII 相关内容。
  2011 年 4 月 备付金划款时间延长,增加参与人划款预约机制。
  2011 年 2 月 服务热线号码变更。
  2010 年 5 月 公司债券分类管理后的清算、交收等业务。
  — 6 —
  目录
  第一篇 结算账户管理 .............................................. 10
  第一章 结算业务开通 ............................................ 10
  第一节 证券公司申请开通结算业务............................................................................... 11
  第二节 商业银行申请开通结算业务............................................................................... 20
  第三节 基金管理公司申请开通结算业务.......................................................................25
  第四节 期货公司申请开通 A 股结算业务...................................................................... 28
  第五节 其他机构申请开通结算业务............................................................................... 29
  第二章 结算参与人申请变更结算账户信息 .......................... 30
  第一节 结算参与人申请更名........................................................................................... 30
  第二节 结算参与人变更其他结算账户信息...................................................................31
  第三章 结算参与人申请终止结算业务 .............................. 32
  第一节 结算参与人申请终止 A 股、债券等结算业务..................................................32
  第二节 结算参与人申请终止开放式基金业务............................................................... 33
  第四章 交易单元结算路径管理 .................................... 34
  第一节 A 股交易单元、债券交易单元新设(或恢复使用).......................................34
  第二节 A 股交易单元机构内部变更............................................................................... 35
  第三节 A 股交易单元租用............................................................................................... 37
  第四节 A 股交易单元退租............................................................................................... 38
  第五节 A 股交易单元、债券交易单元注销...................................................................40
  第六节 其他业务............................................................................................................... 40
  第五章 结算参与人资金账户管理 .................................. 42
  第一节 结算资金账户体系............................................................................................... 42
  第二节 最低结算备付金限额管理................................................................................... 43
  第三节 资金账户的计息...................................................................................................46
  第四节 结算资金划拨与查询........................................................................................... 46
  第五节 指定收款账户在线申报....................................................................................... 56
  第六节 预留印鉴在线申报............................................................................................... 59
  — 7 —
  第二篇 资金结算 .................................................. 60
  第一章 结算业务要点 ............................................ 60
  第一节 结算业务的基本原则........................................................................................... 60
  第二节 结算方式............................................................................................................... 61
  第三节 基本流程............................................................................................................... 62
  第二章 多边净额结算 ............................................ 63
  第一节 结算品种............................................................................................................... 63
  第二节 清算....................................................................................................................... 64
  第三节 交收....................................................................................................................... 68
  第三章 逐笔全额结算 ............................................ 69
  第一节 结算品种............................................................................................................... 69
  第二节 清算....................................................................................................................... 70
  第三节 交收....................................................................................................................... 74
  第四章 双边净额结算 ............................................ 81
  第一节 结算品种............................................................................................................... 81
  第二节 清算....................................................................................................................... 82
  第三节 交收....................................................................................................................... 82
  第五章 资金代收代付业务 ........................................ 82
  第一节 ETF 申购赎回资金代收代付业务...................................................................... 83
  第二节 转融通业务相关资金划转................................................................................... 86
  第三节 基金代收代付业务资金划转............................................................................... 87
  第四节 信用保护工具资金代收代付业务.......................................................................87
  第五节 科创板股份询价转让资金代收代付业务........................................................... 88
  第六节 其他资金代收代付业务....................................................................................... 89
  第六章 发行类业务的资金结算 .................................... 89
  第一节 网上按市值申购和配售方式首次公开发行股票............................................... 89
  第二节 可转债网上发行资金申购..................................................................................... 92
  第三节 可交换债网上发行资金申购.................................................................................95
  第四节 新股、可转债、可交换债网上发行的无效认购处理......................................... 98
  第五节 新股、可转债、可交换债网上申购违约惩戒机制............................................. 99
  — 8 —
  第六节 股票增发、优先股网上发行资金申购............................................................... 100
  第七节 首次公开发行股票网下发行业务....................................................................... 101
  第八节 配股....................................................................................................................... 102
  第九节 债券发行类业务(非摇号抽签方式)............................................................... 102
  第十节 ETF 多日网上发行.............................................................................................. 103
  附表:发行类资金结算业务比较..................................................................................... 104
  第七章 基金业务的资金结算 ..................................... 105
  第一节 多边净额结算..................................................................................................... 105
  第二节 逐笔全额结算..................................................................................................... 105
  第八章 信用交易(融资融券业务)的资金结算 ..................... 106
  第九章 其他资金结算业务 ....................................... 108
  第一节 A 股上市公司股息红利差别化个人所得税补缴税款的收取......................... 108
  第二节 上市公司收购..................................................................................................... 109
  第三篇 结算风险管理 ............................................. 112
  第一章 现券结算的风险防范 ..................................... 112
  第一节 本金风险及其防范............................................................................................. 112
  第二节 价差风险的防范................................................................................................. 114
  第二章 债券质押式回购业务的风险防范 ........................... 114
  第一节 回购质押品管理................................................................................................. 114
  第二节 现金担保品管理................................................................................................. 125
  第三节 回购风险控制措施............................................................................................. 127
  第三章 其它风险管理措施 ....................................... 129
  第一节 证券结算风险基金............................................................................................. 129
  第二节 交收担保品制度................................................................................................. 130
  第三节 结算保证金制度................................................................................................. 131
  第四节 限制撤销指定交易............................................................................................. 132
  第五节 准入制度和提请交易所暂停结算参与人交易资格......................................... 132
  第六节 场内实时申赎货币市场基金申赎额度管理..................................................... 132
  第四章 资金交收违约处理 ....................................... 133
  — 9 —
  第四篇 数据交换 ................................................. 135
  附注说明 ........................................................... 136
  
  — 10 —
  为明确结算账户管理、资金结算、结算风险管理、数据交换及账
  务查询等业务处理流程及操作规范,根据《中国证券登记结算有限责
  任公司结算备付金管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司证券
  结算保证金管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司结算参与人
  管理工作指引》、《中国证券登记结算有限责任公司债券登记、托管与
  结算业务细则》、《中国证券登记结算有限责任公司非公开发行公司债
  券登记结算业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司融资融
  券登记结算业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司关于交
  易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》等相关业务
  规则,制定本指南。
  第一篇 结算账户管理
  已获得中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)
  结算参与人资格的参与人申请开通沪市相关证券资金结算业务,应及
  时联系中国结算上海分公司(以下简称“本公司”)办理相关手续。本
  公司根据相关业务规则及结算参与人的申请进行结算账户及结算路
  径的维护和管理。
  结算参与人名称、相关信息及结算路径发生变更时,需及时向本
  公司申请办理结算账户信息变更手续,以确保结算账户及结算路径信
  息的准确。
  结算参与人终止资金结算业务的,应及时向本公司提出申请关闭
  相应结算账户,终止相关结算业务。
  第一章 结算业务开通
  — 11 —
  结算参与人申请开通本公司的结算业务,按以下基本程序办理:
  向本公司总部申请相关结算业务资格→向本公司申请 PROP 用
  户及操作权限设置→向本公司提交相关申请资料→由本公司分配相
  应结算账号→缴纳初始结算保证金→正式开通结算业务。
  对于已有 PROP 用户的结算参与人,可通过 PROP 综合业务终端
  (登录在线业务受理系统→参与人业务)发起结算业务相关申请。详
  见《结算在线业务操作手册》(www.chinaclear.cn→服务支持→业务资
  料→操作手册→上海市场)。
  按照结算参与人的不同类别(证券公司、商业银行、基金管理公
  司及基金代销机构等)以及所申请的结算业务范围(A 股结算业务、
  融资融券结算业务、上海证券交易所(以下简称“上交所”)债券交
  易结算业务、基金结算业务等),以下对各类结算业务的开通手续分
  别进行介绍:
  第一节 证券公司申请开通结算业务
  一、 证券公司申请开通 A 股结算业务
  (一)证券公司申请开立 A 股经纪及自营结算账户1
  证券公司获得中国结算批准的结算参与人资格后,可按以下程序
  向本公司申请开通相关证券资金结算业务:
  1、准备以下申请文件(须加盖公章):
  (1)与公司总部签署证券交易资金结算协议复印件;
  (2)PROP 用户开通相关申请材料;
  1结算账户包含证券交收账户与资金交收账户
  — 12 —
  (3)A 股资金结算业务开通申请(其中申请单位名称须填写
  申请人全称,且须与申请人公章内容一致);
  (4) 结算系统参与人基本信息确认表;
  (5) A 股预留印鉴。(相关内容见第一篇第五章第六节“预
  留印鉴在线办理”)
  (6) 结算系统参与人联络信息表;
  (7) 担保交收账户与非担保交收账户单向关联交收申请(自
  愿申请);
  相关注意事项如下:
  ① 所申请关联账户必须同性质,即客户非担保账户与客户担保账户进行
  关联、自营非担保账户与自营担保账户进行关联;
  ② 仅允许单向关联,即担保账户多余资金可用于非担保账户资金不足时
  的交收。
  (8) 营业执照、有权机关业务许可等文件;
  具体包括:
  ① 企业法人营业执照副本复印件;
  ② 中国证监会关于同意证券机构新设等批文(或主管部门关于同意××法
  人机构参与证券业务的批复)复印件;
  ③ 中国证监会核发的证券机构经营证券业务许可证副本复印件(主管部
  门批准的可参与证券业务的法人机构无此文档)。
  (9) 其他文件。
  具体包括:
  ① 法人授权书(如存在授权关系则需提交,且该授权书需由法定代表人
  签字并加盖法人公章);
  ② 其他资料(申请单位出具的法人授权书、授权委托书、经办人有效身
  份证明文件及复印件等)。
  — 13 —
  2、PROP 用户开通及操作权限设置
  证券公司向 PROP 支持维护厂商联系 PROP 购置及安装事宜,本
  公司为其开通 PROP 用户并设置相应业务权限后,证券公司内部再进
  行相关操作权限设置。
  原则上本公司为同一家参与机构的结算业务只配置一个 PROP
  用户。
  3、提交申请文件
  申请人向本公司提交上述申请文件,经审核通过后,本公司为其
  分配相应的清算编号、结算备付金账号、证券交收账号、结算保证金
  账号、交收价差保证金账号。
  4、缴纳初始结算保证金
  结算保证金账户开立及缴纳的相关规定详见《中国证券登记结算
  有限责任公司上海分公司结算保证金业务指南》(www.chinaclear.cn→
  法律规则→业务规则→清算与交收→上海市场)。
  本公司开立结算账户后将通知证券公司,证券公司应妥善保管相
  关业务办理结果告知单,以备查阅。
  (二)证券公司申请开立融资融券结算账户
  根据《证券公司融资融券业务管理办法》要求,证券公司开展融
  资融券业务前,需向本公司申请开立信用交易资金交收账户及对应的
  信用交易证券交收账户,信用交易专用资金交收账户(信用交易非担
  保资金交收账户)及对应的信用交易专用证券交收账户(信用交易非
  担保证券交收账户),分别用于完成融资融券相关业务的资金和证券
  — 14 —
  交收。相关申请办理手续如下:
  1、向本公司提交加盖公章的申请材料:
  申请材料详见“《中国结算上海分公司融资融券登记结算业务指
  南》(www.chinaclear.cn→法律规则→业务规则→融资融券与转融通→
  上海市场)。
  2、本公司审核材料并分配相应结算账号
  本公司审核上述资料无误后,为申请人分配相应的清算编号、结
  算备付金账号、证券交收账号、结算保证金账号。
  3、PROP 系统操作权限设置
  本公司为证券公司设置相应业务权限后,证券公司内部再进行相
  关操作权限设置。
  4、缴纳初始结算保证金
  结算保证金账户开立及缴纳的相关规定详见《中国证券登记结算
  有限责任公司上海分公司结算保证金业务指南》(www.chinaclear.cn→
  法律规则→业务规则→清算与交收→上海市场)。
  本公司开立结算账户后将通知证券公司,证券公司应妥善保管相
  关业务办理结果告知单,以备查阅。
  信用证券账户所发生交易的证券和资金清算交收依据“谁开立谁
  负责结算”的原则处理,由开立信用证券账户的结算参与人承担交收
  责任,与指定交易和发生交易的交易单元无关。融资融券交易的清算
  路径设置如下:
  投资者信用交易证券账户→结算参与人融资融券专用结算单元
  — 15 —
  (09***)→结算参与人融资融券专用清算编号→结算参与人信用交
  易资金交收账户和信用交易专用资金交收账户。
  有关融资融券结算业务的具体规定详见《中国证券登记结算有限
  责 任 公 司 上 海 分 公 司 融 资 融 券 登 记 结 算 业 务 指 南 》
  (www.chinaclear.cn→法律规则→业务规则→融资融券与转融通→上
  海市场)。
  二、 证券公司申请开通开放式基金业务
  中国结算设立电子化基金登记结算系统(“基金系统”),为中国
  结算总部开放式基金产品或其它产品(如证券公司资产管理计划,为
  行文方便,以下统称“基金”)提供登记、存管、清算和交收服务。
  目前中国结算的基金结算系统参与人分为产品管理人和产品销售代
  理人(包括直销人与代销人)两类。
  (一)作为销售代理人申请开立基金销售资金账户2
  证券公司在取得中国结算总部基金系统参与人资格后,可选择在
  本公司申请开立基金资金结算账户用于基金的销售业务。相关申请办
  理手续如下:
  1、登录中国结算公司网站(www.chinaclear. cn)→参与人服务
  专区→结算参与机构管理平台→上海分公司业务,或者登录上海分公
  司 PROP 综合业务终端软件→在线业务受理系统→参与人业务→开
  放式基金业务栏(无 PROP 用户的,需先提交 PROP 用户开通相关申
  请材料)点击“开放式基金结算业务开通”,在线填报产品全称。首
  2基金销售资金账户指基金代销账户、基金直销账户
  — 16 —
  次申报时,填写联系人信息和营业执照所载信息等内容。同时,需向
  本公司提交以下文件(须加盖公章):
  (1) 预留印鉴(相关内容见第一篇第五章第六节“预留印鉴在
  线办理”)。
  (2) 其他资料
  ① 企业法人营业执照副本复印件(通过网站或在线业务受理系
  统上传);
  ② 法人授权书(如存在授权关系则需提交,且该授权书需由法
  定代表人签字并加盖法人公章)(通过网站或在线业务受理系统
  上传)。
  2、本公司审核材料并分配相应资金账号
  本公司根据中国结算总部基金业务部相关通知,并审核证券公司
  的上述资料无误后,为其分配相应的清算编号、资金账号。
  3、PROP 操作权限设置
  本公司为证券公司设置相应业务权限后,证券公司内部再进行相
  关操作权限设置。
  4、缴纳最低结算备付金和初始结算保证金
  对于参与担保交收的证券公司,应按规定缴纳最低标准的结算备
  付金和初始保证金。
  5、本公司开立资金账户后,证券公司在线打印资金账户开立通
  知。
  证券公司在获准开通基金资金结算业务后,可在线打印相关业务
  — 17 —
  办理结果告知单,请妥善保管告知单,以备查阅。具体办理手续可详
  见《结算在线业务操作手册》(www.chinaclear.cn→服务支持→业务资
  料→操作手册→上海市场)。
  (二)作为管理人申请开立基金申购赎回资金账户3
  证券公司在取得中国结算总部基金系统参与人资格后,需向本公
  司申请设立一个管理人费用账户,并选择以法人名义为其所管理的全
  部产品开立资金账户或者以产品名义为其所管理的每只产品分别开
  立资金账户。参与担保交收的证券公司,无论以法人名义还是以产品
  名义开立的资金账户,最低备付金限额和初始保证金金额均以资管产
  品的数量为单位计收,参与担保结算的每只产品最低结算备付金和初
  始结算保证金的缴纳标准均为 15 万元,管理人费用账户无需缴纳。
  相关申请材料及办理手续详见本章本节“二、(一)作为销售代理人
  申请开立基金销售资金账户”。
  已经以产品名义开立资金账户的证券公司如欲重新选择以法人
  名义为其所管理的全部产品开立资金账户,须首先选择一个产品的资
  金账户,将其变更为法人名义的资金账户,在完成已有产品资金账户
  的合并工作后(即将所有产品资金账户合并至上述统一的法人资金账
  户下),将其余产品资金账户予以销户,并不得再以新发行的产品名
  义单独开立资金账户。
  三、 证券公司申请开通资金代收代付业务
  (一)作为 ETF 产品代销机构或上市基金做市商申请开通 ETF
  3基金申购赎回资金账户指基金费用账户、基金产品账户
  — 18 —
  申购赎回资金代收代付业务
  证券公司作为 ETF 产品代销机构,或作为做市商通过自营部门
  开展上市基金做市业务,可申请开通资金代收代付业务。相关申请办
  理手续如下:
  1、登录中国结算公司网站(www.chinaclear.cn)→参与人服务专
  区→结算参与机构管理平台→上海分公司业务,或者登录上海分公司
  PROP 综合业务终端软件→在线业务受理系统→参与人业务→开通结
  算业务(无 PROP 用户的,需先提交 PROP 用户开通相关申请材料)
  点击“开通资金结算业务受理”,业务类型选择“开通 ETF 申购赎回
  资金代收代付业务”。同时,需向本公司提交以下文件(须加盖公章):
  (1)ETF 申购赎回及其他资金代收代付业务开通申请具体见《中
  国结算上海分公司 A 股结算业务用表》;
  (2)主管部门有关核准基金直销/代销/上市基金做市商业务资格
  的文件;
  (3)结算系统参与人基本信息确认表具体见《中国结算上海分
  公司 A 股结算业务用表》;
  (4)预留印鉴(相关内容见第一篇第五章第六节“预留印鉴在
  线办理”)。
  2、本公司审核材料并开通相关业务权限
  本公司审核上述资料无误后,为 ETF 产品代销机构或做市商结
  算参与人配置资金代收代付权限。
  (二)作为代销机构申请开通开放式基金场外资金代收代付业务
  — 19 —
  证券公司作为代销机构在取得中国结算总部基金代收代付业务
  资格后,可选择在本公司申请开立代收代付资金账户。相关申请办理
  手续如下:
  1、向本公司提交以下文件(须加盖公章):
  (1)开放式基金场外资金代收代付业务开通申请具体见《中国
  结算上海分公司 A 股结算业务用表》;
  (2)主管部门有关核准基金直销/代销业务资格的文件;
  (3)结算系统参与人基本信息确认表具体见《中国结算上海分
  公司 A 股结算业务用表》;
  (4)预留印鉴(相关内容见第一篇第五章第六节“预留印鉴在
  线办理”)。
  对于选择使用已开立的基金结算账户的代销机构,仅需提交材料
  (1)。
  2、本公司审核材料并开通相关业务权限
  本公司审核上述资料无误后,为代销机构分配结算备付金账号,
  并配置代收代付业务权限。
  (三)作为信用保护合约卖方结算参与人申请开通信用保护工具
  资金代收代付业务
  证券公司作为信用保护合约卖方结算参与人可申请开通资金代
  收代付指令生成权限,相关申请办理手续如下:
  1、向本公司提交以下文件(须加盖公章):
  (1)ETF 申购赎回及其他资金代收代付业务开通申请具体见《中
  — 20 —
  国结算上海分公司 A 股结算业务用表》;
  (2)通过上交所交易系统生成的合约交易确认书。
  申请人不是合约交易确认书签署方的,还应提供托管协议等结算
  关系证明文件。
  2、本公司审核材料并开通相关业务权限
  本公司审核上述资料无误后,为信用保护合约卖方结算参与人配
  置资金代收代付指令生成权限。
  (四)作为科创板股份询价转让业务的受托券商申请开通科创板
  股份询价转让资金代收代付业务
  证券公司作为科创板股份询价转让业务的受托券商可申请开通
  资金代收代付指令生成权限,相关申请办理手续如下:
  1、向本公司提交以下文件(须加盖公章):
  (1)ETF 申购赎回及其他资金代收代付业务开通申请具体见《中
  国结算上海分公司 A 股结算业务用表》;
  (2)与参与转让的股东签订的向特定机构投资者询价转让股份委
  托协议。
  2、本公司审核材料并开通相关业务权限
  本公司审核上述资料无误后,为受托券商配置资金代收代付指令
  生成权限。
  第二节 商业银行申请开通结算业务
  一、商业银行(托管人)申请开通(证券投资基金、社保基金、
  — 21 —
  企业年金、集合资产管理计划、特定资产管理计划、定向资产管理计
  划、保险产品等)托管结算业务
  (一)申请开立托管结算账户
  1、准备以下申请文件(须加盖公章):
  (1)与公司总部签署的证券资金结算协议复印件
  (2)PROP 用户开通相关申请材料
  (3)A 股资金结算业务开通申请
  (4)结算系统参与人基本信息确认表
  (5)A 股预留印鉴。(相关内容见第一篇第五章第六节“预留印
  鉴在线办理”)。
  (6)结算系统参与人联络信息表
  (7)担保交收账户与非担保交收账户单向关联交收申请(自愿
  申请)
  (8)业务许可等其他资料。
  包括:
  ① 中国证监会、中国人民银行或银监会关于核准基金托管人资格的批文
  复印件;
  ② 企业法人营业执照副本复印件;
  ③ 法人授权书。
  上述文件填写的相关注意事项,详见本章第一节“一、(一)证
  券公司申请开立 A 股经纪及自营结算账户”。
  2、PROP 用户开通及操作权限设置
  托管银行向 PROP 支持维护厂商联系 PROP 购置及安装事宜,本
  公司为其开通 PROP 用户并设置相应业务权限后,托管银行内部再进
  — 22 —
  行相关操作权限设置。
  3、提交申请文件
  申请人向本公司提交上述申请文件,经审核通过后,本公司为其
  分配相应的结算备付金账号、证券交收账号、结算保证金账号、交收
  价差保证金账号。
  4、缴纳初始结算保证金
  结算保证金账户开立及缴纳的相关规定详见《中国证券登记结算
  有限责任公司上海分公司结算保证金业务指南》(www.chinaclear.cn→
  法律规则→业务规则→清算与交收→上海市场)。
  本公司开立结算账户后将通知托管银行,托管银行应妥善保管相
  关业务办理结果告知单,以备查阅。
  (二) 申请新增托管产品
  1、准备以下申请文件(须加盖公章):
  (1)A 股资金结算业务开通申请;
  ① 申请单位名称填写产品托管人名称+产品管理人名称+产品类别(基金、
  年金、社保组合、特定资产、集合资产、定向资产、保险产品等)
  ② 需同时加盖托管银行公章及基金管理公司公章。
  (2)业务许可等其他资料,包括托管产品相关合同复印件(明
  确产品的托管人和管理人)、主管部门对托管产品设立的核准文件等。
  (3)共用结算路径申请及承诺。
  ① 托管银行负责共用专用交易单元的各只产品的明细清算。
  ② 共用专用交易单元进行清算的各只产品应指定或托管于该专用交易
  单元进行证券交易。
  2、管理人 PROP 用户开通及操作权限设置
  — 23 —
  如新增产品的管理人无 PROP 用户,则产品管理人需向本公司提
  交 PROP 用户开通相关申请材料,并向 PROP 支持维护厂商联系完成
  PROP 购置及安装事宜。如其已有 PROP 用户,则本公司直接为托管
  银行和管理人开通其新增托管产品相应的 PROP 业务权限。
  3、管理人和托管人共同向本公司提交申请,经审核通过后,本
  公司为新增托管产品分配相应的清算编号。
  4、托管人在申请新增托管产品清算编号时,可向本公司申请向
  基金管理人复制发送上述托管产品的相关登记结算数据。
  5、本公司完成相关结算业务开通手续后,向申请人发送结算业
  务开通通知。
  对于同一托管人负责结算的、同一管理人管理的多个产品,托管
  人可以共用同一专用交易单元进行交易清算。
  二、商业银行(托管人)申请开通 QFII(合格境外机构投资者)
  及 RQFII(人民币合格境外机构投资者)托管结算业务
  申请材料及办理手续详见本章本节“一、(一)申请开立托管结算
  账户”。其中:
  1、业务许可等其他资料中应包括中国证监会、中国人民银行或
  银监会关于批准其 QFII 托管人资格的批复复印件;
  2、缴纳初始结算保证金。
  结算保证金账户开立及缴纳的相关规定详见《中国证券登记结算
  有限责任公司上海分公司结算保证金业务指南》(www.chinaclear.cn
  →法律规则→业务规则→清算与交收→上海市场)及《中国证券登记
  — 24 —
  结算有限责任公司上海分公司合格境外机构投资者和人民币合格境
  外机构投资者境内证券投资登记结算业务指南》(www.chinaclear.cn
  →法律规则→业务规则→涉外与跨境业务→上海市场)。
  三、商业银行申请开通上交所债券交易结算业务
  申请材料及办理手续详见本章本节“一、(一)申请开立托管结算
  账户”。
  四、商业银行申请开通证券质押结算业务
  申请材料及办理手续详见本章本节“一、(一)申请开立托管结算
  账户”。其中:
  1、业务许可等其他资料中应包括中国人民银行或银监会关于核
  准该银行办理证券公司股票质押贷款业务的批复复印件;
  2、对参与证券公司质押贷款业务的商业银行,如其已在相关交
  易所关闭纳入净额结算的买入交易权限,则在向本公司出具确认函后
  无需开立对应的结算保证金账户;如果其尚未闭纳入净额结算的买入
  交易权限,则由本公司按照自营交易结算业务为其开立结算保证金账
  户和计算保证金。
  五、商业银行申请开通开放式基金业务
  (一)作为销售代理人申请开立基金销售资金账户
  商业银行在取得中国结算总部基金系统参与人资格后,可选择在
  本公司申请开立基金销售资金账户,用于基金销售业务。相关申请办
  理手续比照本章第一节“二、(一)作为销售代理人申请开立基金销
  售资金账户。
  — 25 —
  (二)作为管理人申请开立基金申购赎回资金账户
  商业银行可以以管理人法人名义为其所管理的全部产品开立结
  算账户,用于其管理产品的申赎款交收。并按其管理产品数量缴纳最
  低备付金和初始保证金。相关申请材料及办理手续比照本章第一节
  “二、(一)作为销售代理人申请开立基金销售资金账户”。
  六、商业银行申请资金代收代付业务
  (一)作为 ETF 产品代销机构或做市商开通 ETF 申购赎回资金
  代收代付业务
  商业银行作为 ETF 产品代销机构或做市商可申请开通 ETF 申购
  赎回资金代收代付业务。相关申请材料及办理手续比照本章第一节
  “三、(一)证券公司作为 ETF 产品代销机构或上市基金做市商申请
  开通 ETF 申购赎回资金代收代付业务”。
  (二)作为代销机构申请开通开放式基金场外资金代收代付业务
  商业银行作为代销机构在取得中国结算总部基金代收代付业务
  资格后,可选择在本公司申请开立代收代付资金账户。相关申请材料
  及办理手续比照本章第一节“三、(四)证券公司作为代销机构申请
  开通开放式基金场外资金代收代付业务”。
  第三节 基金管理公司申请开通结算业务
  一、基金管理公司申请开通开放式基金业务
  (一)作为销售代理人申请开立基金销售资金账户
  基金管理公司在取得中国结算总部基金系统参与人资格后,可选
  — 26 —
  择在本公司申请开立基金销售资金资金账户,用于基金销售业务。相
  关申请办理手续详见本章第一节“二、(一)作为销售代理人申请开立
  基金销售资金账户”。
  (二)作为管理人申请开立基金申购赎回资金账户
  基金管理公司在取得中国结算总部基金系统参与人资格后,需向
  本公司申请设立一个管理人费用账户,并选择以其自身法人名义为其
  所管理的全部产品开立资金账户或者以产品名义为其所管理的每只
  产品分别开立资金账户。参与担保交收的基金管理公司,无论以法人
  名义还是以产品名义开立的资金账户,最低备付金限额和初始保证金
  金额均以资管产品的数量为单位计收,参与担保结算的每只产品最低
  结算备付金和初始结算保证金的缴纳标准均为 15 万元,管理人费用
  账户无需缴纳。相关申请材料及办理手续比照本章第一节“二、(一)
  作为销售代理人申请开立基金销售资金账户”。
  已经以产品名义开立结算备付金和保证金账户的基金管理公司
  如欲重新选择以法人名义为其所管理的全部产品开立资金账户,须首
  先选择一个产品的资金账户,将其变更为法人名义的资金账户,在完
  成所有产品资金账户的合并工作后(即将已有产品资金账户合并至上
  述统一的法人资金账户下),将其余产品的资金账户予以销户,并不
  得再以新发行的产品名义单独开立资金账户。
  二、 基金管理公司申请开通资金代收代付业务
  (一)作为 ETF 发行人申请开通 ETF 申购赎回资金代收代付业
  务
  — 27 —
  对于已发行 ETF 产品的基金管理公司,与相关代销机构就相关
  ETF 产品的申购赎回资金代收代付业务做法商定一致后,可向本公司
  申请开通 ETF 申购赎回资金代收代付业务。相关申请办理手续如下:
  1、登录中国结算公司网站(www.chinaclear.cn)→参与人服务专
  区→结算参与机构管理平台→上海分公司业务,或者登录上海分公司
  PROP 综合业务终端软件→在线业务受理系统→参与人业务→开通结
  算业务(无 PROP 用户的,需先提交 PROP 用户开通相关申请材料)
  点击“开通资金结算业务受理”,业务类型选择“开通 ETF 申购赎回
  资金代收代付业务”。同时,需向本公司提交以下文件(须加盖公章):
  (1)ETF 申购赎回资金代收代付业务开通申请具体见《中国结
  算上海分公司 A 股结算业务用表》;
  (2)ETF 产品申购赎回资金代收代付业务开通申请具体见《中
  国结算上海分公司 A 股结算业务用表》;
  (3)主管部门有关核准基金直销/代销业务资格的文件;
  (4)结算系统参与人基本信息确认表具体见《中国结算上海分
  公司 A 股结算业务用表》;
  (5)预留印鉴(相关内容见第一篇第五章第六节“预留印鉴在
  线办理”)。
  对于已开立基金管理人费用账户的基金管理公司,仅需提交材
  料(1)、(3)。
  2、本公司审核材料并开通相关业务权限
  本公司审核基金管理公司的上述资料无误后,为其分配结算备付
  — 28 —
  金账号,并配置代收代付业务权限。
  (二)作为上市基金做市商申请开通 ETF 申购赎回资金代收代
  付业务
  基金管理公司作为上市基金做市商可申请开通 ETF 申购赎回资
  金代收代付业务。相关申请材料及办理手续比照本章第一节“三、(一)
  证券公司作为 ETF 产品代销机构或上市基金做市商申请开通 ETF 申
  购赎回资金代收代付业务”。
  (三)作为管理人申请开通开放式基金场外资金代收代付业务
  基金管理人在取得中国结算总部基金代收代付业务资格后,可选
  择在本公司申请开立代收代付资金账户。相关申请材料及办理手续比
  照本章第一节“三、(四)证券公司作为代销机构申请开通开放式基
  金场外资金代收代付业务”。
  第四节 期货公司申请开通 A 股结算业务
  期货公司获得中国结算批准的结算参与人资格后,可按以下程序
  向本公司申请开通 A 股证券资金结算业务:
  1、准备以下申请文件(须加盖公章):
  (1) 与公司总部签署证券交易资金结算协议复印件;
  (2) PROP 用户开通相关申请材料;
  (3) A 股资金结算业务开通申请(其中申请单位名称须填写申
  请人全称,且须与申请人公章内容一致);
  (4)结算系统参与人基本信息确认表;
  — 29 —
  (5)A 股预留印鉴。(相关内容见第一篇第五章第六节“预留印
  鉴在线办理”)。
  (6) 结算系统参与人联络信息表;
  (7) 营业执照、有权机关业务许可等文件;
  2、PROP 用户开通及操作权限设置
  期货公司向 PROP 支持维护厂商联系 PROP 购置及安装事宜,本
  公司为其开通 PROP 用户并设置相应业务权限后,期货公司内部再进
  行相关操作权限设置。
  原则上本公司为同一家参与机构的结算业务只配置一个 PROP
  用户。
  3、提交申请文件
  申请人向本公司提交上述申请文件,经审核通过后,本公司为其
  分配相应的清算编号、结算备付金账号、证券交收账号、结算保证金
  账号、交收价差保证金账号。
  4、缴纳初始结算保证金
  结算保证金账户开立及缴纳的相关规定详见《中国证券登记结算
  有限责任公司上海分公司结算保证金业务指南》(www.chinaclear.cn→
  法律规则→业务规则→清算与交收→上海市场)。
  本公司开立结算账户后将通知期货公司,期货公司应妥善保管相
  关业务办理结果告知单,以备查阅。
  第五节 其他机构申请开通结算业务
  — 30 —
  除证券公司和商业银行外的其他基金销售机构,在取得中国结算
  总部基金系统参与人资格后,可选择在本公司申请开立基金销售资
  金(一)作为销售代理人申请开立基金销售资金账户”。
  资产管理公司申请为其集合资产管理计划开立申购赎回结算账
  户,相关申请办理手续详见本章第一节“二、(二)作为管理人申请开
  立基金申购赎回资金账户”。
  其他拟实施自行结算的结算参与机构,在获得本公司总部批准获
  得相关结算参与人资格后,可向本公司申请开立结算账户,相关申请
  办理手续详见本章第一节“一、证券公司申请开通 A 股结算业务”。
  第二章 结算参与人申请变更结算账户信息
  证券公司、商业银行、基金管理公司等结算参与人当其结算账户
  相关信息(包括指定收款账户、结算参与人名称、结算账号、预留印
  鉴、以及其他基础资料)发生变更时,应及时通知本公司,并提交变
  更申请资料,以保证日常结算业务的顺利进行。
  第一节 结算参与人申请更名
  由于机构的兼并、收购、更名等原因,结算参与人名称发生变化
  的,应及时至本公司办理更名,相关申请办理手续如下:
  1、向本公司提交以下文件(须加盖公章):
  (1)与公司总部签署的证券交易资金结算协议复印件;
  (2)PROP 用户信息变更相关申请材料;
  — 31 —
  (3)结算系统参与人更名申请;
  (4)结算系统参与人基本信息确认表;
  相关注意事项详见第一章第一节“一、(一) 证券公司申请开立 A 股经
  纪及自营结算账户”相关申请材料注意事项
  (5)预留印鉴。(相关内容见第一篇第五章第六节“预留印鉴在
  线办理”)。
  (6) 结算系统参与人联络信息表;
  (7) 业务许可等其他资料。
  ① 中国证监会关于同意证券机构(增资扩股/合并重组)更名等批文复印
  件(或主管部门关于同意××法人机构更名的批复复印件、或中国证监会、
  中国人民银行或银监会关于同意托管人更名等批文复印件);
  ② 中国证监会核发的证券机构经营证券业务许可证副本复印件(主管部
  门批准的可参与证券业务的法人机构无此文档);
  ③ 企业法人营业执照副本复印件;
  ④ 法人授权书(如存在授权关系则需提交,且该授权书需由法定代表人
  签字并加盖法人公章)。
  2、上述资料经审核通过后,本公司完成相关结算信息的变更手
  续,将变更结果反馈给申请人。
  第二节 结算参与人变更其他结算账户信息
  结算参与人涉及更名以外的其他结算账户信息变化,应及时联系
  本公司办理相关变更手续。各类结算账户信息变更的类型及所需提交
  的相关申请资料如下:
  一、变更结算账户基本信息(联系地址、联系电话、联系人等):
  通过 PROP 综合业务终端(登录在线业务受理系统→参与人业务
  — 32 —
  →开通结算业务→参与机构基本信息维护)修改,详见《结算在线业
  务操作手册》(www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→操作手册→
  上海市场)。
  二、解除非担保关联交收
  结算参与人向本公司提交《解除担保交收账户与非担保交收账户
  单向关联交收申请》,经审核通过后,本公司完成相关结算信息的变
  更后将结果反馈给结算参与人。
  第三章 结算参与人申请终止结算业务
  第一节 结算参与人申请终止 A 股、债券等结算业务
  结算参与人名下已无 A 股、债券交易单元,并结清对本公司的
  相关债权债务后,可申请终止在本公司的 A 股、债券结算业务,关
  闭其结算账户。若由于清算、托管、重组等原因,结算参与人无法按
  要求办理手续的,可由其清算组、托管人或重组后的新证券经营机构
  代为办理。
  申请人终止 A 股、债券结算业务需向本公司提交以下资料(须
  加盖公章):
  1、终止资金结算业务申请
  2、其他资料,包括:
  (1)代理机构的相关说明;
  (2)主管部门关于证券机构合并、重组及撤销的文件复印件;
  (3)成立清算组及任命清算组组长的有关文件复印件;
  — 33 —
  (4)代理机构的法人承诺书;
  (5)原证券机构法人授权书或清算组授权书。
  上述资料经审核通过后,本公司联系申请人确定销户日期,对其
  结算备付金账户、结算保证金账户、交收价差保证金账户(如有)、
  信用交易专用交收账户(如有)进行结息处理,通知申请人于当日将
  本息全额划出。本公司完成上述业务处理后,关闭 PROP 用户相应业
  务权限,并通知申请人。申请人应妥善保管相关业务办理结果告知单,
  以备查阅。
  融资融券结算业务终止比照办理,结算参与人另需提交中国结算
  总部出具的《开户代理业务权限申请表》。
  第二节 结算参与人申请终止开放式基金业务
  对于中国结算总部基金登记结算业务,结算参与人结清与本公司
  的相关债权债务关系,向总部申请销户获批后,可向本公司申请终止
  基金结算业务,关闭相关结算账户。若由于清算、托管、重组等原因,
  结算参与人无法按要求办理手续的,可由其清算组、托管人或重组后
  的新证券经营机构代为办理。
  结算参与人终止基金结算业务需向本公司提交以下资料(须加盖
  公章):
  1、终止资金结算业务申请;
  2、其他资料:详见“终止 A 股资金结算业务文件”。
  本公司审核上述资料无误,联系结算参与人确定销户日期,对其
  — 34 —
  结算备付金账户及保证金账户分别进行结息,并将保证金账户的结余
  款项划转至对应的结算备付金账户,通知结算参与人于当日将其结算
  备付金账户的本息全额划出,完成上述业务处理后关闭 PROP 用户相
  应业务权限。结算参与人应妥善保管本公司交付的相关业务办理结果
  告知单,以备查阅。
  对于 ETF 申购赎回资金和基金代收代付业务的终止,由结算参
  与人向本公司申请,并比照开放式基金业务办理。
  第四章 交易单元结算路径管理
  结算参与人向上海证券交易所(以下简称上交所)申请交易单元
  相关业务时,需同步确认该交易单元的结算路径信息,在本公司办妥
  结算路径相关手续后方可进行证券交易。
  常见的交易单元业务包括交易单元新增(或恢复使用)、交易单
  元机构内部变更(包含交易单元性质变更)、交易单元租用、交易单
  元退租、交易单元注销。
  第一节 A 股交易单元、债券交易单元新设(或恢复使用)
  结算参与人通过上交所办理 A 股交易单元、债券交易单元新增
  (或恢复使用)业务时,需在申请界面中的“本公司结算路径业务相
  关确认信息——交易单元性质(经纪/自营)”处,勾选“经纪”或“自营”
  性质,明确新增(或恢复使用)交易单元的结算路径。
  相关说明:
  — 35 —
  (1)对于仅从事经纪业务的申请人,一般情况可按“经纪”业务
  确认交易单元性质;
  (2)对于融资融券业务专用交易单元,按“经纪”业务确认交易
  单元性质;
  (3)对于承销业务专用交易单元,按“自营”业务确认交易单元
  性质。
  本公司收到上交所相关业务通知后,根据业务通知单上结算参与
  人确认的结算路径信息完成相关结算路径的维护。
  特别提醒:
  (1)申请人必须确定已在中国结算取得了结算参与人资格,在
  本公司开通了结算业务,开立了各类结算备付金账户,取得了清算编
  号。
  (2)同时拥有自营业务及经纪业务资格的申请人,应认真确认
  交易单元的性质是自营还是经纪,自营交易单元上的交易仅能通过申
  请人自营结算备付金账户结算,客户交易单元上的交易仅能通过申请
  人客户结算备付金账户结算。
  (3)申请人对交易单元性质的确认内容及后果负责。
  (4)如因相关结算业务尚未开通导致相关业务延误处理,或因
  交易单元性质选择错误导致相关清算交收路径错误,一切责任及后果
  均由申请人自行承担。
  第二节 A 股交易单元机构内部变更
  — 36 —
  结算参与人通过上交所办理 A 股交易单元机构内部变更(包括
  自营/经纪性质变更)业务时,需在申请界面中的“本公司结算路径业
  务相关确认信息——交易单元变更前性质、交易单元变更后性质”处,
  勾选该交易单元变更前“经纪”或“自营”性质以及变更后“经纪”或“自
  营”性质,明确交易单元变更前、后的结算路径。
  本公司收到上交所相关业务通知后,根据业务通知单上结算参与
  人确认的结算路径信息完成相关结算路径的维护。
  特别提醒:
  (1)对于仅变更交易单元经纪/自营性质、对应营业部名称不发
  生变更的,申请人也需通过上交所办理。
  (2)如办理交易单元性质变更业务,申请人必须确定该交易单
  元已无未到期回购等未了结的结算业务以及限制转指定等情况;如因
  存在以上情况无法完成结算路径变更,上交所及本公司将通知申请人
  调整报备信息。
  (3)申请人必须确定已在中国结算取得了结算参与人资格,在
  本公司开通了结算业务,开立了各类结算备付金账户,取得了清算编
  号。
  (4)同时拥有自营业务及经纪业务资格的申请人,应认真确认
  交易单元的性质是自营还是经纪,自营交易单元上的交易仅能通过申
  请人自营结算备付金账户结算,客户交易单元上的交易仅能通过申请
  人客户结算备付金账户结算。
  (5)申请人对交易单元性质的确认内容及后果负责。
  — 37 —
  (6)如因相关结算业务尚未开通或交易单元上有未了结业务导
  致相关业务延误处理,或因交易单元性质选择错误导致相关清算交收
  路径错误,一切责任及后果均由申请人自行承担。
  第三节 A 股交易单元租用
  申请人通过上交所办理 A 股交易单元租用业务时,需在申请界
  面中的“托管银行”选项处勾选,申请人确认的托管行即为该交易单元
  租用后结算路径所属机构。
  此外,托管人需要通过本公司 PROP 系统前端,在线申报相关交
  易单元租用指令,确认租用交易单元结算关系(清算编号)。托管人
  可在线查询上述业务申请的受理情况。
  本公司收到上交所业务通知单,与托管人上报的电子指令进行核
  对,确认租用方机构、托管人、交易单元等信息一致后完成相关结算
  路径维护,并通过 PROP 系统向托管人反馈处理结果。
  特别提醒:
  (1)申请人必须确定其所选择的托管银行已在中国结算取得了
  结算参与人资格,在本公司开通了结算业务,开立了各类结算备付金
  账户,取得了清算编号。
  (2)申请人须事先征得托管人同意,正确填写相关内容。
  (3)申请人必须确定该交易单元已无未到期回购等未了结的结
  算业务以及限制转指定等情况。
  (4)如因相关结算业务尚未开通、或托管人信息填写错误、或
  — 38 —
  交易单元上有未了结业务导致相关业务延误处理,一切责任及后果均
  由申请人自行承担。
  (5)托管人须及时在线提交相关结算信息确认指令,否则该业
  务将被中止,直到确认指令送达后所司再重新启动办理程序。
  A 股交易单元在不同结算参与人之间变更结算路径的,要求拟
  变更交易单元必须同时满足以下条件:
  (1)申请变更的交易单元无未到期回购;
  (2)申请变更交易单元变更当天无未了结的新股网上申购;
  (3)申请变更交易单元无未了结的要约收购业务;
  (4)申请变更的交易单元无质押券和处置质押券;
  (5)申请变更交易单元无未了结的协助司法冻结证券申报业务;
  (6)申请变更交易单元无未了结的融资融券业务;
  (7)申请变更交易单元无未了结的港股通业务;
  (8)申请变更交易单元无未了结的股票期权业务;
  (9)本公司要求的其他条件。
  第四节 A 股交易单元退租
  申请人通过上交所办理 A 股交易单元退租业务时,需在申请界
  面中的“本公司结算路径业务相关确认信息—交易单元退租后性质
  (经纪/自营)处,申请人(退租协办方)需勾选该交易单元退租后“经
  纪”或“自营”性质以明确退租后交易单元的结算路径。
  比照交易单元租用业务,托管人需通过在线申报方式向本公司确
  — 39 —
  认解除交易单元结算关系。托管人可在线查询上述业务申请的受理情
  况。
  本公司收到上交所业务通知单后,与托管人上报的电子指令进行
  核对,确认相关信息一致后完成相关结算路径维护,并通过 PROP 系
  统向托管人反馈处理结果。
  特别提醒:
  (1)申请人必须确定已在中国结算取得了结算参与人资格,在
  本公司开通了结算业务,开立了各类结算备付金账户,取得了清算编
  号。
  (2)同时拥有自营业务及经纪业务资格的申请人,应认真确认
  交易单元的性质是自营还是经纪,自营交易单元上的交易仅能通过申
  请人自营结算备付金账户结算,客户交易单元上的交易仅能通过申请
  人客户结算备付金账户结算。
  (3)申请人对交易单元性质的确认内容及后果负责。
  (4)申请人必须确定该交易单元已无未到期回购等未了结的结
  算业务以及限制转指定等情况。
  (5)如因相关结算业务尚未开通或交易单元上有未了结业务导
  致相关业务延误处理,或因交易单元性质选择错误导致相关清算交收
  路径错误,一切责任及后果均由申请人自行承担。
  (6)托管人须及时在线提交相关结算信息确认指令,否则该业
  务将被中止,直到确认指令送达后所司再重新启动办理程序。
  A 股交易单元在不同结算参与人之间变更结算路径的,要求拟
  — 40 —
  变更交易单元必须同时满足多项条件,详见租用业务。
  第五节 A 股交易单元、债券交易单元注销
  结算参与人通过上交所办理 A 股交易单元、债券交易单元的注
  销业务,本公司直接根据上交所的相关业务通知办理有关结算路径的
  注销。申请注销的交易单元结算路径必须同时满足以下条件:
  (1)申请注销的交易单元无未到期回购;
  (2)申请注销的交易单元无未了结的新股网上申购;
  (3)申请注销的交易单元无未了结的要约收购业务;
  (4)申请注销的交易单元无质押券和处置质押券;
  (5)申请注销的交易单元无指定交易证券账户;
  (6)申请注销的交易单元无未清算配股业务;
  (7)申请注销交易单元无未了结的融资融券业务;
  (8)申请注销交易单元无未了结的港股通业务;
  (9)申请注销交易单元无未了结的股票期权业务;
  (10) 本公司要求的其他条件。
  第六节 其他业务
  证券公司或证券资产管理公司办理集合资产管理计划、定向资产
  管理计划以及社保基金等由托管银行结算的特殊产品业务,需先向本
  公司确认相关交易单元的结算路径信息,在本公司办妥结算路径相关
  手续后方可进行相关证券交易。
  — 41 —
  1、集合资产管理计划、定向资产管理计划的新设和终止
  集合资产管理计划、定向资产管理计划新设时,作为管理人的证
  券公司或证券资产管理公司须提前按规定通过上交所报备相关资产
  管理计划新设,并提请托管银行通过本公司 PROP 系统前端在线申报
  相关交易单元结算关系(清算编号)。待托管银行确认本公司 PROP
  系统反馈相关交易单元结算路径已处理成功后方可开展相关业务。
  集合资产管理计划、定向资产管理计划终止时,证券公司或证券
  资产管理公司须按规定通过上交所报备相关资产管理计划终止,并提
  请托管银行通过本公司 PROP 系统前端在线申报解除相关交易单元
  结算关系(清算编号)。待托管银行确认本公司 PROP 系统反馈相关
  交易单元结算路径已处理成功后方可用于自行结算的其他业务。
  2、社保基金的新设和终止
  社保基金新设时,作为管理人的证券公司或证券资产管理公司须
  单独向中国结算上海分公司提交书面申请,及时办理交易单元结算路
  径变更手续,并提请托管银行通过本公司 PROP 系统前端在线申报相
  关交易单元结算关系(清算编号)。待托管银行确认本公司 PROP 系
  统反馈相关交易单元结算路径已处理成功后方可开展相关业务。
  社保基金终止时,证券公司或证券资产管理公司须单独向中国结
  算上海分公司提交书面申请,及时办理交易单元结算路径变更手续,
  并提请托管银行通过本公司 PROP 系统前端在线申报解除相关交易
  单元结算关系(清算编号)。待托管银行确认本公司 PROP 系统反馈
  相关交易单元结算路径已处理成功后方可用于自行结算的其他业务。
  — 42 —
  第五章 结算参与人资金账户管理
  第一节 结算资金账户体系
  根据中国结算相应业务规则要求,结算参与人应以法人名义向本
  公司申请开立不同种类的结算备付金账户(或称资金交收账户)以及
  保证金账户。目前,结算参与人在本公司开立的结算资金账户包括五
  大类:
  1、担保交收账户(分设客户/自营/信用交易);
  2、非担保交收账户(分设客户/自营/信用交易);
  3、基金账户(包括基金代销账户、基金直销账户、基金费用账
  户、基金产品账户和基金代收代付账户),其中基金代销账户和基金
  产品账户需对应设立保证金账户;
  4、结算保证金账户(分设客户/自营/信用交易);
  5、价差保证金账户(分设客户/自营)。参与国债预发行交易的
  结算参与人需开立价差保证金账户用于存放国债预发行交易保证金。
  国债预发行交易保证金按额度管理。
  现行结算资金账户体系如下图所示:
  — 43 —
  交收账户类 保证金账户类
  第二节 最低结算备付金限额管理
  本公司根据《中国证券登记结算有限责任公司结算备付金管理办
  法》相关规定,对结算参与人的担保交收账户设定最低结算备付金限
  额(以下简称“最低备付”)。对于结算参与人的非担保交收账户不设
  最低备付限额。
  担保交收账户(自营)
  担保交收账户(客户)
  担保交收账户(信用)
  结算保证金(客户)
  基金代销/直销账户
  基金产品账户
  基金费用账户
  代销/直销保证金账户
  基金产品保证金账户
  非担保交收账户(自营)
  非担保交收账户(客户)
  非担保交收账户(信用)
  纳入担保交收
  纳入非担保交收
  基金账户
  结算保证金(信用)
  价差保证金(自营)
  价差保证金(客户)
  基金代收代付账户
  结算保证金(自营)
  — 44 —
  一、最低备付的含义
  最低备付指本公司为结算备付金账户设定的最低备付限额,结算
  参与人在其账户中至少应留足该限额的资金量。最低备付可用于完成
  交收,但不能划出,如果用于交收,次日必须补足。
  二、最低备付的调整
  本公司在每月的前三个交收日内,根据 A 股结算参与人上月各
  证券品种日均买入金额和最低结算备付金比例,计算该参与人结算备
  付金账户的最低备付。
  计算公式:
  某结算备付金账户本月最低备付=∑该结算备付金账号下各清算
  编号的本月最低备付。
  其中,各清算编号的本月最低备付=∑上月各证券品种买入金额×
  该证券品种最低结算备付金比例/上月交易天数),单位为元(精确至
  分)。
  “买入金额”涉及的品种包括国债交易清算、地方政府债交易清算、
  企业债券清算、公司债券交易清算、债券质押式回购(包括初始交易
  和到期购回)、国债预发行现金结算、国债预发行交易清算、政策性
  金融债交易清算、A股交易清算、基金交易清算、ETF 交易清算、认
  购权证交易清算、认沽权证交易清算、ETF 现金替代(纳入净额结算)、
  货币基金场内申购赎回清算、公开发行优先股的交易清算等。
  目前,对正常的结算参与人,债券品种(包括国债交易清算、地
  方政府债交易清算、企业债券清算、公司债券交易清算、债券质押式
  — 45 —
  回购、国债预发行现金结算、国债预发行交易清算、政策性金融债交
  易清算)的“最低结算备付金比例”为 10%,债券以外的其它证券品种
  的“最低结算备付金比例”为 18%;对高风险结算参与人,其“最低结
  算备付金比例”按风险水平个别调整。
  本公司可根据市场情况,统一调整最低结算备付金比例与时间。
  本公司可根据结算参与人的资金交收履约情况、财务状况、资信状况
  等,调整个别账户的最低结算备付金比例。
  QFII 及 RQFII 托管银行的结算备付金账户最低备付限额,详见
  《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司合格境外机构投资者
  和人民币合格境外机构投资者境内证券投资登记结算业务指南》
  (www.chinaclear.cn→法律规则→涉外与跨境业务→上海市场).
  基金结算备付金账户最低备付应不少于基金管理人或基金销售
  机构当月结算保证金余额。本公司根据中国结算指令调整基金结算备
  付金账户的最低备付。
  本公司可根据基金托管银行申请,向托管银行发送以证券账户为
  核算单位统计的最低备付数据,相关数据仅供托管银行参考。
  三、最低备付不足
  结算参与人每日应及时查询备付金账户的可用余额,若可用余额
  为负,应立即补足资金。如在本公司进行 T+1 交收前,结算参与人出
  现以下情况的:
  账户余额-透支金额-冻结金额-最低备付+二级市场清算金
  额<0
  — 46 —
  结算参与人应及时补足最低备付。如在当日资金入账截止时点时
  仍未补足,将被记录为当日最低备付不足。对于连续最低备付不足的
  情况,本公司将视情况采取相关风险控制措施。
  结算参与人可以在 PROP 综合业务终端订阅最低备付不足提醒
  短信服务,具体操作详见《PROP 短信订阅服务用户使用手册》
  (www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→操作手册→上海市场)。
  第三节 资金账户的计息
  本公司按照与结算银行商定的利率,对担保交收账户、非担保交
  收账户、基金备付金账户、基金保证金账户、价差保证金账户、结算
  保证金账户计付利息。结息日为每季度末月的 20 日,应计利息于结
  息日的次日记入结算参与人资金交收账户以及保证金账户并并入本
  金。遇利率调整,本公司按相应利率分段计算利息。对于客户和自营
  结算保证金账户,应计利息在结息日次日计入保证金账户后分别自动
  转入对应的客户和自营担保交收账户;对于互保类结算保证金账户,
  应计利息于结息日次日计入保证金账户后自动转入该结算参与人对
  应的担保交收账户。
  对于基金保证金账户,应计利息在结息日次日计入保证金账户后
  自动转入对应的基金备付金账户。
  计算公式:利息=积数×日利率。
  第四节 结算资金划拨与查询
  — 47 —
  一、资金划入
  结算参与人交收头寸不足时,应在交收日最终交收时点前及时向
  资金账户补入资金,以完成当日交收,并确保当日日终最低备付足额。
  结算参与人应通过其开户银行办理资金汇划,将资金划入本公司开立
  在各结算银行的结算备付金专用存款账户。资金到账后,结算银行根
  据结算参与人注明的资金账号(十八位),通过 PROP 系统向本公司
  发送入账指令,本公司自动将资金贷记结算参与人的资金账户。
  资金账户的入账时间为 8:30-17:00,注意事项如下:
  1、注明资金账号
  结算参与人将资金划入本公司在各结算银行开立的结算备付金
  专用存款账户时,必须注明其资金账号(十八位),否则将影响入账
  时间,极可能造成新股申购资金不到位、二级市场透支等严重后果。
  如入账时未注明资金账号,付款人可通过其开户行补充摘要信息,
  本公司根据收款行收到的补充摘要信息完成资金入账。
  2、合理安排划款路径
  划入资金时,各结算参与人应对划款路径作出合理安排,尽可能
  选择同行划款,避免因跨行划款造成资金入账延误。
  3、及时查询入账情况
  本公司为结算参与人提供了多样化的账户实时查询方式。结算参
  与人应及时查询划入资金到账情况。如有问题,可及时与本公司联系。
  二、资金划出
  结算参与人可根据需要将资金账户中的资金划到预留的指定收
  — 48 —
  款账户。结算参与人要充分考虑资金在途及整体资金交收的需要,尽
  量保证结算资金的充足性、稳定性,避免因资金划出影响交收。
  资金划出的受理时间为 8:30-17:00,跨市场资金划出受理时间为
  8:30-16:00。对于 16:30 后划出至指定银行账户的指令,如本公司在该
  银行的结算备付金专用存款账户余额不足以满足该笔划出,则划出失
  败,结算参与人可更换其他指定银行账户。
  资金预约划款受理时间为 8:30-16:30。本公司将在日终非担保交
  收完成后至 17:00 间滚动处理预约划款指令。预约划款指令当日有效,
  若截至 17:00 资金账户可用余额仍不足,该笔预约划款失败,指令失
  效。
  股票期权资金保证金账户因日间不支持划款,结算参与人可提交
  预约划款指令将资金划出至指定银行账户或名下其他资金账户,本公
  司将于 16:30 后统一处理。
  结算参与人如需划出非担保交收账户中的资金,须确认当日日终
  非担保交收已全部完成(可通过查询资金变动明细进行确认),避免
  因资金划出造成非担保交收失败。
  结算参与人的对外划款和预约划款指令可通过 PROP 综合业务
  终端或 PROP 资金划拨与查询接口方式提交,在特殊情况下,经本公
  司同意,可采用书面划款凭证方式进行,具体如下:
  1、通过 PROP 综合业务终端划款:
  使用 PROP 综合业务终端划出资金时应注意以下事项:
  (1)结算参与人划款或提交预约划款指令时须选择“划款用途”,
  — 49 —
  且必须填写“摘要”。“划款用途”为固定选择项,结算参与人须根据实
  际业务需要选择其一,目前有十一类,分别为:01:一般划款;02:
  跨市场;03:佣金;04:利差;05:其他资金;11:股权激励出借融
  资本金;12:股权激励归还融资本金;13:股权激励融资息费等;14:
  限制性股票出借融资本金;15:限制性股票归还融资本金;16:限制
  性股票融资息费等,其中 11—13 类划款用途仅用于上市公司股权激
  励行权融资业务,14—16 类划款用途仅用于上市公司限制性股票融
  资业务。
  01:一般划款
  用于向指定收款账户划付资金。
  02:跨市场
  用于完成京、沪、深三地资金账户间的划款,但本公司在受理指
  定收款账户时审核控制只能用于三地自营备付金账户之间、客户备付
  金账户之间等相关账户资金划转。
  03:佣金
  结算参与人经纪业务产生的佣金收入需划付至自营结算备付金
  账户(同时拥有客户及自营结算账户的结算参与人)或自营银行收款
  账户(仅拥有客户结算账户的结算参与人)的应选择该类划款用途。
  对该类划款,本公司业务系统控制该结算参与人当日该类型划款总金
  额不得超过该备付金账户上一交易日所有交易品种二级市场交易金
  额(指交易金额绝对值之和)与佣金最高比例之乘积(根据证监会《关
  于调整证券交易佣金收取标准的通知》,最高比例为 3‰)。
  — 50 —
  04:利差
  结算参与人可选择该类划款用途于季度结息后将客户交易结算
  资金利差款项划至自营结算备付金账户(同时拥有客户及自营结算账
  户的结算参与人)或自营银行收款账户(仅拥有客户结算账户的结算
  参与人)。
  05:其他资金
  用于自营与客户结算备付金账户间的除“佣金”、“利差”、上市
  公司股权激励行权融资业务、上市公司限制性股票融资业务外的其他
  正常资金划转,结算参与人必须在“摘要”中注明具体用途。
  11:股权激励出借融资本金
  结算参与人因开展上市公司股权激励行权融资业务,需从自营结
  算备付金账户向客户结算备付金账户划转股权激励行权融资业务本
  金时,可选择该类划款用途。
  12:股权激励归还融资本金
  结算参与人因开展上市公司股权激励行权融资业务,需从客户结
  算备付金账户向自营结算备付金账户(同时拥有客户及自营结算账户
  的结算参与人)或自营银行收款账户(仅拥有客户结算账户的结算参
  与人)归还股权激励行权融资业务本金时,应选择该类划款用途。
  13:股权激励融资息费等
  结算参与人因开展上市公司股权激励行权融资业务,需从客户结
  算备付金账户向自营结算备付金账户(同时拥有客户及自营结算账户
  的结算参与人)或自营银行收款账户(仅拥有客户结算账户的结算参
  — 51 —
  与人)划转股权激励行权融资业务融资息费等费用时,应选择该类划
  款用途。
  14:限制性股票出借融资本金
  结算参与人因开展上市公司限制性股票融资业务,需从自营结算
  备付金账户向客户结算备付金账户划转限制性股票融资业务本金时,
  可选择该类划款用途。
  15:限制性股票归还融资本金
  结算参与人因开展上市公司限制性股票融资业务,需从客户结算
  备付金账户向自营结算备付金账户(同时拥有客户及自营结算账户的
  结算参与人)或自营银行收款账户(仅拥有客户结算账户的结算参与
  人)归还限制性股票融资业务本金时,应选择该类划款用途。
  16:限制性股票融资息费等
  结算参与人因开展上市公司限制性股票融资业务,需从客户结算
  备付金账户向自营结算备付金账户(同时拥有客户及自营结算账户的
  结算参与人)或自营银行收款账户(仅拥有客户结算账户的结算参与
  人)划转限制性股票融资业务融资息费等费用时,应选择该类划款用
  途。
  (2)结算参与人付款账户为其资金账户,收款账户可以是银行
  账户,也可以是该参与人在本公司、北京分公司或深圳分公司开立的
  其他资金账户。无论是银行账户还是资金账户,收款账户必须在本公
  司办理过指定收款账户手续,且收款账户的输入必须与指定收款账户
  严格一致。
  — 52 —
  (3)结算参与人提交预约划款指令时,付款账户为其资金账户,
  收款账户只能是办理过指定收款账户手续的银行账户(付款账户为股
  票期权资金保证金账户的除外),且收款账户的输入必须与指定收款
  账户严格一致。
  (4)划款复核的流水号必须与该划款指令录入时的流水号一致。
  (5)资金划出后,应立即查询明细账,确认资金确已划出,资
  金账户余额减少。
  (6)为确保证券结算资金的安全,保证资金结算和划拨业务正
  常进行,结算参与人应妥善管理操作员 Key,实行专人负责制,且用
  户授权、资金划拨(录入、复核、授权)应充分考虑人员的权限分配
  及双线制约机制。
  2、通过 PROP 资金划拨与查询接口划款:
  具体接口规范说明详见《登记结算数据接口规范(结算参与人版)》
  (www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→接口规范→上海市场)。
  3、通过书面划款凭证划款:
  由于技术故障或其他原因暂时无法使用 PROP 系统划款时,结算
  参与人应与本公司联系并提交加盖公章的情况说明,经同意后使用划
  款凭证作为应急措施划拨资金,划款凭证格式具体见《中国结算上海
  分公司 A 股结算业务用表》。
  通过书面划款凭证方式划款时应注意以下几点:
  (1)收款人名称和收款银行账户必须与指定的收款账户严格一
  致。
  — 53 —
  (2)划款日期必须是当天日期,划款金额大、小写一致,划款
  金额不大于资金账户当前的可用余额。
  (3)发送划款凭证时应注意不要放大或缩小,以免本公司无法
  验印。送达后,需及时与本公司确认。
  三、信息查询
  结算参与人可通过 PROP 综合业务终端或 PROP资金划拨与查询
  接口进行资金账户相关信息查询:
  1、资金余额查询。结算参与人可按资金账户和查询日期查询资
  金账户实时或历史信息。其中,实时查询结果包括可用余额、尚未支
  付金额、余额积数、最低备付积数、结息利率等数据。
  (1)可用余额
  可用余额=账户余额+交收日为当日的担保交收净额+MIN(0,
  交收日为次一交收日的担保交收净额)-网上发行交收应付款-冻结
  金额-最低备付限额-透支金额-指定非担保交收资金
  其中:
  “交收日为当日的担保交收净额”:该资金账户交收日为当日的
  担保交收净额资金。当日交收完成后,该项数值为零。
  “交收日为次一交收日的担保交收净额”:该资金账户交收日为
  次一交收日的担保交收净额资金。该项数值于当日预交收完成后生成。
  “网上发行交收应付款”包括:
  a、首次公开发行股票中签认购应付款、可转债网上发行中签认
  购应付款、可交换债网上发行中签认购应付款(对于 T 日申购的新股、
  — 54 —
  可转债、可交换债,T+3 日日间,参与人查询资金账户余额时,可用
  余额已扣除当日应交收的网上有效中签款,且可用余额根据放弃认购
  情况实时更新);
  b、以网上申购、资金冻结方式发行的股票增发、优先股的申购
  款;
  c、ETF 网上多日发行认购款。
  结算参与人通过 PROP 系统划款时,系统控制的最大可划款金额
  不扣除网上发行交收应付款,即 T+1 日可划款金额=账户余额+交收
  日为当日的担保交收净额+MIN(0,交收日为次一交收日的担保交
  收净额)-冻结金额-最低备付限额-透支金额-指定非担保交收资
  金。如特殊情况下 T+1 日参与人需将部分或全部网上发行交收应付款
  划出,将导致对应网上发行交收无法正常完成,参与人应及时联系本
  公司告知有关情况。
  (2)尚未支付金额
  结算参与机构可实时查询结算备付金账户截止查询时点尚未划
  付的当日应支付金额。根据账户类型不同,尚未支付金额计算公式不
  同,具体如下:
  A. 担保交收账户
  担保交收账户尚未支付金额= Max(0, 网上发行交收应付款 +冻
  结金额 + 最低备付限额 + 透支金额 – 账户余额 –T+1 交收净额)
  担保交收账户尚未支付金额可查询时间为 8:30 至 16:00。
  B. 非担保交收账户
  — 55 —
  非担保交收账户尚未支付金额=Max(0, Σ当日交收的非担保交
  收应付未付额 + Σ代收代付应付未付额 + 冻结金额 + 透支金额
  –账户余额–Σ申报成功且未撤销的非担保交收不履约申报金额)
  其中:
  “当日交收的非担保交收应付未付额”包括:
  a、T+1 日终非担保交收应付未付额(T+1 日 8:30 起在尚未支付
  金额中体现,T+1 日完成非担保交收后该金额为零);
  b、T+0 日终非担保交收应付未付额(T 日结算明细第一批次发
  送后,该金额在当日的尚未支付金额中体现。对于未包含在结算明细
  第一批次数据中的 T+0 非担保应付数据,不在尚未支付金额中体现);
  c、RTGS 应付未付额(付款方对清算指令进行确认(以下简称
  “勾单”)后,该笔 RTGS 金额在当日的尚未支付金额中体现。当该
  笔 RTGS 业务成功交收后,该笔金额在当日的尚未支付金额中去除)。
  “代收代付应付未付额”包括:交收日为当日的有效代收代付指
  令中未勾单金额。(如此笔代收代付业务成功勾单,则在代收代付应
  付未付额中去除)
  非担保交收账户尚未支付金额可查询时间为 8:30 至 16:00。
  C. 基金账户
  基金账户尚未支付金额= Max(0,Σ代收代付应付未付额 + 冻结
  金额 + 最低备付限额 + 透支金额 – 账户余额 – 开放式基金
  T+2 交收净额)
  其中:
  — 56 —
  “代收代付应付未付额” 包括:
  a、总部开放式基金非担保交收指令中未勾单金额(如此笔代收
  代付业务成功勾单,则在代收代付应付未付额中去除);
  b、基金公司上传成功且未撤销的 ETF 代收代付指令和非中国结
  算总部托管的开放式基金代收代付指令中未勾单金额(如此笔代收代
  付业务成功勾单,则在代收代付应付未付额中去除)。
  “开放式基金 T+2 交收净额”:该资金账户交收日为当日的开放
  式基金担保交收净额资金。当日交收完成后,该项数值为零。
  基金账户尚未支付金额可查询时间为 8:30 至 17:00。
  2、资金变动查询。结算参与人可按资金账户查询账户资金变动
  明细。
  3、预留账户查询。结算参与人可按资金账户查询该资金账户下
  已预留的指定收款账户信息。
  4、账户列表查询。结算参与人可查询其 PROP 用户下的资金账
  户信息。
  5、A 股结息凭证查询(仅提供 PROP 综合业务终端查询方式)。
  结算参与人可按资金账户查询账户结息情况。
  为确保资金的安全和账户资料的保密,本公司不接受资金账户账
  号、账户余额、指定收款账户、预留印鉴等内容的电话查询。
  第五节 指定收款账户在线申报
  结算参与人办理指定收款账户相关业务,需通过 PROP 综合业务
  — 57 —
  终端或者公司网站网上业务平台中的参与人业务→资金账户管理→
  指定收款账户维护发起申报(包括新增、变更、注销)。相关系统设
  置及业务操作说明见《结算在线业务操作手册》(www.chinaclear.cn→
  服务支持→业务资料→操作手册→上海市场)。
  相关注意事项如下:
  (1)指定收款账户户名为结算参与人在开户银行的账户名称,需
  与申请主体一致,账户户名不超过 29 个汉字;
  (2)开户银行必须在本公司结算银行范围内,并应填写开户银行
  网点全称,网点全称不超过 19 个汉字;
  (3)办理新增或变更银行账户作为指定收款账户业务前,结算参
  与人须请开户行完成该银行账户在中国证券投资者保护基金有限责
  任公司(以下简称“投保基金公司”)的报备工作(《客户交易结算资
  金管理办法》调整范围外的结算参与人以及自有性质银行账户无需报
  备);
  (4)对于信用交易资金交收账户(信用交易担保资金交收账户)、
  信用交易专用资金交收账户(信用交易非担保交收账户),结算参与
  人只能将客户信用交易担保资金账户、融资专用资金账户或证监会认
  可的其他商业银行(必须是本公司的结算银行)存款账户指定为收款
  账户。其中,申请预留客户信用交易担保资金账户的,须提前请开户
  行完成银行账户的报备工作;申请预留融资专用资金账户或融资融券
  其他收款账户的,须提供结算参与人已完成报备的相关证明,并将证
  明材料作为附件上传至申报页面;
  — 58 —
  (5)对于开放式基金业务,如指定银行账户户名与备付金账户
  申请主体不一致的,需要在申请时上传托管人和管理人出具的账户户
  名说明函,托管人需加盖托管业务部部门章或公章,管理人需加盖公
  章,并在说明函中明确指定银行账户信息;
  (6)QFII 及 RQFII 托管人只能以托管人名义指定一个指定收款银
  行账户;
  (7)申请单位申请预留跨市场资金账户时,指定收款账户填写
  在北京或深圳分公司开立的 10 位备付金账号;
  (8)证券投资基金托管银行结算账户的指定收款账户的收款人
  必须为该托管银行;
  (9)商业银行办理证券质押结算账户的指定收款账户的收款人
  以及开户行必须是该银行;
  (10)以基金管理人法人名义开立的基金申购赎回备付金账户,
  可以预留一个自有性质银行账户以及多个(根据产品数量而定)产品
  托管户作为指定银行收款账户;
  (11)以证券公司法人名义开立的基金申购赎回备付金账户,可
  以预留一个自有性质银行账户以及多个(根据产品数量而定)产品托
  管户作为指定银行收款账户;
  (12)办理港股通备付金账户的指定收款账户业务,开户银行必
  须为本公司港股通结算银行;
  (13)办理期权资金账户指定收款账户业务,开户银行必须为本
  公司股票期权结算银行。
  — 59 —
  第六节 预留印鉴在线申报
  结算参与人办理预留印鉴相关业务,需通过 PROP 综合业务终端
  或者公司网站网上业务平台中的参与人业务→资金账户管理→资金
  账户预留印鉴管理在线申报。
  预留印鉴在线申报的业务种类分为新增、变更、注销和查询。相
  关 系 统 设 置 及 业 务 操 作 说 明 见 《 结 算 在 线 业 务 操 作 手 册 》
  (www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→操作手册→上海市场)。
  相关注意事项如下:
  (1) 结算参与机构应在预留印鉴(样本)的规定位置加盖印
  鉴, 并按要求填写相关信息,在下载、扫描和上传等环节请勿对预留
  印鉴(样本)有任何缩放和变化,确保上传印鉴大小与实际印章大小
  一致。预留印鉴(样本)具体见《中国结算上海分公司 A 股结算业
  务用表》。
  (2) 加盖的预留印鉴须清晰完整。其中业务专用章可加盖法
  人单位业务专用章,也可以加盖财务专用章。预留私(人名)章样本
  为法定代表人人名章或被授权人个人印章或签字。专用章和私(人名)
  章的使用枚数由结算参与机构自行确定,并在“使用说明”中明确使
  用枚数。使用预留印鉴有特殊要求的,请另行提供使用说明。
  (3) 预留印鉴(样本)中的基础资金账号与在线业务受理系
  统申报菜单中填写的基础资金账号保持一致。
  (4) 授权条款落款处的公司名称应为法人单位公司全称,加
  — 60 —
  盖的公章名称应与落款公司名称一致,如某些特定结算参与机构授权
  下属经营机构加盖被授权单位印章的,应当提供相应的授权文件。
  第二篇 资金结算
  证券交易的资金结算可分为资金清算和资金交收两个过程。通过
  清算,确认交收日各交易参与方的债权、债务关系;通过交收,完成
  资金实际收付。
  针对不同的证券交易品种,本公司可作为共同对手方,提供多边
  净额结算服务,也可不作为共同对手方,提供逐笔全额、双边净额、
  资金代收代付等其他结算服务。
  第一章 结算业务要点
  第一节 结算业务的基本原则
  一、法人结算
  结算参与人应以法人名义直接在本公司开立结算账户,用于其与
  本公司间的结算。
  二、分级结算
  证券和资金结算实行分级结算原则。
  作为共同对手方提供多边净额结算服务的,本公司负责办理本公
  司与结算参与人之间的证券和资金的集中清算交收;不作为共同对手
  方提供结算服务的,本公司负责办理结算参与人与结算参与人之间的
  清算交收。结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的证券和资金
  的清算交收。
  — 61 —
  三、货银对付
  本公司与结算参与人在交收过程中,当且仅当资金交付时给付证
  券、证券交付时给付资金。如结算参与人未能足额履行应付证券或资
  金交收义务的,不能取得相应的资金或证券;如结算参与人未在规定
  的期间内补足资金、证券的,本公司有权将暂不交付的资金、证券等
  进行处分。
  四、滚动交收
  资金结算实行滚动交收。对多边净额结算品种,交收日为 T+1
  日,本公司根据 T 日净额清算结果,于 T+1 日对结算参与人的结算
  账户进行簿记处理,完成与结算参与人的资金交收;对采用逐笔全额
  结算方式的产品如不符合净额结算标准的公司债等其它债券交易以
  及部分发行类业务等,仍为滚动交收,但不同产品的交收期不同。
  第二节 结算方式
  目前本公司提供的结算方式主要包括以下几类:
  一、多边净额结算
  在多边净额结算方式下,本公司根据 T 日纳入多边净额结算的交
  易及其他非交易数据,作为结算参与人的共同对手方,组织本公司与
  结算参与人之间的多边净额清算,并依据净额清算结果,在 T+1 日日
  终与结算参与人完成不可撤销的资金交收。
  二、逐笔全额结算
  在逐笔全额结算方式下,本公司对每笔证券交易均独立清算,同
  — 62 —
  一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理;在
  交收时点,买卖双方应付资金和证券都符合要求的,完成交收;任何
  一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的,交收失败。本公
  司不作为双方的共同对手方,不提供交收担保。
  逐笔全额结算的主要特点是:
  (1)资金(证券)的足额以单笔交易为最小单位,资金(证券)
  足额则全部交收,不足则全不交收,不分拆交收;
  (2)交收期灵活,从实时逐笔全额结算到交收期为 T+0~T+N
  不等。
  (3)交收方式多样,结算参与人可以根据需要采用货银对付
  (DVP)、纯券过户等多种交收方式。
  三、双边净额结算
  在双边净额结算模式下,本公司对买卖双方的交易进行轧差清算,
  形成应收资金(证券)净额和应付资金(证券)净额。本公司不作为
  双方的共同对手方,不提供交收担保。
  四、代收代付服务
  代收代付是本公司为结算参与人提供的资金划付增值服务。办理
  代收代付业务时,结算参与人等主体可自行清算并上传清算数据,本
  公司根据相关业务规定或付款方确认的数据办理资金划付。如果付款
  方资金不足,则划付失败。
  第三节 基本流程
  — 63 —
  清算交收业务的基本流程如下:
  (1)中国结算上海分公司接收上海交易所的当日交易成交数据、
  各结算参与人通过 PROP 上传的非交易数据和中国结算上海分公司
  按业务规则产生的非交易数据,并以此作为清算的依据。
  (2)中国结算上海分公司对各结算参与人当日的证券交易进行
  资金和证券清算(包括计收各项费用及证券结算风险基金)。
  (3)中国结算上海分公司向各结算参与人发送清算数据文件。
  (4)各结算参与人依据清算数据完成资金和证券交收。
  图示如下:
  第二章 多边净额结算
  第一节 结算品种
  对于A股、封闭式基金、ETF、LOF、存托凭证、国债、地方政
  府债、政策性金融债及符合净额结算标准(具体标准可见《关于调整
  公司债券结算业务有关事项的通知》www.chinaclear.cn→法律规则→
  业务规则→债券业务)的公司债、企业债、可转债、可交换债、分离
  证券交易
  清算处理
  担保交收 --通过担保交收账户完成 非担保交收 --通过非担保交收账户 (专用交收账户)完成
  确定应收应付;确定/交收期/ 交收方式/交收责任主体
  — 64 —
  交易可转换公司债券、公开发行的优先股、权证等品种的交易;质押
  式债券回购;配股及股配债、国债预发行、国债/地方政府债/政策性
  金融债场内分销、纳入净额结算的ETF申购赎回、场内实时申赎货币
  市场基金的申购赎回等,本公司提供多边净额结算、担保交收服务。
  第二节 清算
  对于纳入净额提供担保交收的交易品种,中国结算上海分公司在
  清算日将当日全部净额担保交收的品种的资金清算结果以备付金账
  户为单位进行轧差汇总,最终形成结算参与人在交收日净应收或净应
  付资金净额。
  为便于结算参与人的头寸安排,中国结算上海分公司在每一交易
  日提供按既定的计算公式向结算参与人提供预清算数据查询服务,结
  算参与人可通过 PROP 综合业务终端或通用接口于每个交易日分三
  个批次查询当日净额结算品种的预清算结果。其中第一批次预清算结
  果的可查询时间为 14:30,第二批次预清算结果的可查询时间为 15:30,
  第三批次预清算结果的可查询时间视当日闭市后上海证券交易所交
  易数据发送本公司的时间而定,一般为 15:45 左右。
  一、首次清算
  结算系统对交易类业务、部分非交易类业务进行首次清算,轧差
  形成结算参与人首次清算净应收应付资金净额。具体包含如下:
  1、A 股、封闭式基金、ETF、LOF、存托凭证、权证、债券现券
  交易、国债场内分销、公开发行优先股的交易:
  某笔证券交易的应收付金额=结算价格×成交数量-各项费用
  — 65 —
  其中:实行净价交易品种的结算价格=成交价格+成交日应计利息;
  不实行净价交易品种的结算价格=成交价格
  2、质押式债券回购:
  (1)交易清算:某笔回购交易的应收付金额=该笔回购的成交数
  量(元)-各项费用
  (2)购回清算:
  某笔质押式回购购回的应收付金额=购回清算金额+各项费用(经
  手费等,费用用负数表示)。
  购回清算金额=购回价格×成交金额/100,购回清算金额四舍五
  入,小数点后保留 2 位。
  回购交易的购回价格(百元价)=100 元+(回购交易的成交年利
  率/365)×资金实际占用天数×100 元
  “资金实际占用天数”是指回购交易成交日对应的交收日(含)
  至回购交易购回日对应的交收日(不含)的自然日天数,闰年的 2 月
  29 日算实际占用天数。
  成交金额指该笔回购交易的成交数量(单位:元)。
  3、国债预发行
  包括国债招标日之前的清算以及国债招标日的清算,详见《上海
  证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司国债预发行(试点)交
  易及登记结算业务办法》以及《中国证券登记结算有限责任公司上海
  分公司国债预发行(试点)登记结算业务指南》(www.chinaclear.cn→
  法律规则→业务规则→债券业务)。
  — 66 —
  4、配股(不含股配债、原股东配售的增发)
  (1)在相关股票配股申报期间,结算系统每日接收上交所传送
  的相关股票配股申报数据,但当天不进行清算。
  (2)在相关股票配股申报截止日的次日:若该股票配股成功,
  则结算系统对该股票在配股期间的全部申报数据进行一次性清算,资
  金清算按相关申报交易单元在清算日的清算路径进行清算:若该股票
  配股不成功,则结算系统对该股票在配股期间的全部申报数据均不进
  行清算。
  某笔配股申报的应收付金额=配股价格×申报数量-各项费用
  5、股配债
  对于采用原股东配售方式发行的公司债(股配债),清算方式同
  配股业务类似,但股配债申报期仅为 1 个交易日,本公司于申报日下
  一工作日(T+1 日)清算并于 T+2 日在担保交收账户中完成交收。
  根据证监会《证券发行与承销管理办法》规定,“网下和网上投
  资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行
  数量的 70%时,可以中止发行。”
  T 日日终,如原股东配售及网下和网上投资者缴款认购的可转债
  数量合计不足本次公开发行数量的 70%时,经主承销商和发行人申请,
  上交所可启动中止发行事宜,届时本公司将根据上交所通知,T+1 日
  不再进行原股东配售(股配债)清算及后续处理。
  6、纳入多边净额结算的 ETF 申购赎回
  结算系统每日接收上交所传送的 ETF 申购赎回申报数据并进行
  — 67 —
  以下清算:
  (1)组合证券过户的过户费清算:
  一笔ETF申购赎回的股票过户费=∑(该笔申报中各种沪市股票的
  每股股票面值×过户数量×过户费费率)
  一笔 ETF 申购赎回的债券过户费比照债券交易过户费收取。
  (2)现金替代清算
  一笔ETF申购赎回的现金替代应收付金额=∑(该笔申报中相关纳
  入多边净额结算的现金替代金额)
  7、场内实时申赎货币市场基金
  结算系统每日接收上交所传送的场内实时申赎货币市场基金申
  购赎回申报数据并进行以下清算:
  一笔货币市场基金申赎的应收付金额=申赎价格×申赎数量-各
  项费用
  二、二次清算
  结算系统在完成证券交收的变更登记、质押券二次出入库后,对
  债券兑付(含最后一次利息兑付)、分期偿还、债券兑息、现金红利
  等应收资金进行二次清算。首次清算和二次清算金额轧差后形成结算
  参与人 T 日最终净应收或净应付资金净额。
  某证券账户债券兑付应收金额=债券兑付权益价格×该证券账户
  持有的债券兑付权益数量。其中,债券兑付权益价格=债券本金兑付
  价格+最后一次债券兑息权益价格
  某证券账户债券分期偿还应收金额=债券提前偿还价格×该证券
  — 68 —
  账户持有的债券权益数量
  某证券账户债券兑息应收金额=债券兑息权益价格×该证券账户
  持有的债券兑息权益数量。
  某证券账户现金红利应收金额=现金红利权益价格×该证券账户
  持有的现金红利权益数量。
  第三节 交收
  本公司以结算参与人的清算编号为单位生成有关清算数据,并通
  过在结算参与人的结算备付金账户上直接贷(借)记完成其与本公司
  间不可撤销的资金交收。
  结算备付金账户内的资金(被冻结资金除外)先用于二级市场交
  收,后用于一级市场交收(新股)。交收具有终局性、不可逆转性。
  交收系统自动将结算参与人 T 日应收金额计入该公司备付金账户,将
  应付金额从结算参与人备付金账户中扣除。
  一、T+0 预交收
  交收系统于 T 日日终进行 T+0 预交收,即交收系统对每一个结
  算备付金账户对应的所有清算编号的二级市场清算数据进行净额轧
  差,生成该账户的 T+0 交收净额。
  二、净额担保交收
  (一)交收时点
  本公司在 T+1 日 16:00 进行 T 日交易的资金交收。为保证资金交
  收,结算参与人应在 T+1 日通过 PROP 系统及时查询当日资金情况。
  — 69 —
  如果可用余额为正,则该余额为满足 T+1 交收、网上发行交收以及最
  低备付限额后的最大可划出金额;如果可用余额为负,则该余额为结
  算参与人应补足金额。结算参与人可以在 PROP 综合业务终端订阅二
  级市场资金未到位短信提醒服务,具体操作详见《PROP 短信订阅服
  务用户使用手册》(www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→操作手
  册→上海市场)。
  为落实证监会关于结算备付金账户分户管理的有关要求,本公司
  在 T+1 日 16:00 进行净额担保交收时,对于客户结算备付金账户资金
  不足的参与人,对其对应的自营结算备付金账户资金进行关联交收。
  (二)交收处理
  本公司于 T+1 日 16:00 进行净额担保交收,在完成前述关联交收
  后,交收系统自动将结算参与人 T 日的应收金额贷记结算备付金账户,
  或将应付金额从结算备付金账户中扣除。
  (三)透支处理
  如结算备付金账户发生透支,本公司将于透支当日通过 PROP 综
  合业务终端向相关结算参与人发送通知信息文件(tzxx),透支下一
  交收日按每日 1‰对结算备付金账户透支部分收取交收违约金,同时
  按照结算备付金利率每日收取透支资金利息,同时本公司将视具体的
  风险状况,采取有关措施,控制交收风险。
  第三章 逐笔全额结算
  第一节 结算品种
  — 70 —
  目前纳入逐笔全额结算的品种包括:
  1、对于私募债券转让、资产支持证券转让及不符合净额结算标
  准的公司债等其他债券交易、特定债券转让等,我公司根据交易指令
  约定的结算方式,提供实时逐笔全额结算(Real Time Gross Settlement,
  以下简称“RTGS”)或日终逐笔全额结算服务;
  2、对于债券质押式协议回购、债券质押式三方回购、信用保护
  凭证转让,我公司提供 RTGS 服务;
  3、对于纳入逐笔全额结算的 ETF 申购赎回、大宗专场、专项资
  产管理计划转让、非公开发行的优先股转让以及部分发行类业务(原
  股东配售的增发、公司债场内分销)、约定购回式证券交易、股权激
  励计划股票期权自主行权、股票质押式回购交易、可交换公司债换股
  业务、信用保护工具业务(合约实物结算、凭证现金结算与实物结算)
  等,我公司提供日终逐笔全额结算服务。
  第二节 清算
  对于纳入逐笔全额清算的结算品种,本公司在清算日以每一笔成
  交数据为单位,按相关计算公式逐笔计算各交易参与方在交收日应收、
  应付资金及证券的数额,生成逐笔清算结果。
  一、RTGS 清算
  对于 RTGS 的结算品种,本公司根据上交所实时发送的成交数据,
  进行实时清算,实时发送清算结果。
  结算参与人可在交易日日间通过 RTGS 日间实时业务回报文件
  — 71 —
  (新)(rtgshb002yyyymmdd)查收 RTGS 业务日间清算(交收通知)
  数据。结算参与人也可在日终后通过结算明细第一批次文件(jsmx01)
  查收 RTGS 清算(交收通知)数据。详见《登记结算数据接口规范(结
  算参与人版)》(www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→接口规范
  →上海市场)。
  各类 RTGS 结算品种的清算规则详见相关指南,具体如下:
  序号 结算品种 业务指南
  1
  私募债券转让、资
  产支持证券转让
  及不符合净额结
  算标准的公司债
  等其他债券交易、
  特定债券转让等
  《中国证券登记结算有限责任公司上海分
  公司非公开发行公司债券登记结算业务指
  南》(www.chinaclear.cn→法律规则→业务
  规则→债券业务→上海市场)
  2
  债券质押式协议
  回购
  《中国证券登记结算有限责任公司上海分
  公司债券质押式协议回购登记结算业务指
  南》(www.chinaclear.cn→法律规则→业务
  规则→债券业务→上海市场)
  3
  债券质押式三方
  回购
  《中国证券登记结算有限责任公司上海分
  公司债券质押式三方回购登记结算业务指
  南》(www.chinaclear.cn→法律规则→业务
  规则→债券业务→上海市场)
  4
  信用保护凭证转
  让
  《中国证券登记结算有限责任公司上海分
  公司信用保护工具登记结算业务指南》
  (www.chinaclear.cn→法律规则→业务规
  则→债券业务→上海市场)
  二、日终逐笔全额清算
  对于日终逐笔全额清算的结算品种,本公司根据上交所日终发送
  的成交数据进行清算并发送清算结果。
  结算参与人可在日终后通过结算明细第一批次文件(jsmx01)查
  收 T+0 非担保业务的清算数据(可交换公司债换股业务等除外),通
  — 72 —
  过结算明细第三批次文件(jsmx03)查收 T+1 非担保业务的清算(交
  收通知)数据等。详见《登记结算数据接口规范(结算参与人版)》
  (www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→接口规范→上海市场)。
  各类日终逐笔全额结算品种的清算规则及相关指南,具体如下:
  序
  号
  结算品种 清算规则 业务指南
  1
  私募债券
  转让、资产
  支持证券
  转让及不
  符合净额
  结算标准
  的公司债
  等其他债
  券交易、特
  定债券转
  让等
  /
  《中国证券登记结算有限责
  任公司上海分公司债券登记
  结算业务指南》
  (www.chinaclear.cn→法律规
  则→业务规则→债券业务→
  上海市场)
  2
  纳入逐笔
  全额结算
  的 ETF 申
  购赎回
  /
  《中国证券登记结算有限责
  任公司上海分公司交易型开
  放式基金登记结算业务指南》
  (www.chinaclear.cn→法律规
  则→业务规则→基金与资产
  管理业务→上海市场)
  3 大宗专场 /
  《中国证券登记结算有限责
  任公司上海分公司上海证券
  交易所大宗交易系统专场业
  务结算指南(试行)》
  (www.chinaclear.cn→法律规
  则→业务规则→清算与交收
  →上海市场)
  4
  专项资产
  管理计划
  的转让
  对于通过大宗交易
  系统达成的专项资
  产管理计划转让的
  交易,本公司根据
  上交所传送的转让
  /
  — 73 —
  数据,于转让达成
  当日(T 日)日终,
  对转让双方应收/应
  付资金和计划份额
  的情况进行清算。
  5
  非公开发
  行优先股
  的转让
  对于非公开发行的
  优先股,本公司根
  据经上交所确认的
  转让结果,于转让
  达成当日(T 日)
  日终,对转让双方
  应收/应付资金及应
  收/应付证券按逐笔
  全额方式进行清
  算。
  /
  6
  原股东配
  售的增发
  原股东配售申报截
  止日(T 日),本公
  司根据上交所申报
  数据对结算参与人
  当日所有申报逐笔
  进行清算,计算结
  算参与人每笔申报
  应付资金和应收证
  券的数量,同时确
  定主承销商应收资
  金和应付证券数
  量。
  /
  7
  公司债场
  内分销 / 本指南第六章第九节
  8
  约定购回
  式证券交
  易
  /
  《中国证券登记结算有限责
  任公司上海分公司约定购回
  式证券交易登记结算业务指
  南》(www.chinaclear.cn→法律
  规则→业务规则→登记与存
  管→回购类业务规则)
  9
  股权激励
  计划股票
  期权自主
  /
  《中国证券登记结算有限责
  任公司上海分公司股权激励
  计划登记结算业务指南》
  — 74 —
  行权 (www.chinaclear.cn→法律规
  则→业务规则→登记与存管
  →上海市场)
  10
  股票质押
  式回购交
  易
  /
  《中国证券登记结算有限责
  任公司上海分公司股票质押
  式回购交易登记结算业务指
  南》(www.chinaclear.cn→法律
  规则→业务规则→登记与存
  管→回购类业务规则)
  11
  可交换公
  司债券换
  股业务
  /
  《中国证券登记结算有限责
  任公司上海分公司可交换公
  司债券登记结算业务指南》
  (www.chinaclear.cn→法律规
  则→业务规则→债券业务→
  上海市场)
  12
  信用保护
  合约实物
  结算、信用
  保护凭证
  现金结算
  与实物结
  算
  /
  《中国证券登记结算有限责
  任公司上海分公司信用保护
  工具登记结算业务指南》
  (www.chinaclear.cn→法律规
  则→业务规则→债券业务→
  上海市场)
  第三节 交收
  一、交收账户
  本公司对纳入逐笔全额结算的品种,通过结算参与人的非担保交
  收账户完成交收。
  二、交收顺序
  各品种的交收顺序详见下表:
  顺序 品种 结算模式 交收期 交收时点
  1
  提供 RTGS 服务的私募债
  券转让、资产支持证券转让
  及不符合净额结算标准的
  公司债等其他债券交易、特
  RTGS RTGS 日间实时交收 9:30~15:40
  — 75 —
  定债券转让、债券质押式协
  议回购、债券质押式三方回
  购、信用保护凭证转让等
  (以下简称“RTGS 业务”)
  2 质押式报价回购交易 双边净额
  非担保 T+0 16:00
  3
  纳入逐笔全额结算的 ETF
  申购赎回
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+1、T+0 16:00
  4 大宗专场
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+1 至 T+N(N≤5) 16:00
  5
  提供日终逐笔全额结算的
  私募债券转让、资产支持证
  券转让及不符合净额结算
  标准的公司债等其他债券
  交易、特定债券转让等
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+1 16:00
  6 专项资产管理计划转让
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+1 16:00
  7 非公开发行优先股的转让
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+1 16:00
  8 原股东配售的增发
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+1 16:00
  9 公司债场内分销
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+1 16:00
  10 约定购回式证券交易
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+1 16:00
  11
  股权激励计划股票期权自
  主行权
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+1 16:00
  12 股票质押式回购交易
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+0 16:00
  13 可交换公司债换股业务
  日终逐笔
  全额非担
  保
  T+0 16:00
  14
  15:40 前未交收成功及
  15:40-16:00 期间勾单的
  RTGS 业务
  RTGS RTGS 日终批次交收 16:00
  注 1:纳入逐笔全额结算的 ETF 申购赎回的具体结算品种详见《中国证券登记结算有限
  责任公司上海分公司交易型开放式基金登记结算业务指南》。
  注 2:结算参与人可以通过本公司在每交易日日终后发送的资金汇总文件(zjhz)查询
  — 76 —
  非担保交收业务按品种分别汇总的买卖金额数据。
  注 3:交收时点 16:00 是指于 16:00 开始非担保交收处理,非完成处理时点。
  三、RTGS 交收
  结算参与人可通过PROP综合业务终端或通用接口进行 RTGS交收
  情况查询与勾单,产品管理人可通过 PROP 综合业务终端或通用接口
  进行 RTGS 交收情况查询。
  PROP 综合业务终端中的 RTGS 交收情况查询与勾单操作方法详见
  《PROP 综合业务终端实时逐笔全额结算(RTGS)业务操作手册》
  (www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→操作手册→上海市
  场)。RTGS 通用接口规范详见《登记结算数据接口规范(结算参与人
  版)》(www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→接口规范→上海
  市场)。
  (一) RTGS 操作权限设置
  结算参与人可根据自身需要,在 PROP 综合业务终端中赋予不同
  操作员不同资金账户的 RTGS 业务查询或勾单权限,实现操作员与资
  金账户的 RTGS 业务权限管理。该设置仅对 PROP 综合业务终端操作员
  有效。
  (二) 勾单
  若一笔 RTGS 业务需要勾单,当且仅当该笔业务的所有勾单方勾
  单确认后,该笔业务方进行交收。各 RTGS 业务是否需要勾单、需要
  何方勾单,见本章第二节中纳入 RTGS 的结算品种的相关业务指南及
  规则。
  对于需要勾单的 RTGS 业务,勾单方可在交收日 9:00-16:00 通过
  — 77 —
  PROP 综合业务终端或通用接口进行勾单指令申报。若某笔 RTGS 业务
  的所有需勾单方在 9:00-15:40 间完成勾单,则该笔 RTGS 业务可进入
  实时交收程序;若需勾单方在 15:40-16:00 间完成勾单,则该笔 RTGS
  业务将进入日终批次交收程序;若截至 16:00,需勾单方仍未完成勾
  单,则该笔 RTGS 业务不进行交收。
  对于各方均无需勾单的 RTGS 业务,清算后直接进入交收程序。
  勾单申报一经确认不可撤销。
  (三)勾单模式设置
  结算参与人可根据自身需要设置资金账户的勾单模式属性,可选
  择资金/证券的自动勾单或手工勾单模式(初始默认为手工勾单)。使
  用 PROP 综合业务终端或通用接口的结算参与人均需通过 PROP 综合业
  务终端完成上述设置。勾单模式的设置于次一工作日生效。
  当一笔清算结果既涉及资金勾单也涉及证券勾单时,当且仅当资
  金和证券都为自动勾单时,按自动勾单处理,否则按手工勾单处理。
  (四) 交收
  RTGS 业务进入交收程序后,系统逐笔检查付款方结算参与人非
  担保交收账户中资金是否足额、付券方证券账户中相关证券是否足额
  等。若满足交收条件,则系统实时完成相关资金和证券的交收,收款
  方相关资金和收券方相关证券实时可用;若不满足交收条件,则系统
  持续进行处理,直至交收成功或纳入日终批次交收;若日终批次交收
  时,仍不满足交收条件,该笔 RTGS 业务交收失败。
  (五) 查询
  — 78 —
  1、当日清算交收情况查询
  结算参与人和产品管理人可于每个交收日 9:00-17:30,通过 PROP
  综合业务终端或通用接口查询本机构当日参与的 RTGS 业务的清算交
  收情况。
  2、历史清算交收情况查询
  结算参与人和产品管理人可于每个交收日 9:00-17:30,通过
  PROP 综合业务终端或通用接口查询本机构近一年内 RTGS 业务的清算
  交收情况。
  3、相关方信息查询
  若某类 RTGS 业务允许查看相关方信息,结算参与人和产品管理
  人可于交收日通过 PROP 综合业务终端或通用接口实时查询相关方信
  息及其勾单情况。
  四、交收结果数据发送
  结算参与人可在交易日日间通过 RTGS 日间实时业务回报文件
  (新)(rtgshb002yyyymmdd)、接收 RTGS 业务日间交收通知和交收结
  果数据。
  结算参与人可在日终后通过结算明细第三批次文件(jsmx03)查
  收 RTGS 交收结果、T+0 非担保交收结果、T+1 非担保交收结果等,通
  过资金汇总文件(zjhz)接收 RTGS 交收通知、交收结果的汇总数据。
  详 见 《 登 记 结 算 数 据 接 口 规 范 ( 结 算 参 与 人 版 )》
  (www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→接口规范→上海市场)。
  五、非担保交收资金指定交收及非担保交收不履约申报
  — 79 —
  非担保交收资金指定交收申报和非担保交收不履约申报限于交
  收期为 T+1 至 T+N(N>1)的日终非担保交收品种的交易。其中,非担
  保交收不履约申报功能仅对托管机构类结算参与人开放。
  非担保交收资金指定交收申报和非担保交收不履约申报时间为:
  8:30-15:00,查询时间为:8:30-17:00。
  (一)非担保交收资金指定交收申报
  结算参与人可根据结算资金实际情况,将其非担保交收账户资金
  指定用于当日某笔非担保交收指令,具体为:
  结算参与人进入 PROP 综合业务终端“非担保资金指定交收申报”
  菜单后,可通过“勾单”方式,将非担保交收资金锁定用于当日某笔
  非担保交收指令。
  “勾单”是否成功的判定条件为:账户可用余额>=该笔交收指令
  应付金额,“勾单”成功后系统对已“勾单”的交收指令标识为“资
  金锁定”;否则提示“勾单”失败并提示结算参与人“余额不足”。判
  定资金是否足额的最小单位是单笔交收指令,不支持非担保交收部分
  资金的指定和锁定。
  结算参与人可对已申报成功但尚未交收的交收指令进行撤销申
  报。撤销申报后,该笔交收指令恢复到未勾单状态。
  非担保资金指定交收申报查询时,默认显示参与人所有应收应付
  非担保交收指令,但对应收交收指令进行申报指定交收时系统会反馈
  失败,并显示“实际收付必须小于零”。
  (二)非担保交收不履约申报
  — 80 —
  托管机构类参与人可根据客户结算资金实际情况,对当日某笔非
  担保交收指令申报不交收,具体为:
  托管机构类参与人进入 PROP 综合业务终端“非担保交收不履约
  申报”菜单后,可对交收指令通过“勾单”的方式进行不履约申报。
  “勾单”成功后,该笔交收指令标识为“不履约”。
  托管机构类参与人可对已申报成功但尚未交收的交收指令进行
  撤销申报。撤销申报后,该笔交收指令恢复到未勾单状态。托管机构
  类参与人已申报不履约的交收指令无法再次申报非担保交收资金指
  定交收,需撤销后才可申报指定交收。
  因参与人申报不履约导致非担保交收失败的,本公司将根据实际
  情况上报主管机构。
  (三)其他注意事项
  同一参与人对于一笔交收指令只可进行一项申报。
  只有实际资金应付方可进行非担保交收资金指定交收申报。资金
  应收应付方均可申报非担保交收不履约。
  对非担保交收资金指定交收申报及不履约申报系统提供批量勾
  单或单选勾单功能。对于批量申报,按照交收编号的顺序逐笔进行确
  认,满足条件的即申报成功,若不满足上述勾单成功条件,即资金不
  足时,则该笔及之后申报均失败。
  此外,因非担保交收账户资金被司法冻结可能导致资金指定交收
  申报失败。
  六、担保交收账户与非担保交收账户的关联交收
  — 81 —
  在担保交收与非担保交收账户分设的情况下,为进一步提高结算
  参与人资金使用效率、提高非担保结算业务交收成功率,参与人可向
  本公司提交申请,对同一参与人名下同性质的担保交收账户与非担保
  交收账户之间实行单向关联交收。
  1、 在客户(自营)非担保交收账户资金不足、且对应的客户(自
  营)担保交收账户有可用资金的,多余资金可用于完成当日非担保交
  收账户中相关产品的交收。
  担保交收账户可关联交收金额=Max[0, 担保备付金账户余额+
  交收日为当日的担保交收净额+Min(0,交收日为次日的担保交收净
  额)-网上发行交收应付款-冻结金额-透支金额]。
  2、 关联交收不适用于RTGS(包括RTGS日间实时交收及RTGS
  日终批次交收)、质押式报价回购等品种的非担保交收。
  3、 客户担保交收账户只能和客户非担保交收账户关联,自营担
  保交收账户只能和自营非担保交收账户关联。
  4、 对于自营账户,如对应客户担保交收账户资金不足,需先完
  成和客户的关联交收后,余额方可用于自营担保账户与自营非担保账
  户的关联。
  5、 结算参与人可通过备付金账户资金变动查询关联交收情况。
  第四章 双边净额结算
  第一节 结算品种
  对于质押式报价回购交易,我公司提供双边净额结算服务。
  — 82 —
  第二节 清算
  对于质押式报价回购交易,本公司于 T 日,分别以证券公司的自
  营非担保交收账户(自营专用资金交收账户)和客户非担保交收账户
  (客户专用资金交收账户)为单位,对当日全部报价回购交易(包括
  初始交易、到期购回和提前购回)进行轧差清算,相关结果发送给证
  券公司,并据此在证券公司的自营和客户非担保交收账户之间代为进
  行资金划付。
  详见《关于发布<质押式报价回购交易及登记结算业务办法>及其
  有关事项的通知(沪市)》(www.chinaclear.cn→法律规则→业务规则
  →债券业务)和《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司质押式
  报价回购登记结算业务指南》(www.chinaclear.cn→法律规则→业务规
  则→登记与存管→回购类业务规则)。
  第三节 交收
  本公司对质押式报价回购交易采用非担保结算模式,在交易日
  16:00 通过结算参与人的非担保交收账户完成交收。
  质押式报价回购的交收顺序见第三章第三节。
  第五章 资金代收代付业务
  为支持证券市场创新发展,本公司 PROP 系统提供资金代收代付
  功能,可为未纳入多边净额结算和逐笔全额结算的 ETF 申购赎回业
  务(涉及的 ETF 基金管理人与其销售代理人之间的现金替代、现金
  差额、现金替代退补款以及相关费用等)、转融通业务、信用保护工
  — 83 —
  具(包括对于合约保护费、前端费用、提前终止的结算资金及合约现
  金结算)、科创板股票询价转让等相关资金划转提供资金代收代付服
  务,并可支持其他基金场外资金结算的需要。
  使用资金代收代付功能的各方参与机构应遵守有关法律法规、行
  政规章和本公司业务规则的规定,使用业务规则允许的备付金账户进
  行资金收付,确保通过 PROP 系统进行的资金代收代付业务均为基于
  真实的、规定范围内的业务,不进行与所申报业务无关的资金收付,
  不存在洗钱或协助洗钱等违法犯罪行为。首次通过 PROP 综合业务终
  端或通用接口使用资金代收代付业务功能前,需登录 PROP 综合业务
  终端,在提示页面,签署反洗钱承诺。
  资金代收代付失败的,中国结算不承担交收责任,由债权方向债
  务方追索。
  PROP 综合业务终端资金代收代付功能的操作方法详见《PROP
  综合业务终端资金存管业务操作手册》(www.chinaclear.cn→服务支持
  →业务资料→操作手册→上海市场)。资金代收代付的 PROP 接口规
  范,详见《登记结算数据接口规范(结算参与人版)》(www.chinaclear.cn
  →服务支持→业务资料→接口规范→上海市场)。
  第一节 ETF 申购赎回资金代收代付业务
  未纳入多边净额结算和逐笔全额结算的 ETF 申购赎回涉及的现
  金替代、现金差额、现金替代退补款以及相关费用等,本公司提供代
  收代付服务。
  一、采用资金代收代付服务的 ETF 申购赎回资金清算
  — 84 —
  1、结算系统每日接收上交所传送的 ETF 申购赎回申报数据并进
  行相关现金替代清算:
  一笔ETF申购赎回申报的现金替代应收付金额=∑(该笔申报中涉
  及纳入资金代收代付的现金替代金额)
  2、结算系统每日接收基金管理人传送的上一交易日期的相关
  ETF 申购赎回申报的现金差额数据、结合上交所传送的上一交易日期
  的相关 ETF 申购赎回的申报数据进行现金差额清算:
  一笔 ETF 申购赎回申报的现金差额应收付金额=该笔申报数量/
  最小申购赎回单位×基准单位现金差额
  二、资金代收代付指令的生成和发送
  资金代收代付指令由基金管理人生成并上传。基金管理人可于交
  收日 8:30-15:00 上传资金代收代付指令(可多次上传)。
  资金代收代付指令包括以下要素:交收日期、划付类别、收付标
  志、付方资金账号、收方资金账号、币种、划付金额、交易日期、应
  交收日、基金代码、资金类型等,详见《登记结算数据接口规范(结
  算参与人版)》。基金管理人可根据需要按资金类型等要素汇总成一笔
  或多笔指令,例如:可将所有资金收付汇总成一个净额,形成一笔指
  令;也可将现金替代、现金差额、现金替代退补、相关费用等分别汇
  总为多个净额,形成多笔指令。基金管理人可通过 PROP 数据交换系
  统与销售代理人交换资金代收代付指令的明细数据文件。
  对于基金管理人上传的资金代收代付指令,本公司系统就交收日
  期、划付类别、收付标志、付方资金账号、收方资金账号等字段的有
  — 85 —
  效性进行校验。其中,对于指令中的资金账号,仅可使用基金结算账
  户和非担保交收账户,且本公司仅做有效性校验,准确性由 ETF 基
  金管理人负责。校验成功后,基金管理人和销售代理人即可在 PROP
  系统上查询到相关资金代收代付指令的全部信息。本公司系统不对交
  易日期、应交收日、基金代码、资金类型等信息校验。
  基金管理人可删除未成功划付的代收代付指令。
  三、资金的代收代付
  资金的划付由资金应付方发起确认。资金应付方对于资金代收代
  付指令各要素确认无误后,可于交收日 8:30-17:00 对资金代收代付指
  令进行确认操作,本公司根据其指令实时完成资金划付。资金应付方
  可以自行选择资金划付的顺序(资金应付方账户资金足额),先发起
  的资金代收代付操作先执行。
  本公司收到资金应付方对于资金代收代付指令的确认后依次进
  行以下检查:
  (1)校验付款方资金账户对应的 PROP 网点与发起划付申请的
  PROP 网点一致;
  (2)校验资金代收代付指令中交收日日期必须为当日;
  (3)检查应付方资金账户资金是否足额。
  上述检查通过后,本公司系统自动记账,资金划付完成;上述检
  查未通过的,本公司系统反馈付款方划付失败。系统不支持部分资金
  划付。
  此外,资金应付方只能对交收日为当日的指令进行确认。对于交
  — 86 —
  收日非当日的指令,资金应付方不能确认。对于交收日日终仍未确认
  的指令,交收日后自动失效,双方另行协商解决。
  四、资金代收代付指令的查询和数据发送
  基金管理人、销售代理人及做市商可于交收日 6:00-18:00 对资金
  代收代付指令和资金代收代付指令是否成功划付等信息进行查询。
  此外,资金划付成功后,相关资金账户的资金变动数据将体现在
  日终发送的资金变动文件(zjbd)文件中。
  第二节 转融通业务相关资金划转
  一、证券出借及转融通所涉资金划转
  对于证券出借及转融通所涉资金划转业务,本公司提供代收代付
  服务。本公司根据证券金融公司或证券公司发送的划转指令逐笔全额
  办理资金划转,资金划转指令提交时间为每个交易日 9:00-16:00。本
  公司在收到资金划转指令的当日,对符合要求的资金划转指令实时进
  行划转处理,如果划出的资金大于该资金账户中可划款金额,则对该
  笔资金划转指令不做划转处理。
  二、转融通担保品管理业务的资金划转
  转融通担保品管理业务的资金划转由本公司总部担保品管理系
  统统一受理,在每个交易日 16:00 之前,将当日审核通过的资金划转
  指令发送本公司。资金划转指令发出后不可撤销。本公司在收到资金
  划转指令的当日,对符合要求的资金划转指令进行实时划转处理,如
  划出的资金大于该资金账户中可划款金额,则对该笔资金划转指令不
  — 87 —
  做划转处理。
  有关证券出借及转融通业务结算的具体内容,可详见《中国证券
  登记结算有限责任公司上海分公司证券出借及转融通登记结算业务
  指南(试行)》(www.chinaclear.cn→法律规则→业务规则→融资融券
  与转融通→上海市场)。
  第三节 基金代收代付业务资金划转
  本公司于每一交收日向相关结算参与人转发中国结算总部的基
  金清算明细文件,具体内容可详见《登记结算数据接口规范(结算参
  与人版)》(www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→接口规范→上
  海市场)。各应付方结算参与人依据该文件将应付款划入其开立在本
  公司的基金结算备付金账户,并通过 PROP 综合业务终端向本公司提
  交资金划付指令,将相应应付款支付给应收方。基金代收代付业务的
  指令生成和发送、删除、确认、查询、数据发送等规则详见本章“第
  一节 ETF 申购赎回资金代收代付业务”。
  第四节 信用保护工具资金代收代付业务
  对于信用保护合约的合约保护费、前端费用、提前终止的结算资
  金以及信用事件发生后采用现金结算的,交易双方计算应收付资金净
  额后,可以通过本公司或者自行协商的其他方式完成划付。通过本公
  司办理的,由合约卖方结算参与人根据信用保护合约相关划付数据,
  生成并通过 PROP 综合业务终端上传资金代收代付指令。其中,对于
  — 88 —
  指令中的资金账户,应使用非担保交收账户。付款方对已上传的指令
  发起付款确认后,在付款方资金账户足额情况下,本公司完成资金划
  付。
  对合约卖方结算参与人上传的指令,本公司系统仅进行有效性校
  验,准确性由上传指令的合约卖方结算参与人负责。合约卖方结算参
  与人应确保所上传的资金代收代付指令真实、准确、完整。
  资金代收代付的指令生成和发送、删除、确认、查询、数据发送
  等规则详见本章“第一节 ETF 申购赎回资金代收代付业务”。
  第五节 科创板股份询价转让资金代收代付业务
  科创板询价转让股份的本金划付由受托券商组织完成。受托券商
  可通过本公司或自行协商的其他方式向参与转让的股东划付本金。通
  过本公司办理的,由受托券商根据询价转让股份本金划付数据,生成
  并通过 PROP 综合业务终端上传询价转让股份资金代收代付指令。其
  中,对于指令中的资金账户,应使用非担保交收账户。受托券商对已
  上传的指令发起付款确认后,在受托券商资金账户足额情况下,本公
  司完成资金划付。
  对受托券商上传的指令,本公司系统仅进行有效性校验,准确性
  由上传指令的受托券商负责。受托券商应确保所上传的资金代收代付
  指令真实、准确、完整。
  资金代收代付的指令生成和发送、删除、确认、查询、数据发送
  等规则详见本章“第一节 ETF 申购赎回资金代收代付业务”。
  — 89 —
  第六节 其他资金代收代付业务
  其他资金代收代付业务的指令生成和发送、删除、确认、查询、
  数据发送等规则详见本章“第一节 ETF 申购赎回资金代收代付业
  务”。各业务特殊操作内容详见其业务指南。
  第六章 发行类业务的资金结算
  第一节 网上按市值申购和配售方式首次公开发行股票
  对于按《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》,通过
  上交所交易系统并采用网上按市值申购和配售方式进行的股票首次
  公开发行,相关的业务流程如下图所示:
  注:“T 日”指申购日。
  T日 T+1日
  投资者申购、上交所配号 主承销商公布中签率、 摇号、发送中签数据, 我司根据中签结果清算 并发送中签清算数据
  T-1日
  本公司向上交所发送 投资者日均市值数据,上 交所向各会员单位发送投 资者可申购额度数据
  T+2日 T+3日
  投资者确保日终前资金账 户有足额认购资金 结算参与人申报放弃认购 (如有)、本公司扣收实 际应缴纳中签款并划至主 承销商账户
  T+4日
  主承销商公布网上发行结 果、资金划转给发行人
  — 90 —
  1、T 日市值申购
  网上申购日交易时间,投资者可以根据其网上可申购额度,使用
  所持上海市场证券账户申购在上交所发行的新股。
  申购时无需缴付申购资金。融资融券客户信用证券账户可用于新
  股申购。
  证券公司不得与投资者签订全权委托代理协议,代理投资者进行
  新股申购。
  对于参与新股申购的投资者,证券公司在新股中签认购资金交收
  日前(含 T+3 日),不得为其申报撤销指定交易以及注销相应证券账
  户。
  2、T+1 日终接收中签数据,并要求投资者准备认购资金
  T+1 日终,中国结算上海分公司根据上交所发送的中签结果进行
  汇总后清算,并向各参与申购的结算参与人发送中签交收通知(见
  jsmx 结算明细文件)。T+3 日放弃认购申报和资金交收将按 T+1 日交
  收通知中的清算编号(jsmx 文件中 jshy 字段的内容)和资金账户进行。
  结算参与人应据此要求中签投资者及时准备认购资金,提醒督促
  中签投资者及时缴纳中签认购款。
  3、T+3 日日间进行放弃认购申报
  T+3 日 8:30-15:00,结算参与人通过 PROP 系统(证券发行—新
  股网上发行—网上放弃认购申报、网上放弃认购申报查询)或 PROP
  通用接口软件,向中国结算上海分公司发起放弃认购的实时申报、修
  改和查询。放弃认购的最小单位为 1 股。结算参与人应当认真核验,
  — 91 —
  并如实申报投资者放弃认购数据。相关数据接口说明详见《登记结算
  数据接口规范(结算参与人版)》(www.chinaclear.cn→服务支持→业
  务资料→接口规范→上海市场)。
  T+3 日 15:00-16:00,中国结算上海分公司根据结算参与人已成
  功申报的有效放弃认购数据,计算各结算参与人实际应缴纳的新股认
  购资金。
  4、T+3 日 16:00 完成新股认购资金交收
  T+3 日 16:00,中国结算上海分公司对新股认购资金实行非担保
  交收。结算参与人应使用其在中国结算上海分公司开立的担保资金交
  收账户(即担保备付金账户)完成新股认购的资金交收,并应保证在
  T+3 日 16:00 有足额资金用于新股认购的资金交收。
  如果结算参与人在 T+3 日 16:00,资金不足以完成新股认购的资
  金交收,则资金不足部分视为无效认购。
  结算参与人应根据其备付金账户余额情况,以及包括新股中签认
  购应付款在内的各类交易清算应付资金情况,及时安排资金划付。结
  算参与人可通过 PROP 系统实时查询其账户余额和可用余额情况
  (T+3 日日间查询资金账户余额时,可用余额已扣除当日应交收的新
  股网上有效中签款并根据放弃认购情况实时更新),并相应安排资金
  划付。
  5、T+3 日终确认有效认购
  T+3 日终结算后,结算参与人接收结算明细文件(jsmx)、资金
  变动文件(zjbd)、证券变动文件(zqbd),获得有效认购数据、资金交收
  — 92 —
  和股份交收数据。
  详 见 《 上 海 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 登 记 结 算 业 务 指 南
  (www.chinaclear.cn→法律规则→业务规则→证券发行→上海市场)。
  第二节 可转债网上发行资金申购
  对于可转债网上发行,相关的资金结算流程如下图所示:
  注:“T 日”指申购日。
  1、T 日新股东申购
  网上申购日交易时间,投资者可以使用所持上海市场证券账户申
  购在上交所发行的可转债。可转债网上发行采用信用申购,申购不与
  市值挂钩,申购时无需缴付申购资金。
  对于参与可转债申购的投资者,证券公司在中签认购资金交收日
  T日 T+1日
  新股东申购、老股东优先 配售 主承销商公布中签率、 摇号、发送中签数据, 我司根据中签结果清算 并发送中签清算数据 T+2日 T+3日
  投资者确保日终前资金账 户有足额认购资金 结算参与人申报放弃认购 (如有)、本公司扣收实 际应缴纳中签款并划至主 承销商账户
  T+4日
  主承销商公布网上发行结 果、资金划转给发行人
  — 93 —
  前(含 T+3 日),不得为其申报撤销指定交易以及注销相应证券账户。
  2、T 日原股东优先配售
  对于采用原股东配售方式发行的可转债,本公司于申报配售截止
  日(T 日)下一工作日(T+1 日)进行清算,并于 T+2 日在结算参与
  人担保交收账户中完成交收。
  3、T+1 日终,中国结算上海分公司根据上交所发送的中签结果
  进行汇总后清算,并向各参与申购的结算参与人发送中签交收通知。
  T+3 日放弃认购申报和资金交收将按 T+1 日交收通知中的清算编号和
  资金账户进行。
  结算参与人应据此要求中签投资者及时准备认购资金,提醒督促
  中签投资者及时缴纳中签认购款。
  4、T+2 日,网上投资者根据中签结果准备中签交收资金。应于
  当日日终前确保其资金账户有足额的可转债认购资金,不足部分视为
  放弃认购。
  5、T+3 日日间结算参与人进行放弃认购申报
  T+3 日 8:30-15:00,结算参与人通过 PROP 系统(证券发行—新股
  网上发行—网上放弃认购申报、网上放弃认购申报查询)或 PROP 通
  用接口软件,向中国结算上海分公司发起放弃认购的实时申报、修改
  和查询。放弃认购的最小单位为 1000 元(1 手,“元”仅代表债券的
  数量单位,债券的实际面值可能会因分期偿还等原因有所变化)。结
  算参与人应当认真核验,并如实申报投资者放弃认购数据。
  T+3 日 15:00-16:00,中国结算上海分公司根据结算参与人已成
  — 94 —
  功申报的有效放弃认购数据,计算各结算参与人实际应缴纳的可转债
  网上认购资金。
  6、T+3 日 16:00 完成可转债网上认购资金交收
  T+3 日 16:00,中国结算上海分公司对可转债网上认购资金实行
  非担保交收。结算参与人应使用其在中国结算上海分公司开立的担保
  资金交收账户(即担保备付金账户)完成可转债网上认购的资金交收,
  并应保证在 T+3 日 16:00 有足额资金用于可转债网上认购的资金交收。
  如果结算参与人在 T+3 日 16:00,资金不足以完成可转债网上认
  购资金交收,则资金不足部分视为无效认购。结算参与人应根据其备
  付金账户余额情况,以及包括可转债网上中签认购应付款在内的各类
  交易清算应付资金情况,及时安排资金划付。结算参与人可通过 PROP
  系统实时查询其账户余额和可用余额情况(T+3 日日间查询资金账户
  余额时,可用余额已扣除当日应交收的可转换债网上有效中签款并根
  据放弃认购情况实时更新),并相应安排资金划付。结算参与人应实
  时查询其账户余额和可用余额情况,并相应安排资金划付。
  7、T+3 日终确认有效认购
  T+3 日终结算后,结算参与人接收结算明细文件(jsmx)、资金变
  动文件(zjbd)、证券变动文件(zqbd),获得有效认购数据、资金交收和
  证券交收数据。
  8、可转债发行失败后续处理
  — 95 —
  根据证监会《证券发行与承销管理办法》规定,“网下和网上投
  资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行
  数量的 70%时,可以中止发行。”
  T 日日终,如原股东配售及网下和网上投资者缴款认购的可转债
  数量合计不足本次公开发行数量的 70%时,经主承销商和发行人申请,
  上交所可启动中止发行事宜,届时本公司将根据上交所通知,T+1 日
  不再进行原股东配售(股配债)清算、网上中签清算及后续处理。
  T+3 日日终,如因网上网下认购弃配,导致原股东配售及网下和
  网上投资者缴款认购的可转债数量合计不足本次公开发行数量的 70%
  时,经主承销商和发行人申请,上交所可启动中止发行事宜。届时,
  本公司根据上交所通知,按规定对结算参与人和主承销商完成已交收
  资金和证券(含原股东配售部分)的反向回冲。
  第三节 可交换债网上发行资金申购
  对于可交换债网上发行,相关的资金结算流程如下图所示:
  — 96 —
  注:“T 日”指申购日。
  1、T 日申购
  网上申购日交易时间,投资者可使用所持上海市场证券账户申购
  在上交所发行的可交换债。可交换债网上发行采用信用申购,申购不
  与市值挂钩,申购时无需缴付申购资金。
  证券公司不得与投资者签订全权委托代理协议,代理投资者进行
  可交换债申购。
  对于参与可交换债申购的投资者,证券公司在可交换债中签认购
  资金交收日前(含 T+3 日),不得为其申报撤销指定交易以及注销相
  应证券账户。
  2、T+1 日终接收中签数据,并要求投资者准备认购资金
  T+1 日终,中国结算上海分公司根据上交所发送的中签结果进行
  汇总后清算,并向各参与申购的结算参与人发送中签交收通知(见
  T日 T+1日
  投资者申购、上交所配号 主承销商公布中签率、 摇号、发送中签数据, 我司根据中签结果清算 并发送中签清算数据 T+2日 T+3日
  投资者确保日终前资金账 户有足额认购资金 结算参与人申报放弃认购 (如有)、本公司扣收实 际应缴纳中签款并划至主 承销商账户
  T+4日
  主承销商公布网上发行结 果、资金划转给发行人
  — 97 —
  jsmx 结算明细文件)。T+3 日放弃认购申报和资金交收将按 T+1 日交
  收通知中的清算编号(jsmx 文件中 jshy 字段的内容)和资金账户进行。
  结算参与人应据此要求中签投资者及时准备认购资金,提醒督促
  中签投资者及时缴纳中签认购款。
  3、T+2 日,网上投资者根据中签结果准备中签交收资金。应于
  当日日终前确保其资金账户有足额的可转债认购资金,不足部分视为
  放弃认购。
  4、T+3 日日间进行放弃认购申报
  T+3 日 8:30-15:00,结算参与人通过 PROP 系统(证券发行—新
  股网上发行—网上放弃认购申报、网上放弃认购申报查询)或 PROP
  通用接口软件,向中国结算上海分公司发起放弃认购的实时申报、修
  改和查询。放弃认购的最小单位为 1000 元(1 手,“元”仅代表债券
  的数量单位,债券的实际面值可能会因分期偿还等原因有所变化)。
  结算参与人应当认真核验,并如实申报投资者放弃认购数据。相关数
  据接口说明详见《登记结算数据接口规范(结算参与人版)》
  (www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→接口规范→上海市场)。
  T+3 日 15:00-16:00,中国结算上海分公司根据结算参与人已成功
  申报的有效放弃认购数据,计算各结算参与人实际应缴纳的可交换债
  认购资金。
  5、T+3 日 16:00 完成可交换债认购资金交收
  T+3 日 16:00,中国结算上海分公司对可交换债认购资金实行非
  担保交收。结算参与人应使用其在中国结算上海分公司开立的担保资
  — 98 —
  金交收账户(即担保备付金账户)完成可交换债认购的资金交收,并
  应保证在 T+3 日 16:00 有足额资金用于可交换债认购的资金交收。
  如果结算参与人在 T+3 日 16:00,资金不足以完成可交换债认购
  的资金交收,则资金不足部分视为无效认购。
  结算参与人应根据其备付金账户余额情况,以及包括可交换债中
  签认购应付款在内的各类交易清算应付资金情况,及时安排资金划付。
  结算参与人可通过 PROP 系统实时查询其账户余额和可用余额情况
  (T+3 日日间查询资金账户余额时,可用余额已扣除当日应交收的可
  交换债网上有效中签款并根据放弃认购情况实时更新),并相应安排
  资金划付。
  6、T+3 日终确认有效认购
  T+3 日终结算后,结算参与人接收结算明细文件(jsmx)、资金变
  动文件(zjbd)、证券变动文件(zqbd),获得有效认购、资金交收和股份
  交收数据。
  第四节 新股、可转债、可交换债网上发行的无效认购处理
  中国结算上海分公司根据以下原则进行无效认购处理:
  同一日有多只新股、可转债、可交换债进行认购的,对未到位资
  金按该结算参与人各只新股、可转债、可交换债有效中签认购资金比
  例进行分配。
  其中,同一只新股的认购,中国结算上海分公司按照投资者申购
  配号的时间顺序,从后往前进行处理。无效认购处理的数量以实际不
  — 99 —
  足资金为准,最小单位为 1 股。
  同一只可转债或可交换债的认购,中国结算上海分公司按照投资
  者申购配号的时间顺序,从后往前进行处理,无效认购处理的数量向
  上取整为整数1000元(1手,“元”仅代表债券的数量单位,债券的实
  际面值可能会因分期偿还等原因有所变化)。无效认购的股票、债券
  将不登记至投资者证券账户,由主承销商负责包销或根据发行人和主
  承销商事先确定并披露的其他方式处理。
  第五节 新股、可转债、可交换债网上申购违约惩戒机制
  为约束投资者获配后又弃购的失信行为,将建立并统一 IPO 和再
  融资网上信用申购违约惩戒机制。
  具体操作上,投资者连续 12 个月内累计出现 3 次参与申购但未
  足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起
  6 个月(按 180 个自然日计算,含次日)内不得参与新股、可转债、
  可交换债网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、
  可转债、可交换债合并只数计算。放弃认购情形以投资者为单位进行
  判断,即投资者持有多个证券账户的,其使用名下任何一个证券账户
  参与申购并发生放弃认购情形的,均纳入该投资者放弃认购次数(不
  合格、注销证券账户所发生过的放弃认购情形也纳入统计次数);证
  券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户,证券账户注册
  资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的,
  按不同投资者进行统计。若结算参与人未对投资者放弃认购信息进行
  — 100 —
  申报,则视同投资者已全额缴款,在结算参与人完成日终交收后,相
  应的股票、债券将登记至该投资者名下。
  第六节 股票增发、优先股网上发行资金申购
  对于采用申购资金冻结、摇号抽签方式公开发行的股票增发(面
  向新股东)、优先股等上交所网上发行品种,相关的资金结算流程如
  下图所示:
  注:
  (1) 经发行人向交易所申请同意后,可将上述周期缩短 1 天,调整为 T+1 日晚
  验资、配号,后续工作相应提前 1 天。
  (2) “T 日”指申购日。
  在上述新股资金交收中,中国结算上海分公司负责组织完成申购
  资金的结算,并将资金到账情况如实提供给指定的会计师事务所。参
  与人需根据申购清算结果,于 T+1 日 16:00 前将足额应付资金划入其
  担保资金交收账户。
  T+1 日,中国结算上海分公司在组织完成当日 A 股、债券等担保
  交收品种交易的交收后,根据 T 日新股申购资金清算结果,从参与人
  担保资金交收账户中扣收申购资金。中国结算上海分公司对新股申购
  的资金交收不提供交收担保,结算参与人应确保备付金账户中的资金
  可满足当日交收要求。如账户中资金不足,则按实际金额进行扣收,
  T日 T+1日 T+2日 T+3日
  申购 资金冻结(资金 交收) 验资、交易所配 号 摇号、根据中签 结果清算
  T+4
  未中签部分冻结资 金返还
  — 101 —
  并将相关情况如实提供验资会计师事务所。根据《沪市股票上网发行
  资金申购实施办法》的规定,对新股申购不到位资金对应的申购,上
  海证券交易所将不予配号。参与人可以在 T+1 日 16:00 前将资金不实
  的申购账号及其对应交易单元告知上交所(资金不实申购总额须与透
  支总额相等),上交所于 T+2 日根据验资结果并核实上报情况后,将
  上述账号的申购确认为无效申购;如在 T+1 日 16:00 前未将资金不实
  的申购账号告知上交所,则 T+2 日上交所将根据验资情况,选取该参
  与人所属交易单元中资金申购量最大的交易单元,按照申购时间的先
  后顺序,从最晚申购的账号开始,依次确认无效申购,如申购不足金
  额超过该交易单元申购总量,则该交易单元所有申购均确认为无效申
  购,同时按照资金申购量从大到小的顺序选择其他交易单元按照前述
  方法确认无效申购。
  第七节 首次公开发行股票网下发行业务
  首次公开发行股票网下发行业务,指按上海证券交易所和中国结
  算共同发布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》规定,
  通过上海证券交易所网下申购电子化平台和本公司登记结算平台完
  成的首次公开发行股票的询价、申购、资金代收代付及股份初始登记
  业务。
  详 见 《 上 海 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 登 记 结 算 业 务 指 南
  (www.chinaclear.cn→法律规则→业务规则→证券发行→上海市场)。
  — 102 —
  第八节 配股
  配股发行纳入多边净额结算。
  在相关配股申报期间,结算系统每日接收上交所传送的相关股票
  配股申报数据,但当天不进行清算。在相关股票配股申报截止日的次
  日:
  若该股票配股成功,则结算系统对该股票在配股期间的全部申报
  数据进行一次性清算,资金清算按相关申报交易单元在清算日的清算
  路径进行清算:
  若该股票配股不成功,则结算系统对该股票在配股期间的全部申
  报数据均不进行清算。
  第九节 债券发行类业务(非摇号抽签方式)
  一、国债、地方政府及国家开发银行政策性金融债场内分销
  对通过上交所系统完成的国债、地方政府债及政策性金融场内分
  销,本公司于分销日(T 日)清算并于 T+1 日在担保交收账户中完成
  净额交收。
  二、公司债场内分销
  对于采用场内分销方式发行的公司债,本公司于分销日(T 日)
  清算并于 T+1 日在非担保交收账户中完成逐笔全额交收。
  三、原股东配售公司债(股配债)
  对于采用原股东配售方式发行的公司债,本公司于申报日下一工
  作日(T+1 日)清算并于 T+2 日在担保交收账户中完成交收。
  — 103 —
  第十节 ETF 多日网上发行
  交易型开放式基金(ETF)采用网上方式发售、投资者通过现金
  进行认购的,资金交收通过结算参与人备付金账户完成(在担保备付
  金账户中交收,但本公司不提供交收担保)。
  有关 ETF 发行相关资金结算的具体规定,详见《中国证券登记
  结算有限责任公司关于交易所交易型开放式证券投资基金登记结算
  业务实施细则》(www.chinaclear.cn→法律规则→业务规则→基金与资
  产管理业务)以及《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司交易
  型开放式基金登记结算业务指南》(www.chinaclear.cn→法律规则→业
  务规则→基金与资产管理业务→上海市场)。
  — 104 —
  附表:发行类资金结算业务比较
  交收方式 交收结果/资金到账查询方式
  股票首次
  公开发行
  新股网上发行 在担保备付金账户进行交收,
  但不提供交收担保
  日终发送的结算明细文件/通过 PROP
  综合业务终端资金存管 2.0-信息查询
  菜单查询备付金账户资金变动情况
  新股网下发行
  配售对象将足额配售款划入中
  国结算上海分公司在各结算银
  行的网下发行专户,主承销商
  根据获配情况和配售款到账情
  况进行配售
  通过上交所申购平台查询配售款到账
  情况,也可以向主承销商查询配售款到
  账情况
  股票增发
  网下增发 (不通过本公司交收) (不通过本公司交收)
  网上
  增发
  原股东配售 通过非担保资金交收账户进行
  非担保交收
  日终发送的结算明细文件/通过 PROP
  综合业务终端资金存管 2.0-信息查询
  菜单查询备付金账户资金变动情况
  网上增发
  (面向新股
  东)
  在担保备付金账户进行交收,
  但不提供交收担保
  日终发送的结算明细文件/通过 PROP
  综合业务终端资金存管 2.0-信息查询
  菜单查询备付金账户资金变动情况
  优先股
  非公开发行 (不通过本公司交收) (不通过本公司交收)
  网上公开发行 在担保备付金账户进行交收,
  但不提供交收担保
  日终发送的结算明细文件/通过 PROP
  综合业务终端资金存管 2.0-信息查询
  菜单查询备付金账户资金变动情况
  公司债券
  发行
  网下发行 (不通过本公司交收) (不通过本公司交收)
  网上
  发行
  公司债场内
  分销
  通过非担保资金交收账户进行
  非担保交收
  日终发送的结算明细文件/通过 PROP
  综合业务终端资金存管 2.0-信息查询
  菜单查询备付金账户资金变动情况
  可转债发
  行
  网下发行 (不通过本公司交收) (不通过本公司交收)
  网上
  发行
  原股东配售
  类似配股业务(但缴款期只有
  1 天),通过担保资金交收账户
  交收
  日终发送的结算明细文件/通过 PROP
  综合业务终端资金存管 2.0-信息查询
  菜单查询备付金账户资金变动情况
  网上申购 在担保备付金账户进行交收,
  但不提供交收担保
  日终发送的结算明细文件/通过 PROP
  综合业务终端资金存管 2.0-信息查询
  菜单查询备付金账户资金变动情况
  可交换债
  发行 网上发行 在担保备付金账户进行交收,
  但不提供交收担保
  日终发送的结算明细文件/通过 PROP
  综合业务终端资金存管 2.0-信息查询
  菜单查询备付金账户资金变动情况
  国债、地方
  政府债发
  行
  网下发行 (不通过本公司交收) (不通过本公司交收)
  网上发行 在担保备付金账户进行交收
  (担保交收)
  日终发送的结算明细文件/通过 PROP
  综合业务终端资金存管 2.0-信息查询
  菜单查询备付金账户资金变动情况
  ETF 多日
  发行 网下发行 (不通过本公司交收) (不通过本公司交收)
  — 105 —
  网上多日发行
  每个认购日(N 日)对应的交
  收日(N+1 日)在担保备付金
  账户进行交收,但不提供交收
  担保
  日终发送的结算明细文件/通过 PROP
  综合业务终端资金存管 2.0-信息查询
  菜单查询备付金账户资金变动情况
  第七章 基金业务的资金结算
  本公司对于总部基金业务同时提供多边净额结算和全额非担保
  结算两种资金结算模式,结算参与人可以选择其一作为其适用的资金
  结算模式。本公司对结算参与人的初始资金结算模式默认为多边净额
  结算。
  第一节 多边净额结算
  本公司于 T+1 日根据中国结算基金系统生成的清算数据进行资
  金预交收,生成结算参与人基金备付金账户 T+1 交收金额和备付金账
  户可用余额。
  基金 T+2 资金交收时点为 17:00。结算参与人可通过 PROP 系统
  及时查询当日基金备付金账户资金情况,如果可用余额为负,应立即
  补足头寸,并确保在交收时点前到账。
  对于结算参与人基金备付金账户的透支,本公司将按每日 1‰的
  罚息率收取罚金,并于下一季度结息日的次日(或该备付金账户销户
  日)按备付金利率收取垫付利息。
  第二节 逐笔全额结算
  本公司于每一交收日向基金结算参与人转发中国结算总部的逐
  笔全额清算明细文件,各应付方结算参与人依据该文件将应付款划入
  其开立在本公司的结算备付金账户,并通过 PROP 系统向本公司提交
  — 106 —
  资金划付指令,以将相应应付款支付给应收方,收款方结算参与人不
  得向本公司发起资金划付指令,该业务受理时间为 8:30-17:00。
  结算参与人同一日的全额非担保资金交收与多边净额资金交收
  通过同一结算备付金账户进行。
  在逐笔全额结算模式下,对于交收对手方的违约行为,由应收方
  结算参与人自行向应付方结算参与人追索,本公司不承担相关责任。
  第八章 信用交易(融资融券业务)的资金结算
  一、结算主体
  信用证券账户所发生交易的证券和资金清算交收依据“谁开立谁
  负责结算”的原则处理,由开立信用证券账户的结算参与人承担交收
  责任,与指定交易和发生交易的交易单元无关。融资融券交易的清算
  路径设置如下:
  投资者信用交易证券账户→结算参与人融资融券专用结算单元
  (09***)→结算参与人融资融券专用清算编号→结算参与人信用交
  易资金交收账户和信用交易专用资金交收账户
  二、资金清算
  交易日日终,本公司根据上海证券交易所的成交记录,完成交易
  申报中包含信用证券账户信息的证券交易的资金清算,本公司将在结
  算参与人名下已办理指定结算的信用证券账户发生的成交记录,归并
  到该参与人融资融券专用结算单元(09***)进行资金清算,生成各
  结算参与人融资融券应收(应付)资金,并将清算结果发送结算参与
  — 107 —
  人。
  本公司对某证券品种融资融券交易进行资金清算所适用的计算
  原则、费用标准与该品种普通交易清算所适用的一致。
  三、资金交收
  在交收日最终交收时点,本公司通过结算参与人的信用交易资金
  交收账户(信用交易担保资金交收账户)、信用交易专用资金交收账
  户(信用交易非担保资金交收账户)完成相应的资金交收。结算参与
  人信用交易资金交收账户出现交收违约的,违约处理适用现有对结算
  备付金账户违约处理的有关规定。
  为保证交收成功,结算参与人应当保证信用交易专用资金交收账
  户内有足额资金。结算参与人可根据需要向本公司申请办理信用交易
  资金交收账户与信用交易专用资金交收账户的单向关联交收。
  四、相关资金账户管理
  信用交易结算备付金账户的管理参照《中国证券登记结算有限责
  任公司结算备付金管理办法》执行。信用交易结算保证金账户的管理
  参照本公司现行结算保证金管理原则执行。
  结算参与人只能将融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账
  户或证监会认可的其他商业银行存款账户预留为信用交易资金交收
  账户(信用交易担保资金交收账户)和信用交易专用资金交收账户(信
  用交易非担保资金交收账户)对应的银行指定收款账户,并且应当事
  先备案。信用交易资金交收账户与信用交易专用资金交收账户间可以
  互为指定收款账户进行资金划拨。结算参与人向融资融券投资者收取
  — 108 —
  的佣金、融资融券利息及其他相关费用,由其通过资金存管银行扣收。
  信用交易相关结算业务的细节,可详见《中国证券登记结算有限
  责任公司上海分公司融资融券试点登记结算业务指南》
  (www.chinaclear.cn→法律规则→业务规则→融资融券与转融通→上
  海市场)。
  第九章 其他资金结算业务
  第一节 A 股上市公司股息红利差别化个人所得税补缴税款的
  收取
  本公司每个交易日核算结算参与人(券商、托管行)名下投资者
  当日卖出股票持有期(权益登记日后)适用股息所得税税率,按相关
  原则计算投资者应补缴税款,并于次一交易日上午 5 时前将明细数据
  发送结算参与人。具体股息所得税率及计算方法见《中国证券登记结
  算有限责任公司上海分公司证券发行人业务指南》。
  结算参与人可于每个交收日 15:00 前通过 PROP 综合业务终端向
  本公司确认其截至上一交收日已收投资者税款明细(该报表不累计,
  即不含参与人以往已报送的向投资者收取的税款)。确认要素为日期、
  编号(该编号为投资者应补缴税金明细表中的编号)、证券账号。本
  公司不重复发送 S 日(S 为投资者转让交割股票日)减持的补收红利
  税明细,若 S+1 日参与人未能成功向投资者补收税款,参与人可以根
  据自行保留的数据继续向投资者补收,最晚在 S+31 日(交收日)申
  — 109 —
  报。从 S+32 日起,本公司不再接受减持日期为 S 日的补税申报。
  根据结算参与人当日确认的已收投资者税款明细中已收税款合
  计,本公司于确认当日日终以该结算参与人清算编号(净额)为单位
  进行净额清算数据轧差,于次一交易日交收时点自动从其对应的担保
  交收账户中汇总一笔扣收(所有证券代码汇总一笔)。本公司于次一
  交易日日终将当日已扣税款明细发结算参与人,并按证券代码汇总已
  收税款金额。
  投资者资金账户暂无资金或资金不足的,各结算参与人应当及时
  通知投资者补足资金。对于持续欠税超过期限的,上市公司、各结算
  参与人应协助有关税务机关依法处置。
  第二节 上市公司收购
  上市公司收购包括协议收购和要约收购。本公司根据收购人或其
  委托的证券公司(以下简称“申请人”)的申请,办理在上交所挂牌交
  易的上市公司收购涉及的登记结算业务,包括对收购人交付的履约保
  证金的保管及相应的资金支付等事宜。
  一、协议收购
  1、采用现金方式进行协议收购的,申请人向本公司申请办理收
  购资金支付手续。
  2、申请人应于收购股份过户登记日前两个工作日将收购资金划
  入本公司指定银行账户,汇款凭证备注中需注明该资金用途,同时申
  请人以书面形式向本公司提供委托其办理现金支付的申请及已公告
  — 110 —
  的现金支付方案。为确保资金及时到账,申请人汇款时应根据同行划
  付原则在本公司提供的银行账户中选择收款人账号,并将划款凭证复
  印件提供给本公司核收资金。
  3、本公司在确认资金到账后依据相关材料办理股份过户登记,
  并在股份过户登记日当日向股份过出方划付相应资金。具体办法是:
  若股份出让方为结算参与人或结算参与人的客户,则其实际应收资金
  将于股份过户当日合并计入其当日资金清算净额中,与当日的资金清
  算结果合并为一个净额进行资金交收;若股份出让方不是结算参与人
  或结算参与人的客户,则申请人应提供股份出让方指定收款账户证明
  (正本),本公司将其实际应收资金划入该指定账户。
  4、收购人因故取消收购或收购完成后尚有资金余额的,收购人
  申请退回其相应资金,收购人应提供以下资料:
  (1)返还收购资金的申请及指定收款账户证明(正本);
  (2)上交所对股份转让申请不予确认的通知或对收购人取消本
  次收购的确认(仅适用于协议收购取消时)。
  本公司在收到申请后的五个工作日内将资金划付至申请人指定
  账户。
  二、要约收购
  要约收购人应当委托证券公司向本公司申请办理对收购人交付
  履约保证金的保管及相应的资金支付等事宜。
  1、申请人最晚应于要约收购摘要公告提交上交所审核日的前一
  工作日将不少于收购总金额百分之二十的履约保证金汇入本公司指
  — 111 —
  定银行账户。为确保资金及时到账,申请人汇款时应根据同行划付原
  则在本公司提供的银行账户中选择收款人账号,在汇款凭证的备注中
  注明该资金用途(需含“收购”字样),并将划款凭证复印件提供给本
  公司核收资金。
  2、要约收购期截止日次日 12:00 前,本公司向收购人提供股东
  预受要约的最终结果和资金汇付通知。
  3、收购人应根据汇付通知在要约收购期截至日次日 15:00 前向
  本公司划付全额收购资金(包括本金和相关费用)。为确保资金及时
  到账,收购人汇款时应根据同行划付原则在本公司提供的银行账户中
  选择收款人账号,在汇款凭证的备注中注明该资金用途(需含“收购”
  字样),并将划款凭证复印件提供给本公司核收资金。
  4、本公司在预受要约股份过户当日办理相应资金清算。
  5、因要约收购取消或要约收购期届满后履约保证金有结余的,
  收购人申请返还履约保证金的,应提供以下资料:
  (1)履约保证金返还申请报告(正本);
  (2)上交所对收购人取消本次要约收购的确认(仅适用于要约
  收购取消时);
  (3)收购人有效证明文件原件及复印件。
  本公司在收到申请后的五个工作日内将履约保证金划付至申请
  人指定账户。
  6、对在要约收购业务中临时保管的履约保证金及收购资金,本
  公司按照结息日中国人民银行规定的企业活期存款利率及实际保管
  — 112 —
  天数核算利息,并于收购资金划付结束后的第一个季度结息日后五个
  工作日内根据收购人的申请将利息款划付至其指定账户。
  7、上市公司收购涉及股份过户,收购人与股份出让人应按照相
  关收费标准缴纳费用,详见中国结算网站《中国证券登记结算有限责
  任公司上海分公司上市公司收购及现金选择权登记结算业务指南》
  (www.chinaclear.cn→法律规则→业务规则→登记与存管→上海市
  场)。
  第三篇 结算风险管理
  证券结算风险是指证券交易的结算过程中交易一方或各方不能
  按照约定条件足额、及时履行交收义务,交收被延迟或交收失败导致
  结算对手方资金损失或整个结算系统不能正常运转的可能性。对结算
  参与人交收违约,本公司将按照相关业务规则及协议等采取计收透支
  利息及违约金、报告证监会等相关处理措施;同时,针对现券、回购
  等不同结算品种及结算风险情况,本公司还将采取证券交收违约扣款
  制度、回购质押库制度等其他风险管理措施。
  第一章 现券结算的风险防范
  现券结算风险主要包括本金风险、价差风险和流动性风险等。
  第一节 本金风险及其防范
  本公司目前采用的本金风险控制措施为证券交收违约扣款制度。
  结算参与人证券交收违约的,本公司动用结算系统专用清偿证券
  — 113 —
  账户中留存的相应待处分证券进行处置平仓。
  作为控制本金风险的措施之一,证券交收违约扣款制度是指当结
  算参与人发生证券交收违约且无其它券源可用于处置平仓时,本公司
  将根据结算参与人当日(“T 日”)交收违约数量,将资金集中交收账户
  内与违约结算参与人违约交收证券等值的资金确定为待处分资金,进
  行证券交收违约扣款处理,并对证券交收违约扣款部分计收违约金,
  同时通知该结算参与人。
  证券交收违约待处分资金扣款=Σ 某证券账户下某一代码证券
  证券交收违约数量×该代码证券证券交收违约当日收盘结算价。其中,
  收盘结算价=(竞价交易系统收盘价+综合电子平台收盘价)/2+当日应
  计利息。对于仅在综合电子平台交易的债券,则其 T 日收盘结算价=
  综合电子平台收盘价+当日应计利息。
  证券交收违约违约金=证券交收违约待处分资金扣款×1‰×计收
  天数
  T+1 日,如果结算参与人补足违约交收证券,本公司将全额返还
  证券交收违约待处分资金;如未补足,本公司将按照仍需补购部分确
  定待处分资金的数量,如有多余款项,本公司将返还违约参与人。
  T+2 日,如果结算参与人仍未补足违约交收证券,本公司将以证
  券交收违约待处分资金进行补购。如有多余款项,本公司将返还违约
  参与人;如款项不足,本公司将继续向其追索。
  一、QFII 证券交易的风险防范
  对于采用指定结算模式的 QFII 证券交易,一旦发生交收透支,
  — 114 —
  本公司除根据 QFII 托管人实际透支金额按 1‰收取违约金外,还将
  根据透支扣券目标价值采取交收日暂扣托管人指定的其托管合格投
  资者证券账户内相关证券等风险控制措施。
  第二节 价差风险的防范
  本公司目前采用的价差风险控制措施主要是交收价差保证金制
  度。
  为防范价差风险,本公司对部分存在价差风险的交易品种实行交
  收价差保证金制度,目前适用范围为国债预发行交易。国债预发行交
  易的保证金管理详见《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司国
  债预发行交易登记结算业务指南》(www.chinaclear.cn→法律规则→业
  务规则→债券业务→上海市场)
  第二章 债券质押式回购业务的风险防范
  第一节 回购质押品管理
  一、回购质押库制度
  参与质押式融资回购交易的结算参与人,须按相关规则规定,向
  本公司申报提交合资格债券或合资格债券型基金作为质押券,由本公
  司实施转移占有后即建立结算参与人与本公司之间的回购质押关系。
  本公司以参与人备付金账户为单位设立回购质押库,并依据备付
  金性质分别设立自营和客户质押库,分别用于存放参与人提交的用于
  自营融资回购和客户融资回购的质押券。融资方结算参与人提交入库
  — 115 —
  的各证券账户中的回购质押券作为该证券账户债券融资回购业务应
  付款项的质押品,用以担保本公司享有的向融资方结算参与人收取的
  该证券账户融资回购业务应付资金的债权、利息、违约金及处分质押
  券所产生的全部费用等。
  本公司以参与人为单位通过在结算系统开立回购交易质押品保
  管专用账户(以下简称“结算系统质押专户”)的方式设立质押库。结
  算系统质押专户也同样按照质押库性质分别设立,属于自营性质的结
  算系统质押专户用于保管属于自营的质押券,属于客户性质的结算系
  统质押专户用于保管客户提交的质押券。
  此外,结算系统还为参与人开立结算参与人质押专用账户(以下
  简称“参与人质押专户”)。一个结算系统质押专户对应开立一个参与
  人质押专户。参与人质押专户属性与其对应的结算系统质押专户相同。
  参与人质押专户由本公司统一开立,该账户专门用于存放投资者交付
  参与人的债券或债券型基金,以及将投资者交付的债券或债券型基金
  质押给本公司。该账户只能用于债券回购质押业务,不可买卖证券,
  不可挂失、挂失转户或销户。
  本公司根据质押券提交申报、转出申报数据和参与人资金交收情
  况完成质押券在结算系统质押专户和参与人质押专户之间的划拨;并
  根据参与人委托,完成投资者提交的质押券在参与人质押专户与投资
  者证券账户之间的划拨。
  可提交入库用于回购质押的债券或债券型基金是指经本公司认
  可可参与质押式回购业务的合资格债券或合资格债券型基金。
  — 116 —
  二、标准券折算管理以及标准券核算
  (一)标准券折算管理
  合资格债券或合资格债券型基金申报为质押券后,其用于回购融
  资业务的质押价值将统一使用根据标准券折算率或标准券折算值折
  合的标准券数量表示,其中标准券折算率指单位债券折合标准券数量
  与单位债券面值之比;标准券折算值指一单位 ETF 份额折合的标准
  券数量,即:
  单位债券折合标准券数量=单位债券面值×标准券折算率
  单位 ETF 份额折合的标准券数量=单位 ETF 份额×标准券折算值
  一般情况下,对于合资格债券或合资格债券型基金,本公司在每
  个交易日(T 日)收市后计算各券种在当日以后第二个交易日(T+2
  日)适用的标准券折算率或折算值(具体公式请参阅《标准券折算率
  (值)管理办法》)。
  对于新上市的合资格债券或合资格债券型基金,本公司最迟在债
  券或债券型基金上市前一交易日,根据债券发行价格与相应的折扣系
  数计算该债券上市日及次一交易日适用的债券标准券折算率,根据债
  券型基金参考价与相应的折扣系数计算该债券型基金上市日及次一
  交易日适用的债券型基金标准券折算值。
  对于上市以后在上交所未发生交易的产品,本公司比照新上市产
  品计算其标准券折算率或折算值。
  标准券折算率和折算值由本公司、上交所在计算日日终分别通过
  各自通信系统、网站予以发布。
  — 117 —
  另外,为避免重大市场变化、重大政策变化或债券被过度集中持
  有导致所确定的折算率或折算值无法真实反映其质押价值的情况,本
  公司可在会商上海证券交易所后,根据市场情况对折算率或折算值的
  计算结果进行修正。
  (二)标准券核算
  质押式回购业务以参与人为对象、以证券账户为明细核算单位进
  行标准券和回购融资的核算。每个交易日日终,本公司按照当日适用
  的债券标准券折算率和债券型基金标准券折算值,计算各账户提交并
  入库的标准券数量。某一账户申报提交的在库各品种质押券折合的标
  准券数量之和即为其可参与质押式融资回购的额度,与每笔未了融资
  回购交易不存在一一对应关系。
  每日日终,本公司以证券账户为明细核算单位比对其未到期融资
  回购与其融资额度,并结合其现金担保品数量,以判断参与人质押品
  是否足额从而进行质押品管理并实施相关风险控制措施。同一结算参
  与人名下不同证券账户之间标准券不可串用。
  三、出入库申报处理
  投资者在交易时段可申报出入库,提交或转出质押券。本公司依
  据出入库申报指令并结合参与人证券及资金交收结果,在 T 日日终完
  成质押券的转移占有或返还处理。最终是否能成功转出或入库以结算
  系统日终处理结果为准,交易系统日间回报成功的出入库申报在结算
  系统日终处理后不一定成功。
  (一)出入库申报的处理原则
  — 118 —
  结算系统将依据以下原则进行日终出入库处理:
  1、只有已完成交收的债券或债券型基金的入库申报才能成功入
  库。其中当日买入并申报入库的债券里用于回购的部分、当日买入或
  者申购并申报入库的债券型基金里用于回购的部分成功入库。
  2、当日卖出或用于弥补历史证券交收违约的债券出库申报,以
  及当日卖出或赎回的债券型基金出库申报成功出库,结算系统对由此
  可能造成的质押券不足进行欠库扣款,其余出库申报根据标准券余额
  情况逐笔处理。
  3、在回购质押券足额的前提下,结算系统将自动处理已到期兑
  付质押券的出库。
  4、所有出入库申报指令当日有效。
  (二)出入库申报处理流程
  — 119 —
  (三)出入库申报的日终处理
  为满足回购业务的交易习惯,确保当日出库且卖出的债券、当日
  出库且卖出或赎回的债券型基金不会出现证券交收违约,当日买入
  (或申购)申报入库且用于回购的债券入库成功、当日买入或申购并
  申报入库且用于回购的债券型基金入库成功,结算系统对申报出入库
  指令分成两次处理,包括首次出入库和二次出入库。
  第一次出入库处理
  首次出库:出库申报当日卖出(赎回)或弥补历史证券交
  收违约部分的出库
  首次入库:按申报顺序处理已用于回购的入库申报
  欠库核算
  第二次出入库
  剩余入库申报的处理:完成变更登记的才能入库
  剩余出库申报的处理:根据标准券余额逐笔办理出库
  标准券足额情况下,已兑付质押券的出库
  标准券足额情况下,当日兑付清算债券的出库
  — 120 —
  首次出入库在首次清算之前进行,具体内容包括:出库当日卖出
  (含赎回)或用于弥补历史证券交收违约的质押券的出库、已申报入
  库债券和债券型基金的部分或全部入库、已兑付质押券的出库。
  完成证券交收、变更登记处理之后,结算系统对剩余出入库申报
  和当日兑付清算债券进行二次出入库处理。
  1、首次出入库
  (1)质押券的首次出库
  在处理出库申报指令时,结算系统首先完成当日交易系统申报出
  库且已卖出(含赎回)或用于弥补历史证券交收违约部分的出库。
  ① 无历史证券交收违约情况的:
  当日某账户某品种交易净卖出(含赎回)数量大于交收前未冻结
  余额的,则超出部分与申报出库中的较小值为出库且卖出(含赎回)
  部分:
  某证券账户某一代码证券申报出库且卖出(含赎回)的数量=
  Min[Max(当日交易净卖出数量+当日净赎回数量-账户交收前未冻
  结余额, 0), 当日申报出库数量]
  其中,账户交收前未冻结余额=上日未冻结余额-当日实时冻结
  数量
  当日交易净卖出数量=当日交易卖出数量-当日交易买入数量
  当日净赎回数量=当日赎回数量-当日申购数量
  ② 有历史证券交收违约情况的:
  当日某账户某品种交易净卖出数量、净赎回数量与历史未平仓证
  — 121 —
  券交收违约数量之和与申报出库中的较小值为出库且卖出或弥补证
  券交收违约部分。
  某证券账户某一代码证券申报出库且卖出的数量=Min[Max(当
  日交易净卖出数量+当日净赎回数量+历史未平仓证券交收违约数量,
  0), 当日申报出库数量]
  (2)质押券的首次入库
  对于入库申报,结算系统按申报顺序将其分为申报入库且用于回
  购部分和未用于回购部分,已用于回购部分视为正常完成交收予以入
  库,未用于回购部分二次入库时再处理。
  (3)已兑付质押券的出库
  对于已兑付的质押券,结算系统在完成前述出入库处理后,根据
  剩余标准券数量处理出库,直至已兑付质押券全部出库或无多余的标
  准券。
  (4)欠库扣返款
  结算系统完成首次出入库处理后,根据质押券以及现金担保品足
  额情况进行首次欠库扣/返款处理,该欠库扣/返款并入首次清算净额
  中。
  2、第二次出入库处理
  结算系统根据证券变更登记结果进行第二次出入库处理,包括:
  尚未处理的入库申报、尚未处理的出库申报和当日兑付清算债券的自
  动出库。具体处理流程如下:
  (1)质押券的第二次入库
  — 122 —
  对于尚未处理的入库申报,结算系统在完成证券变更登记后,根
  据证券账户中债券、债券型基金持有余额(扣减冻结部分)办理入库,
  入库数量以证券账户实际持有(扣减冻结部分)为上限。
  (2)质押券的第二次出库
  对于首次未处理的出库申报指令,结算系统以日间申报出库的顺
  序逐笔处理首次未处理的出库申报指令。剩余回购质押券足值的出库
  成功,不足值的,出库失败。
  结算系统以每个证券账户为单位,逐笔计算可出库质押券折合标
  准券最大数量:
  可出库质押券折合标准券最大数量=标准券总量-未到期融资回
  购-融资回购应付款
  其中“标准券总量”在结算系统处理完第二次入库以及前台调整
  的基础上,随剩余每笔出库申报的处理结果而不断变化。
  “融资回购应付款”按当日该证券账户融资回购到期金额减去当
  日新发生回购金额进行计算。仅当该证券账户对应的结算参与人当日
  发生 T+0 预交收不足时,“可出库质押券折合标准券的最大数量”需
  要考虑该证券账户的“融资回购应付款”。另外,债券出入库申报按
  1000 元的整数倍处理(“元”仅代表债券的数量单位,债券的实际面值
  可能会因分期偿还等原因有所变化);债券型基金出入库申报按份处
  理,多出部分将被舍尾,单笔申报的处理结果可能是部分成功部分失
  败。
  (3)当日兑付清算债券的出库
  — 123 —
  结算系统在完成前述出入库处理后,根据剩余标准券数量处理出
  库,直至当日兑付清算的质押券全部出库或无多余的标准券。
  (4)质押券的划拨
  对于结算系统确认可入库的入库申报,日终处理后将从投资者出
  质账户上划出,并转入对应的结算系统质押专户。整个入库过程分为
  两步:首先从投资者出质账户上划出,转入对应的参与人质押专户;
  接着从参与人质押专户划出后直接转入对应的结算系统质押专户。
  对于结算系统确认可以出库的出库申报,日终处理后将从质押库
  内转出返还到投资者出质账户,出库质押券在 T 日日终时转到投资者
  账户上。整个出库过程也分为两步:首先从结算系统质押专户划出,
  并转入参与人质押专户;再从参与人质押专户划出后转入投资者证券
  账户。
  (5)出入库的划拨记录
  本公司完成质押券出入库划拨当日,向参与人发送证券变动文件
  (zqbd)、结算明细文件(jsmx)等数据文件,告知出入库的处理结
  果。
  (6)合资格可转债的特别说明
  符合质押式回购准入资格的可转债入库参与回购后,其出库失败
  将导致转股和回售失败,仅当出库成功才能进行转股或回售处理。
  (四)质押债券的兑付兑息
  投资者证券账户 参与人质押专户 结算系统质押专户
  结算系统质押专户 参与人质押专户 投资者证券账户
  — 124 —
  质押债券兑息时,结算系统根据质押债券原出质账户按照现有方
  式进行兑息发放。质押债券兑付时,结算系统依据剩余标准券数量自
  动将多余部分兑付出库。
  1、质押债券兑息
  在债券兑息清算日,对于库内质押债券的兑息,结算系统按原出
  质账户生成明细兑息权,兑息资金划拨方式与库外债券的兑息做法一
  致。
  2、质押债券兑付
  在质押债券兑付清算当日,结算系统在二次出入库处理后检查所
  涉出质证券账户在该时点标准券是否足额。若标准券足额,则根据该
  时点剩余标准券数量、兑付债券的标准券折算率计算出可兑付债券数
  量,自动予以兑付划付。
  某账户库内可兑付的债券数量=Min[该账户剩余标准券数量/该
  债券标准券折算率,该账户当日可进行兑付清算的库内债券余额]
  对于未能自动出库的部分,结算系统将该证券账户的债券兑付款
  以兑付权的形式保留在质押库内,并按最后一次该债券适用的折算率
  计算标准券,直至该债券兑付权兑付为止。
  出库的兑付应收款=出库的兑付数量×单位兑付本息之和
  对于质押库内的债券兑付权,结算系统将从下一交易日起根据标
  准券是否足额判断是否可以全部或部分兑付,直至全部兑付完毕为止。
  (五)质押债券型基金的现金分红
  库内质押债券型基金现金分红时,结算系统根据质押债券型基金
  — 125 —
  原出质账户按照现有方式进行现金红利发放。
  在债券型基金现金分红清算日,对于库内质押债券型基金的现金
  分红,结算系统按原出质账户生成明细现金红利权,现金红利划拨方
  式与库外债券型基金的现金红利发放方式一致。
  第二节 现金担保品管理
  融资方结算参与人可提交现金担保品作为指定证券账户债券融
  资回购业务应付款项的担保金,用以弥补回购欠库,但现金担保品不
  增加指定证券账户的可融资额度。本公司设立现金担保品专用备付金
  账户,用于存放参与人提交的现金担保品。
  一、 现金担保品的提交与返还
  参与质押式融资回购交易的结算参与人,可通过 PROP 综合业务
  终端(风险管理→债券质押式回购→现金担保品指令申报)或 PROP
  通用接口软件向本公司申报提交或返还指定证券账户的现金担保品。
  现金担保品指令申报时间为每个交易日 8:30-15:30。
  参与质押式融资回购交易结算参与人,可向本公司申报提交指定
  结算备付金账户内的现金作为指定证券账户的现金担保品。该指定结
  算备付金账户必须为该指定证券账户对应的担保结算备付金账户,且
  该指定结算备付金账户必须属于该申报提交现金担保品的结算参与
  人。结算系统对符合要求的现金担保品提交申报指令进行实时处理。
  结算参与人可申报提交的现金担保品最大数量为该指定证券账户对
  应担保结算备付金账户的当前可用余额。可用余额足额的,结算系统
  — 126 —
  实时将申报提交的现金担保品从该指定结算备付金账户划入现金担
  保品专用备付金账户,并在当日日终欠库扣款清算前为指定证券账户
  记增相应数量的现金担保品余额;可用余额不足额的,该笔申报失败,
  指令失效,结算系统不进行资金划拨及增加现金担保品余额。结算参
  与人可根据指定结算备付金账户当前可用余额,重新申报提交现金担
  保品。
  已提交现金担保品的结算参与人,可向本公司申报返还指定证券
  账户的现金担保品。现金担保品仅能返还至该指定证券账户对应的担
  保结算备付金账户,且该担保结算备付金账户必须属于该申报返还现
  金担保品的结算参与人。在日终质押券的第二次出库后,当日兑付清
  算债券的出库前,结算系统以 PROP 申报顺序逐笔处理当日申报的符
  合要求的现金担保品返还指令。指定证券账户可返还的现金担保品最
  大数量=Max[该证券账户的当前现金担保品余额+Min(该证券账户的
  当前标准券余额,0),0],即现金担保品返还不会导致该指定证券账
  户欠库。对每一笔返还申报,结算系统为指定证券账户记减相当于
  Min(申报返还数量,可返还的现金担保品最大数量)的现金担保品
  余额。现金担保品返还对应的资金划转以备付金账户为单位统一进行,
  即对指定返还至同一个担保结算备付金账户的全部返还申报,结算系
  统汇总实际计减的现金担保品数量,并将对应资金从现金担保品专用
  备付金账户划入该担保结算备付金账户。
  通过 PROP 通用接口软件申报的,具体接口规范说明详见《登记
  结算数据接口规范(结算参与人版)》(www.chinaclear.cn→服务支持
  — 127 —
  →业务资料→接口规范→上海市场)。
  二、 现金担保品指令查询
  申报现金担保品指令的结算参与人,可通过 PROP 综合业务终端
  (风险管理→债券质押式回购→现金担保品指令查询)或 PROP 通用
  接口软件,查询当日 PROP 申报的符合要求的现金担保品指令及指令
  处理结果。现金担保品指令查询时间为每个交易日 8:30-17:00。
  通过 PROP 通用接口软件查询的,具体接口规范说明详见《登记
  结算数据接口规范(结算参与人版)》(www.chinaclear.cn→服务支持
  →业务资料→接口规范→上海市场)。
  结算系统每日日终通过业务回报文件(ywhb)向参与人发送当
  日申报的符合要求的现金担保品指令处理结果。
  三、 现金担保品专用备付金账户结息安排
  现金担保品专用备付金账户正常计息,但应计利息不并入本金。
  应计利息以证券账户为单位进行核算,并于结息日次日自动转入到各
  证券账户对应的担保交收备付金账户中。如遇非工作日季度结息日,
  应计利息于非工作日季度结息日后第一个 A 股交收日转入各证券账
  户对应的担保交收备付金账户中。应计利息的计算公式及利率标准详
  见本指南第一篇第五章第三节。
  第三节 回购风险控制措施
  一、回购欠库处理
  (一)欠库核算和扣款处理
  — 128 —
  完成首次出入库后,结算系统根据各证券账户转入质押库中的质
  押券按相关折算率或折算值折成的标准券总量(其中在库的质押券兑
  付权,按最后一次该质押券适用的折算率或折算值计算标准券)与该
  证券账户中的现金担保品数量之和,与该证券账户相应的未到期融资
  回购总量比较。若前后两者之差小于零,则该证券账户发生回购欠库。
  当日发生回购欠库的,结算系统将对相关结算参与人实施欠库扣
  款,该扣款并入当日首次清算净额。
  结算系统在每个清算日日终先将前一清算日的欠库扣款全额作
  还款处理,再根据各证券账户当日回购交易等最新情况核算其是否发
  生回购欠库,如有则相应做欠库扣款处理。每日欠库扣还款金额与当
  日其它应收应付资金数据合并清算,轧差计算出结算参与人净应收或
  净应付资金余额,并入首次清算净额。
  在交易系统对回购业务进行前端控制的情况下,回购欠库一般由
  标准券折算率或折算值下调引起。结算参与人可以通过补充提交质押
  券、压缩融资规模或提交现金担保品的方式防止出现欠库。
  (二)欠库违约金的计收
  出现连续欠库的结算参与人,结算系统将从出现欠库的次一清算
  日起向该融资方结算参与人计收违约金:
  T 日欠库违约金=T 日欠库扣款金额×违约金比例×违约天数。
  其中,违约天数=下一清算日日期-计收当天日期。
  当前适用的违约金比例为千分之一。
  (三)参与人发生欠库的后续处理
  — 129 —
  结算参与人发生回购欠库时,中国结算将采取相应的自律管理措
  施。具体请参阅《中国证券登记结算有限责任公司自律管理实施细则》
  (www.chinaclear.cn→法律规则→业务规则→其他)、《中国证券登记
  结算有限责任公司结算参与人管理规则》(www.chinaclear.cn→法律规
  则→业务规则→结算参与机构管理→结算参与人管理)。
  二、其它回购风险防范措施
  对于债券回购业务量过大、持续进行滚动回购业务操作,风险程
  度明显超过其承受能力的结算参与机构,本公司将予以重点监控,并
  有权采取必要的处理措施,包括提高最低结算备付金比例、限制结算
  备付金划款、要求减仓等风险控制措施。
  第三章 其它风险管理措施
  其它风险管理措施包括证券结算风险基金制度、交收担保品制度、
  结算保证金制度、限制撤销指定交易、准入制度和提请交易所暂停相
  关参与人交易资格、场内实时申赎货币市场基金申赎额度管理等。
  第一节 证券结算风险基金
  根据证监会和财政部《证券结算风险基金管理办法》(自 2006 年
  7 月 1 日起施行)的规定,证券结算风险基金用于垫付或者弥补因违
  约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的
  损失,其来源之一是结算参与人按相关证券品种成交金额的一定比例
  缴纳的资金。
  具体收取标准为:人民币普通股和基金成交金额的十万分之三、
  — 130 —
  国债及地方政府债现货成交金额的十万分之一、1 天期债券回购成交
  额的千万分之五、2 天期债券回购成交额的千万分之十、3 天期债券
  回购成交额的千万分之十五、4 天期债券回购成交额的千万分之二十、
  7 天期债券回购成交额的千万分之五十、14 天期债券回购成交额的十
  万分之一、28 天期债券回购成交额的十万分之二、91 天期债券回购
  成交额的十万分之六、182 天期债券回购成交额的十万分之十二。
  每一财政年度终了,如结算风险基金的净资产已达到或超过 30
  亿元,本公司将通知全市场结算参与人自下一年度起不再向结算参与
  人收取结算风险基金,但新加入结算系统的结算参与人除外。根据《证
  券结算风险基金管理办法》的规定,结算参与人自加入结算系统并首
  次缴纳结算风险基金起的一年内必须缴纳。
  第二节 交收担保品制度
  交收担保品是指根据相关结算业务规则,由结算参与人提交给本
  公司的,或本公司直接取得的用于担保结算参与人履行资金交收义务
  的证券等资产。
  交收担保品为证券的,应是在证券交易所上市流通的、业绩优良、
  流通股本规模适度、流动性较好的证券。
  一、交收担保品的担保范围
  交收担保品的担保范围包括资金交收账户的透支本金、利息、违
  约金、因处置担保品所产生的相关税费及其它因处置事宜发生的合理
  支出。
  — 131 —
  二、交收担保品的申报提交及扣取
  最终交收时点前,结算参与人可能发生交收透支的,应该向本公
  司申报提交交收担保品。结算参与人申报提交交收担保品须符合以下
  条件,并明确交收担保品的种类、数量、所在证券账户:
  1、结算参与人对被提交的交收担保品有处分权;
  2、被提交的担保品可供本公司依法处置;
  3、本公司相关业务规则规定的其它条件。
  结算参与人可以将自营证券申报提交为自营交收账户或客户交
  收账户的交收担保品,结算参与人可向本公司书面提交相关申请及承
  诺,指定同名自营证券账户作为指定担保交收账户的预留交收担保品
  提交账户。在结算参与人 T 日预交收资金不足或 T+1 日交收透支的
  情况下,本公司将上述交收担保品提交账户中的可用证券作为交收担
  保品进行管理。
  已经提交的交收担保品不足以弥补违约金额的,本公司有权直接
  扣取结算参与人的自营证券作为交收担保品。
  三、交收担保品的处置
  结算参与人在 T+1 日发生资金交收透支并且截至 T+2 日最终交
  收时点没有补足因透支发生的违约金额的,本公司自 T+3 日起有权处
  置该结算参与人的交收担保品。
  第三节 结算保证金制度
  本公司根据《证券登记结算管理办法》和《中国证券登记结算有
  — 132 —
  限责任公司证券结算保证金管理办法》等有关规则的规定,对参与多
  边净额结算服务的人民币普通股(A 股)、债券、证券投资基金和其
  他证券类金融产品(不含人民币特种股票交易、基金等产品场外申购
  赎回)交易结算业务的结算参与人收取结算保证金。结算保证金的筹
  集、补缴、退出以及使用等,详见《中国证券登记结算有限责任公司
  上海分公司结算保证金业务指南》(www.chinaclear.cn→法律规则→业
  务规则→清算与交收→上海市场)。
  第四节 限制撤销指定交易
  对于涉及未完成交收的证券交收违约及存在入库质押券或现金
  担保品的证券账户,本公司提请上海证券交易所限制其撤销指定交易。
  第五节 准入制度和提请交易所暂停结算参与人交易资格
  对于 ETF 申购赎回、权证交易、固定收益平台债券、场内实时
  申赎货币市场基金等近年来发展的业务,本公司还实施参与人准入制
  度。如果结算参与人未能在最终交收时点履行交收义务,则本公司有
  权提请上海证券交易所暂停其下一交易日相关品种的交易或申赎资
  格。
  第六节 场内实时申赎货币市场基金申赎额度管理
  对于场内实时申赎纳入净额结算的货币基金,基金管理人应对其
  净申购、净赎回实施额度控制,并于收市后规定的时间内向本公司提
  — 133 —
  供相关业务限制数据。本公司根据净额结算风险控制需要,结合托管
  行报送的该货币基金现金类资产数据和基金管理人报送的小额账户
  标准,对货币基金次一交易日适用的净申购额度、净赎回额度、总申
  购额度、总赎回额度进行审核确认。
  本公司可根据基金的资产配置情况以及市场状况等因素对上述
  限额进行调整,并提请上交所于下一交易日对货币基金的净申购、净
  赎回、总申购、总赎回规模进行控制。
  详见《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司场内实时申赎
  货币市场基金登记结算业务指南》(www.chinaclear.cn→法律规则→业
  务规则→基金与资产管理业务→上海市场)。
  第四章 资金交收违约处理
  结算参与人必须在规定的交收时点前确保相关结算备付金账户
  内的资金余额足额完成交收。如在 T+1 日 16:00 资金交收时点,结算
  参与人用于多边净额担保结算资金交收的可用资金余额(含最低备付)
  及可关联交收账户(如有)的资金余额之和不足以支付其 T+1 日场内
  多边净额担保结算业务应付资金,其行为构成资金交收违约。本公司
  除对资金交收违约金额计收透支利息及违约金外(详见第二篇第二章
  三、交收)外,还将采取扣划并处置待处分证券等风险管理措施。
  一、待处分证券的确定与处置
  T+1 日结算参与人资金交收违约后,违约结算参与人可在 T+1
  日 16:00 前向本公司报送待处分证券明细清单,列明证券账户、证券
  — 134 —
  品种和具体数量。证券公司自营、经纪和托管结算备付金账户资金交
  收违约以及其他自营交易、直接结算结算参与人自营结算备付金账户
  资金交收违约的,申报范围原则上是自营证券账户的证券以及债券质
  押式回购质押券。托管银行资金交收违约的申报范围原则上是违约托
  管客户的债券质押式回购质押券。本公司按申报确定待处分证券。待
  处分证券价值小于实际资金缺口的,本公司将违约结算参与人相应证
  券(主要为结算参与人自营证券以及债券质押式回购质押券)划至结
  算系统专用待清偿证券账户,直至扣划的证券价值足以弥补资金交收
  违约数额。债券质押式回购质押券的划转不得导致回购欠库,质押券
  价值按照适用的标准券折算率折合成标准券金额计算。
  T+2 日日终,如果违约结算参与人仍未能补足资金交收违约金额、
  利息和违约金的,本公司有权从 T+3 日起开始处置待处分证券及其权
  益。处置待处分证券及其权益所得用于弥补资金交收违约金额、利息
  和违约金。处置后仍不足弥补资金缺口的,继续扣划结算参与人的自
  营证券并进行后续处置,处置后仍不足的,本公司有权向结算参与人
  追偿。多余部分资金和证券,本公司及时返还结算参与人。
  其中,处置违约结算参与人名下相应的待处分场内实时申赎货币
  市场基金份额时,作强制赎回处理,即由基金管理人向本公司支付相
  应赎回款,本公司对该部分待处置货币基金份额进行注销。
  同时,本公司将根据《中国证券登记结算有限责任公司自律管理
  实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司结算参与人管理规则》
  的规定,对违约结算参与人采取相应的自律管理措施。
  — 135 —
  第四篇 数据交换
  参与人远程操作平台(Participant Remote Operating Platform,
  PROP)是本公司为完善市场运作功能,规范清算交收、登记和存管
  业务,提高对市场服务的效率而开发的建立在本公司通信系统上的电
  子数据交换系统。结算参与人可通过 PROP 综合业务终端中的公用模
  块接收本公司发送的有关资金结算文件。
  资金结算数据文件的具体说明详见《登记结算数据接口规范(结
  算参与人版)》(www.chinaclear.cn→服务支持→业务资料→接口规范
  →上海市场)。
  — 136 —
  附注说明
  一、本业务指南提及的相关业务申请表单的格式可详见本公司网
  站(www.chinaclear.cn)公布的“中国结算上海分公司 A 股结算业务
  用表”(服务支持→业务资料→业务表格→上海市场);提及的本公司
  在各家结算银行的账户信息详见本公司网站(服务支持→业务资料→
  银行账户信息表);上海证券交易市场资金清算各项收费标准详见本
  公司网站(服务支持→业务资料→收费标准)。
  二、本业务指南仅为方便有关结算参与机构及人士理解在本公司
  以人民币进行的相关资金结算业务而制定。如本业务指南与法律、法
  规及有关业务规则发生冲突,应以法律、法规及有关业务规则为准。
  三、本公司将根据需要随时修改本业务指南,恕不另行通知。
  四、本业务指南由本公司负责解释。
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