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融资融券进行时

招商证券 (2012-03-12 10:41)

【正文】

作者姓名:秦奔

单    位:招商证券上海浦东大道营业部   

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客户张先生于2011年初来我营业部开立了融资融券账户。由于客户年龄偏大,因此在开户前,对应的融资融券客户推荐人为其耐心仔细的讲解了融资融券知识,揭示了相关风险,并且安排客户参加了知识测试。客户一方面表示自己炒股已多年,各种风险早已了然于胸,另一方面也表示自己做事比较谨慎,不会出现任何差错。于是推荐人详细介绍了融资融券专用邮箱的作用,并提示客户注意定时查看邮箱内发送的各种材料。客户表示自己会去查看。

但是,2011年底客户有几笔融资融券仓单将陆续到期时,我营业部对应的推荐人电话告知客户快有仓单到期时,客户表示疑虑,并在电话中表示自己最早融资的仓单早已归还,并且在电话中对我营业部的交易系统等表示质疑。我营业部推荐人于是再次核查了数据,发现客户的第一笔到期的仓单并未归还,但是第三笔已有部分归还,是客户搞混了新老交易规则而产生了误解。于是再与客户通电话进行了解释,客户也意识到了根据新的交易规则卖出开仓证券只会归还对应的证券的负债,而不会再像以前按时间顺序归还负债。其实在我司使用新交易规则前,推荐人已经打电话去为客户解释了新的交易规则,并发送了相应的文件,但是客户当时并未上心,只是在电话那边简单的说“了解了”,而在实际交易中发生了此类情况时,客户才注意到规则变化带来的改变。

另外该客户还有一笔仓单正好是在结息日之后到期的,因此客户除了需归还仓单负债还需归还所结利息。推荐人提前通知了客户这一情况,告知需还款的数目,并提示客户可以登陆融资融券邮箱查询具体的通知,客户表示会足额还款。但是在还款当天早上,推荐人通过系统查询到了客户虽然还了仓单的负债,但是未还清利息负债,推荐人立即打电话给客户了解情况,发现客户未记清还款数目,也没登陆邮箱查看,客户经过推荐人的提醒,最终及时还清了负债。

以上融资融券的案例真实反映了虽然很多客户已经是老股民,但是面对融资融券这种新的业务的时候,依旧带着老的思维习惯去对待是可能出现问题的。

首先,客户按照自己的思维方式去理解交易规则。在客户看来,融资买入就如同借钱,只要还本付息就一切万事大吉,而且客户自己默认了“先借先还”的规矩,认为自己早已还清了自己的第一笔仓单,所以当我营业部融资融券推荐人通知客户第一笔仓单尚未归还的时候,客户表示不解甚至不满。如果客户因此导致到期引发强制平仓,将对客户和营业部都产生重大的负面影响。

其次推荐人虽然已经提示了客户需还款的数目,但是客户并未记清楚,在这种情况下客户可再登陆融资融券邮箱,查看仓单到期通知,确认具体的数目,但是客户并未这样做,这也反映了客户并未有使用融资融券专用邮箱的习惯,对于新的交易方式下的各种工具并未做到完全了解其功能。

 经过这些事例,我营业部在投资顾问例会上强调,在融资融券等新业务推广时,务必和客户解释清楚各种规则和风险,而且应该从多个渠道侧面检验客户是否真实了解了新业务的操作规则和注意事项,对于客户的一些错误理解要做到及时引导和纠正,防止客户因自己的理解导致不满甚至纠纷。

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