作者姓名：陈敏

单    位：招商证券苏州干将西路证券营业部陈敏

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2011年A股指数不断下跌，屡创新低，市场环境低迷，大部分投资者蒙受了损失，而新入市的投资者却抄底欲望日渐强烈。

在2011年6、7月份和10月下旬，大盘都在一轮快速下探后走出反弹行情，在这段时间新入市的投资者大多数表现出非常强烈的抄底欲望，甚至有客户希望在低位满仓等待上涨。而事实上，当时市场仍然处于弱势，欧洲债务危机、国内通胀等宏观形势并不乐观，指数的短暂反弹对于没有投资经验的新入市投资者来说，是很难把握的。招商证券苏州干将西路证券营业部一贯重视新入市投资者的教育工作，而在2011年，营业部更重视新入市投资者的教育工作，在源头上防范风险事件的发生，帮助投资者正确认识证券市场的风险，及时掌握规避风险的方法。

有位李先生来我们营业部办理开户业务，在业务办理的过程中我们了解到李先生并没有证券投资的经验。本着对客户负责的原则，营业部投资顾问向客户揭示了证券市场的风险，并详细讲解和演示了操作方法。客户在一开始的业务办理时表现的较为沉默，而经过投资顾问的耐心讲解后，客户表示对我们的服务非常满意，并透露他是听朋友说有某只股票的相关消息，希望我们手把手地教他如何买卖这只股票，如何计算盈亏。我们非常重视客户透露出来的信息，并不急于告知客户具体的操作方式，而是向客户说明消息不可靠，不可盲目相信他人所谓的内幕消息，最后遭受损失的还是自己，并且内幕交易也是违反相关法律规定的。一开始客户并不接受我们的教育，而且表示能自负盈亏，不需要我们操心。在我们的耐心劝说下，特别是举了几个曾经真实发生的风险事例，客户才慢慢转变观念，愿意重新考虑投资方式。在与客户的交谈中，我们还了解到客户是外来打工人员，平时收入也比较一般，此次开户也是听了朋友的消息准备用全部积蓄来搏一把。我们了解了客户的情况以后，为客户推荐了较为稳健的投资策略，合理进行资产配置，建议客户配置一些基金、债券等风险较低的投资品种，只用30%左右的资产来进行股票投资，以规避风险。客户离开后，我们对他提到的股票进行持续关注，在不久后该股票确实公布了重组的消息并停牌，但由于市场走弱，该股票复牌后出现补跌，并且连续跌停。最后，客户也来电对我们表示感谢，避免了损失，并表示以后要多学习炒股的技巧，不再相信别人提供的消息，理性对待投资理财。

该案例最后是圆满结束了，我们通过耐心的教育帮助客户规避了风险，并树立了正确的投资理念，但是这位客户的情况并不是个别现象，市场上仍充斥着各种“消息”，还是有新入市的，甚至有一些老股民也会相信这些所谓的消息能帮助他们轻松地从股市赚到钱。但事实上，股票市场的风险总是存在的，没有100%肯定能赚钱的方法，在赚钱的同时我们总要面对风险。投资者们必须首先认识到面对的风险，并以科学合理的方式来分散、规避风险，才能在股票投资过程中有所收获。而我们证券行业的从业人员，特别是投资顾问，除了做好常规的风险揭示工作，更应该深入了解客户的基本情况和投资意图，为投资者提供有价值的风险教育，帮助投资者看清楚证券市场的风险，帮助投资者掌握科学的分析方法，“授人以鱼，更要授人以渔”，把投资者教育工作落到实处，切实保护投资者的合法权益。