问：招商证券是什么时候上市？在哪里的交易所上市？
答：2009年11月17日，公司在上海证券交易所上市。

问：招商证券股票登记机构是哪家？
答：公司股票登记机构为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。

问：招商证券本次IPO募集资金的动因及主要用途？
答：目前监管对资本监管提出了更高的要求，公司急需夯实资本基础，为业务发展提供支持。本次IPO募集资金将主要用于增强公司资本金，支持业务经营发展。具体计划是：

增设营业网点，提升经纪业务竞争实力；加大发展投资银行业务投入，实现股权、债权和结构性融资平衡发展，形成全方位的融资和顾问服务平台；做大资产管理平台，扩充资产管理业务规模；在严格控制投资风险的基础上，增强自营业务投资能力，积极开展境内企业的股权投资业务；增资招商香港公司，快速提升其经纪、资产管理和投行业务规模与实力，依托香港公司平台适时拓展周边地区业务；加强研究部门基础数据库和金融工程平台建设，扩大研究队伍，提高整体研究水平。

问：招商证券本次发行的价格如何确定？
答：本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意愿报价，发行人与联席保荐人（主承销商）根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场环境等因素来确定的。

问：招商证券原股东的股份锁定情况是怎样的？

答：招商证券控股股东集盛投资、第二大股东招融投资、第八大股东招商局轮船均为公司实际控制人招商局集团控制的企业，该三家股东已分别承诺：自招商证券股票在证券交易所上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的招商证券股份，也不由招商证券回购该等股份。

招商证券实际控制人招商局集团承诺：自招商证券首次公开发行的股票在中国境内的证券交易所上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的招商证券股份，也不由招商证券回购该等股份。

海南航空股份有限公司就其受让海航集团有限公司所持招商证券29,772,496股股份（占招商证券总股本的0.9226%）而根据中国证监会相关规定出具承诺：海南航空股份有限公司成为招商证券股东后，自持股日起36个月内不转让所持招商证券股权（因招商证券发生合并、分立、重组、风险处置等特殊原因，所持股权经证监会批准发生转让或者变更的除外）。该"持股日"指中国证监会深圳监管局对上述股份受让出具无异议函的日期（即2009年6月18日）。

问：招商证券未来三年是否还会发行股本融资？

答：主要还将视公司业务发展的需要而定，根据盈利情况、资本要求和股东利益等综合确定。公司自成立起，发展战略即以股东利益最大化为立足点，公司未来仍将重视股东回报，根据业务发展需要，选择对股东最有利的融资方式、融资时机，并确定适当的融资规模。

问：招商证券大厦项目12.86亿元投资是否使用本次募集资金进行建设？建设必要性及目前进度？

答：本项目早在2004年就已开始规划，将完全使用自有资金进行项目建设。

建设必要性：员工队伍不断壮大，开创新业务，增设新的部门；业务规模扩大及复杂性提高，需要更新的系统支持；提升公司品牌和形象；利用深圳市政府对于本地注册金融企业的政策优惠。

该项目总投资计划12.86亿元，建设期自2007年11月至2012年12月，截至2009年6月底，该工程已经累计投入4.48亿元。

问：招商证券的融资来源有哪些？流动资本水平的目标是多少？如何管理流动资本？

答：(1)公司融资来源主要有：股东投资和借款；银行负债：包括拆借、回购、贷款等；发行短期融资券。(2)资产流动性比例保持在1以上。(3)公司管理流动资本主要采取如下措施：比率管理；流动性管理；头寸缺口管理；应收款项管理；投资管理等。

问：在08年市场极为恶劣的情况下，招商证券还是取得了超过20亿的净利润，成功之道是什么？在以净利润排名的前十券商中，招商证券是唯一一个市场份额只升不降的，在和其他竞争者的竞争中，秘诀是什么？

答：公司一直秉承"励新图强、敦行致远"的核心价值观，致力于发展创新领先、风险可控、结构均衡、盈利稳定的业务体系。公司非常重视风险控制，建立了完善的风险管理体系，在行业内首先实施了经济资本的管理方式，从总量上控制风险，严格执行授权管理体系，把风险控制在可承受的范围之内；公司注重服务性收费业务的发展，从06年至09年上半年，服务性收入占营业收入的比重从53.2%增加至89.7%；在08年市场大幅下滑的情况下，公司严格控制自营业务规模，自营业务收入仍为1.85亿元；经纪业务市场份额仍然持续上涨，使得公司的盈利较其它证券公司更为平稳。

问：招商证券未来发展战略及定位？
答：(1)公司秉持"励新图强、敦行致远"的核心价值观，致力于成为一家享有"诚信、稳健、服务、创新"声誉、具有较强盈利能力、为国内外客户提供全方位服务的一流证券经营机构，公司将强调稳健进取的经营理念，不断提高管理水平，强化成本管理，实现股东利益最大化；

(2)确保经营效益和效率的基础上实施规模扩张，提高市场份额；

(3)强调以创新和资源整合为主线，注重交叉销售，构造风险可控、创新领先、结构均衡、盈利稳定的业务模式；利用好境内外一体化平台，加强创新与资源共享，全面提升公司的竞争力和盈利能力；

(4)力争在未来五年，成为国内最有竞争力的全能型券商，从而实现通过卓越的金融服务实现客户价值增长，致力于推动社会经济的发展和生活水平的提高。

一般性问题

问：招商证券股份有限公司是什么时候创立的？主要业务是什么？
答：本公司成立于1991年8月，是由百年招商局控股的证券公司。公司业务综合全面，包括为投资者提供证券代理买卖、证券发行与承销、收购兼并、资产重组、财务顾问、资产管理、投资咨询等证券投、融资全方位的服务。

问：招商证券的实际控制人情况是怎样的？
答：本次发行前，招商局集团通过集盛投资、招融投资和招商局轮船间接持有公司1,666,789,471股股份，占公司总股本的51.6527%；发行后，招商局集团通过以上三家公司间接持有公司 1,644,942,289股股份，占公司总股本的45.88%，是本公司的实际控制人。

招商局集团于1986年10月15日在国家工商局注册成立，是国务院国资委代表国务院履行出资人职责的企业，也是国务院国资委直接管理的国有重要企业之一，注册资金为63亿元，住所位于北京市朝阳区建国路118号招商局中心招商大厦五层A区，法定代表人为秦晓。

问：招商证券的控股子公司及参股子公司有哪些？
答：公司直接控股、参股的公司有6家，其中控股的公司有招商期货有限公司、招商资本投资有限公司、招证控股（香港）有限公司三家，参股公司有博时基金管理公司、招商基金管理公司、二十一世纪科技有限公司。

问：如何知道招商证券什么时候公布财务报告？
答：请见公司牛网中投资者关系栏目。

问：招商证券是否召开股东会议？
答：每年都会邀请所有股东参加年度股东大会。如果在年度股东大会召开之前有重大事件需要表决的话，还会召开临时股东大会。

问：从哪里可以获得招商证券的业绩报告？
答：公司的业绩报告在公司网站、上海交易所网站及巨潮网站均有披露。您可以点击巨潮网、上海交易所网或招商证券牛网的投资者关系栏目获得业绩报告。

问：招商证券采用何种会计准则？
答：采用中国《企业会计准则》。

问：招商证券的外部审计师是谁？
答：外部审计师为天职国际会计师事务所有限公司。

问：招商证券什么时候公布业绩报告？
答：根据现行规定，年度业绩报告通常在4月底前公布、中期业绩报告通常在8月底前公布、季度业绩报告通常在报告期结束后的1个月内公布。请点击投资者关系栏目查询详细情况。